私人财富管理师｜揭秘高净值人群都青睐的香港保险信托功能

近年来，中国的高净值人群呈现出快速增长的趋势。对于这些第一代财富拥有者来说，财富传承已成为一个正待解决的问题。

根据《胡润百富报告》的数据显示，预计在未来10年，我国的高净值家庭将有大约18万亿元的财富传递给下一代；在未来20年，这一数字将增长至49万亿元；而在30年的时间里，将有高达92万亿元的财富完成传承。

目前，超过90%的高净值人群已经开始考虑或者着手准备家族传承的相关事务。

实现财富传承的途径多种多样，包括遗嘱、信托、赠与、保险、家族基金等。在这些传承工具中，法定继承和遗嘱成为了高净值人群最青睐的方式。

保险作为一种传承方式，也得到了他们的高度认可，甚至超过了家族信托和保险金信托。由于家族信托对资金的门槛较高，并且涉及昂贵的设立费和管理费，流程复杂，这使得许多中产阶级和普通家庭望而却步。

与此同时，香港保险以其较低的资金门槛、简便的操作流程以及类似信托的功能，显得更加用户友好。

01 身故赔偿金自由分配

大多数香港的保险单都具备类似于保险金信托的功能。这意味着，保单持有人可以根据自己的意愿，将身故赔偿金分期或分额支付；同时，未发放完的金额还可以留在保险公司中积存利息。

客户可以与保险公司提前约定赔偿金的发放方式，而且这种服务不会产生任何管理费用。

这种机制类似于信托的“约束”功能，即财富的分配时间、方式和金额都可以提前规划好。这种安排可以限制受益人对财产的使用，尤其适合未成年人或缺乏理财能力的受益人。

通过这种方式，不仅可以防止财富被不怀好意的亲属或朋友侵占，还可以避免受益人过度挥霍，从而保证财富能够发挥其应有的保障作用。

需要注意的是，香港保险通常只能提供按月、按季、按年支付身故保险金的选项。它不像家族信托那样可以自由指定领取时间、年龄、条件和金额，也不能约束受益人使用款项的具体用途。

02 无限次更改受保人

大多数香港储蓄型保险产品支持对被保险人进行无限次更换。这意味着，当原受保人去世后，家人不仅有选择领取身故保险金的权利，还可以选择继承保单，继续享有保障和收益。这种机制允许一份保单能够在家族中代代传承。

这种做法类似于信托的“定向传承”功能，它不仅能实现财富的代际传承和延续，还有助于实现节税。通过这种方式，家庭可以避免遗产纠纷、法律争议和税务问题。

此外，香港的储蓄型保险通常带有分红功能，客户可以自由提取保单红利。这些红利可以用于规划子女的教育基金、婚嫁金或个人养老金。

这种方式的理念是，“给子女留一笔现金，不如留一份保单”。

现金可能只能短期内保障子女的基本生活需求，而一份有力的保单则可能为子女提供终生的保障。这种保险不仅是财富的保障，还是一种长远的家族规划工具。

03 指定第二被保人/后备受保人

在香港的储蓄型保险中，保单持有人可以提前指定家庭成员作为保单的后备受保人（即第二受保人）。这意味着，如果原受保人不幸去世，后备受保人可以顺利接任成为新的受保人，从而确保财富继续增值。

这种机制与信托中的“防意外”功能相似，允许保单持有人根据自己的意愿提前安排财富的定向传承，防止因意外情况而来不及指定新的被保险人。

这项功能的优势在于，它可以降低因原受保人意外死亡导致财富增值中断的风险。同时，它还能确保财富在下一代手中继续增值，从而更有效地实现财富的长期传承。

通过这种方式，保单不仅是一种财富保障手段，更是家族财富管理和传承的重要工具。

04 保单可拆分

香港储蓄保险中的多元货币计划保单通常提供一项独特的功能——“保单分拆”。这意味着，在保单生效达到一定年限之后，保单持有人可以选择将单一的保单分拆成多份。

通过这种分拆，保单持有人可以利用“更换受保人”或“货币转换”功能，将保单转移给自己的亲人，或者根据个人的不同外汇需求进行调整，同时这也有助于分散汇率风险。

这种做法在某种程度上类似于信托中的“家族治理”功能。它允许保单持有人更有效地保护每个家庭成员的权益，并有助于建立和维护和谐稳定的家族关系。

通过将财富和保障平均分配给家族成员，这种方法不仅确保了财富的合理管理和传承，还有助于减少家族内部的潜在矛盾和纠纷，促进家族成员间的和谐共处。

05 货币转换，分散风险

香港的多元货币计划保险通常涵盖6-9种世界主流货币，如人民币、美元、港元、澳门币、加拿大元、欧元、新加坡元等。

这样的设计允许客户根据个人需求自由转换保单中的货币，从而满足包括海外养老、移民、工作、留学等多样化的个人需求。

这种多元货币的特性在某种程度上类似于信托中的“风险分散”功能。通过多元化配置资产，可以有效分散单一货币的风险，使收益更加稳健。

在当前全球经济环境中，尤其是在面临人民币贬值压力的情况下，合理配置美元以及其他外汇资产成为一种有效的策略。

这不仅可以对冲单一货币的风险，还有助于保值增值，降低通货膨胀等经济因素带来的影响。

因此，香港的多元货币计划保险不仅提供了财富保障和增值的可能，还为客户提供了灵活的资产管理和规划工具，使其能够适应不同的生活需求和经济环境。

06 分红锁定/解锁

香港保险的收益通常依赖于分红，而目前主流的分红储蓄保险产品的预期回报率大多能达到6%~7%。这种类型的保险能够在保本的基础上实现稳健的资产增值。

尽管这类保险的分红收益是非保证性的，但有些香港分红保险产品提供了一项独特的“分红锁定”功能。这意味着客户可以将非保证性的红利转变为保证性的红利，确保收益“落袋为安”。保单持有人可以随时提取这些现金，或者选择将其留在保险公司账户中继续赚取利息。

此外，部分产品还提供了“红利解锁”功能，允许在特定时期将锁定的“终期红利”重新转化为复归红利或周年红利。这样的设置允许保单持有人在市场经济下行或需要领取现金时行使“红利锁定”功能，而在市场经济状况良好、经济上升时选择“解锁红利”。

这种灵活的管理方式很好地避免了个人保单财富受市场波动的影响，提供了进攻和防守的策略。

从某种程度上讲，这类似于信托中的“资产保值增值”功能，不仅实现了资产的稳定增值，同时还提供了灵活的现金流动性。通过这种方式，香港的分红储蓄保险成为了一个既能保护资产又能适应市场变化的有效工具。

来源：公众号“私人财富管理师PWM”