美国私人财富管理协会｜如何通过家族办公室实现财富最大化?

随着财富传承意识的日益增强，越来越多的多代财富家族选择设立家族办公室，以协助他们更有效地管理、保值并增值金融与非金融资产。这些家族办公室能够依据每个家族的独特需求和财富目标，提供一系列量身定制的综合服务。服务范围广泛，既包括个性化的金融资产管理方案，也涵盖专业的行政支持，甚至还有治理策略的制定及长久遗产规划。

若您正考虑是否为您的家庭设立家族办公室，并希望了解其是否满足您的需求，不妨从以下四个核心决策点出发进行考量：

• 初衷探究：明确您考虑设立家族办公室的初衷是什么？是为了财富的集中管理、传承规划，还是其他特定的家族目标？
• 利益相关者识别：确定在家族办公室运营中，哪些家族成员或外部顾问将成为关键利益相关者，他们的角色和职责如何分配？
• 服务与结构选择：根据您的需求，哪些类型的服务是必需的，哪些服务结构最为合理？例如，是倾向于单一的财富管理服务，还是需要包括法律、税务等多方面的综合支持？
• 商业计划起草：思考如何着手制定一份详尽的商业计划，以确保家族办公室从设立之初就具备明确的目标、合理的预算和周密的执行策略。

1为何您会考虑设立家族办公室？

推动家族考虑建立家族办公室的原因众多，例如遭遇资金流动性问题、家族资产组合日趋繁杂，或是家族成员数量不断增加等。

尽管我们往往急于探寻家族办公室所能提供的各项服务，但倘若我们能先从家族的整体愿景和核心价值观出发来审视这些因素，家族办公室的潜能将得到更充分的释放。这样的做法有助于我们从更具前瞻性的视角，为家族办公室所期望达成的目标构建框架，进而助力家族办公室走向长远的繁荣昌盛。

家族价值观

我们在家族中担当什么角色?

家族给予我们的指导原则是什么?

我们的行为和目标以什么价值观为重心?

传承

我们在社区和全球发挥什么作用?

我们如何界定传承?

我们希望家族如何为人所知并铭记?

成就

决定家族和家族办公室能否取得成功的要诀是什么?

我们如何界定财富，以及财富对家族与个别家族成员福祉的影响?

我们未来可能面临哪些威胁?

时间

我们如何规划时间的运用?

家族聚会时会如何度过时光，家庭成员各自会做什么?

我们对家庭的未来行动有何期许?

目的

我们创办家族办公室有何目的（例如隐私、控制、连续性、个性化服务、家族凝聚力、延续跨代财富等方面的考虑）?

这些要素属于较短期还是较长期的目标?

2谁将是主要的利益相关者?

在接下来的步骤中，您需要清晰地掌握家族办公室所服务的对象、他们之间的相互关系，以及彼此间的沟通与交流状况。同时，对家族资本的全面梳理也至关重要，这包括但不限于核心运营业务、其他运营公司或实体、金融投资以及股息或分派的支付情况。另外，详细了解家族的支出结构也同样重要，例如家族成员的生活方式开销、慈善捐赠、税务支出等。通过这些信息的深入分析与了解，您将能够更全面地把握家族的整体状况和需求。

谁是家族办公室的服务对象?

一些家庭及每个家庭的成员

多个世代

是否有任何非家族成员?

跨境司法管辖区联系人

是否存在特定的家族相关考量?

谁将领导家族办公室的运作?

我们是否期望家族成员会直接参与家族办公室的事务，还是会雇用家族成员管理?

家族成员能否贡献特定的能力或经验?

家族是否面临特定的挑战，有机会妨碍家族的成功?

家族将如何处理所有权、管理和治理方面的问题?

谁将拥有家族办公室?

如何作出决策?

家庭成员的配偶会担当什么角色?

是否会设立治理框架?

近日刊发的《2024年全球家族办公室报告》发现，全球约四分之一(24%)的家族办公室仅服务一个家庭，约一半(52%)服务两到五个家庭，约四分之一(24%)为六个或以上家庭提供服务。过半数(56%)的家族办公室只服务家族一至两个世代的人。

3什么类型的服务和结构适合由家族办公室提供?

服务

起初，多数家族建立家族办公室的主要目的是为了管理家族的金融资产。

但随着时间的推移，家族办公室所提供的服务内容已经远远超出了这一范畴。在确定家族办公室的服务范围之后，家族便可以着手评估潜在的资源需求和成本因素。同时，家族还需要考虑哪些服务可以由家族办公室内部自行处理，哪些服务更适合外包给专业机构，或者通过内外结合的方式来共同管理。这样的决策过程有助于家族更好地整合资源，提高效率，并确保家族财富得到全面且专业的管理。

结构

家族办公室形式多样，可为一个或多个家族提供服务。然而，大部分均属于以下三种类型之一：

虚拟家族办公室

急需财富管理和支持服务的家族将工作外包给外部供应商。

优势：无需成立独立的实体即可享有家族办公室的诸多好处；灵活；成本较低。

考虑因素：缺乏正式结构；家族需要承担较多与外部供应商协调、进行尽职调查和监测服务表现的责任。

内置式家族办公室

从家族企业调配人员建立的临时家族办公室。

优势：无需为家庭事务组建单独的实体。

考虑因素：团队仅支持部分而非全部的家族需要；仍可能需要大量外包工作；难以保留记录；存在隐私忧虑。

单一家族办公室

传统家族办公室；为单个家族提供投资管理和其他服务而组建的独立法律实体；通常在出现流动性事件后成立。

优势：享有高度的隐私、控制权和定制化服务、为家族提供专属服务。

考虑因素：费用高昂；难以保留和招聘人才。

独立的家族办公室还可能采取若干种法律形式，每种形式都有不同的考虑因素。

法律结构

我们是否得知各种各样的构建方式?

我们的需要会如何随时间而变?

薪酬模式

家族办公室将如何就其服务获得报酬（例如管理费、利润权益，或以多个方式混合计算）?

雇员将如何获得报酬?

税务特质

我们是否通过选择合适的实体尽量扩大税务特质的好处?

监管考虑因素

我们是否雇有能够在各个司法管辖区的监管合规问题上为我们提供指导的法律顾问?

4如何着手制定业务计划

当您准备就绪，决心将目标付诸实践之际，便是时候着手制定详尽的业务计划，思索如何将宏伟的战略愿景转化为切实可行的行动方案了。

首先，请精心撰写您的使命宣言，明确阐述您打算采纳的法律架构，并为投资决策及其他关键性抉择制定一套清晰透明的指导原则和治理机制。

接下来，请细致列出各项成本考量要素，在此过程中，务必关注人员配置（无论是内部员工还是外部承包商）、日常运营、技术及网络安全保障、税务筹划、会计处理以及咨询服务等各方面的费用支出。

随后，请确定您所期望的经济运行模式，以及支付各项成本的具体方式。同时，合理预估您将在此项工作上投入的时间精力，以确保您能够妥善平衡各项任务与职责。

此外，选定将领导家族办公室的核心成员至关重要，同时，也需探明其他家族成员是否愿意并能够积极参与到这一事业中来。

最后但同样重要的是，确保家族内部对此举达成广泛共识和支持。完成这些基础性工作之后，您便可以专注于完善家族办公室的各项细节了。在此过程中，我们将始终与您携手共进，为您提供必要的支持与协助。

来源：公众号“私人财富管理师PWM”