这个技巧芒格用了几十年 可是真的很有用啊!

这个技巧芒格用了几十年 可是真的很有用啊!
2016年05月19日 16:10 绛紫财经

在知识复杂、项目繁琐的专业领域,一份小小的检查清单,能发挥大作用。大投资家芒格就是一个善用清单的突出例子。

彼得·考夫曼在《穷查理宝典》中曾写道:

在他(芒格)漫长的一生中,持续不断地收集并研究关于各种各样的人物、各行各业的企业以及政府管制、学术研究等各领域中的著名失败案例,并把那些失败的原因排列成做出决策前的检查清单,这使他在决策上几乎从不犯重大错误。

芒格自己也表示:

为什么聪明人会经常犯傻?因为他们没有使用我推荐的方法——把主要的模型列成一个清单,并在跨学科的方式上加以综合应用。

芒格的清单,是他所提倡的跨学科学习各类知识的综合体现。所列没有轻重缓急之分,在分析这些清单时,必须把每个因素看作是整个复杂投资分析过程中的一部分,就像是镶嵌在图案中的每个点一样。

根据《穷查理宝典》,芒格的清单是这样的:

1. 风险——所有的投资评估必须先从评估风险开始,尤其是声誉风险。

结合了合适的安全边际。

避免与个性有问题的人打交道。

坚持给假定的风险提供适当的补偿。

时刻牢记通胀和利率风险。

避免犯大错误,避免资本金持续亏损。

2. 独立——“只有在童话故事中,国王才会被告知自己其实是赤身裸体的”。

要做到客观和理智,就需要进行独立思考。

你正确与否与别人是否认同你无关——唯一能决定你正确与否的是你的分析和判断是否正确。

模仿多数人的做法会招致向均数回归(仅仅获得平均业绩)。

3. 准备——“获胜的唯一途径就是工作工作再工作,并希望能获得一些洞察力”。

通过大量阅读,让自己成为终身学习者;努力让自己一天比一天聪明。

比获胜愿望更为重要的是愿意进行准备工作。

熟练运用源自主要学科的思维模型。

如果你想变得聪明,需要一直问自己“为什么?为什么?为什么”。

4. 明智的谦逊——承认自己的无知能让人更有智慧。

待在自己最强势范围之内。

识别不确定的证据。

抵挡对得出错误的准确性、确定性等的渴望。

最重要的是永远不要欺骗自己,记住自己是最容易被欺骗的。

5. 严格分析——使用科学的方法和有效的清单能将错误和遗漏降至最低。

确定价值、过程和财富。

最好是记住显而易见的东西,而不是那些深奥难懂的东西。

要成为商业分析师,而不是市场分析师、宏观经济分析师或证券分析师。

考虑所有的风险及其影响;总是关注潜在的二阶效应和更高程度的冲击。

进行前后思维——总是反过来看事务。

6. 配置——合理配置资本是投资者的首要任务。

记住是否有更好的使用方法(机会成本)是衡量是否已经最大程度和最好地使用了资本的标准。

金点子非常少——如果赔率对你非常有利,就下重注。

不要沉溺于投资——根据具体情况和机会进行投资。

7. 耐心——人类对行动有种天然偏好。

“复利是全世界第八大奇迹。”(爱因斯坦说)如果没有必要,永远也不要中断复利。

避免不必要的交易税和摩擦成本;永远不要根据自己对的兴趣采取行动。

应该对好运的到来保持警惕。

享受投资的过程,因为你就生活在这个过程中。

8. 果断——当适当情形出现时,果断且深信不疑地采取行动。

当别人贪婪时要害怕,当别人害怕时要贪婪。

机会不常有,机会出现时就要抓住他。

机会留给有准备的人:这就是游戏规则。

9. 变化——与变化共存并接受不可消除的复杂性

认识并适应你周围世界的真实本质,不要寄希望于世界会适应你。

不断挑战并愿意改进你“最喜欢的想法”。

认清现实,即使你不喜欢现实——尤其是当你不喜欢它的时候。

10. 专注——让事情保持简单,记住你要做些什么

记住名誉和正直是你最有价值的资产——而且会消失于眨眼之间。

避免狂妄自大和厌倦效应。

不能因专注于细枝末节而忽视了显而易见的东西。

小心排除不需要的信息:“小小的渗漏也能让一艘大船沉没。”

直面你的大麻烦,不要将它们藏起来。

如何制作一份清单

阿图·葛文德(Atul Gawande)是一名医生,号称白宫最年轻的健康政策顾问、影响奥巴马医改政策的关键人物。葛文德曾经写过一本书《清单革命》(The Checklist Manifesto),指出通过制作清单,我们可以不犯或者少犯一些本可以避免的错误。

那么该如何制作一份自己的操作清单呢?葛文德认为,关键要坚持简单、可测、高效三大原则。

所谓“简单”,指制作清单不要面面俱到,不要将各种注意事项、操作准则事无巨细全部列出来。“无所不备则无所不寡”,清单过于复杂,会失去应有的作用。

所谓“可测”,就是一份好的清单,其效果应该能进行观测,并由此改进。

所谓“高效”,是以效果为导向,强调清单的效果。清单是用来提升效率的,不是一份装饰或者摆设,不用华丽或者好看。

葛文德还提出了编制清单必须注意的六大具体要点:

第一,设定清晰的检查点,使用者在这些节点根据清单列出的项目执行检查程序。当然,遇到某些突发、特殊情况也要进行检查,如飞行时警示灯亮起。

第二,编制者需要在操作-确认和边读边做这两种清单类型中做一个选择。使用前一种清单,操作者先完成操作,然后使用清单逐项复核;后一种清单,使用者一边念出检查项,一面进行检查。两种清单必须根据具体情况选择合适类型。

第三,清单不能太长。认知心理学的研究发现,人类工作记忆的容量大概在7±2项之间,而在具体操作过程中,4-5项可能更容易被人的大脑记住。如果清单太长,人脑很难记住。同时,使用者有可能会不耐烦,偷工减料,跳过一些步骤。应该把注意力放在那些一旦跳过就可能造成严重威胁,但又常常被人们忽视的步骤上。

第四,清单的用语要做到精炼,准确,最好使用使用者熟悉的专业用语,让使用者快速进入情境。

第五,清单的版式也很重要。最好不要超过一页纸,设计简洁大方,不随意使用各种颜色,以方便使用者阅读为宜。

第六,无论在编制清单的过程中多么用心,多么仔细,清单必须在现实中接受检验,因为现实往往比我们想象得更为复杂。

延伸阅读:清单帮助打赢战争

1935年,美国军方进行了一场远程轰炸机评测,当中发生了严重事故。参加测试的波音公司299型轰炸机,发生坠机事件,两名机组人员不幸遇难。调查显示,这起事故并非机械故障造成,而是因为人为失误。最主要的原因,是299型轰炸机比以往的飞机复杂许多,飞行员忙于各种操作,遗漏关键步骤,最终酿成大错。

因为299型轰炸机操作复杂,美国军方一度有放弃的打算。最终,一群试飞员聚到一起出谋划策,想出方法,编制了一份飞行员检查清单。试飞员将起飞、巡航、着陆和滑行各阶段的重要步骤浓缩在一张卡片上,飞行员根据清单进行各类操作。

效果立竿见影:飞行清单投入使用后,299型轰炸机无事故安全飞行里程达到了290万公里。最终,美军总共采购13000多架该型号飞机,并将其命名为B-17。在二战中,盟军凭借B-17取得绝对的空中优势,并对纳粹德国实施了毁灭性轰炸。

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