【金融问答】投资者须知：你的策略是正确的吗？_

Q :

＃提问＃

怎样制定适合自己的投资策略？

第一步：自我评估

财务状况评估

明确自己的收入和支出情况，梳理个人资产，明确自己可用于投资的规模有多少，以及是否需要更加谨慎。一般来说，如果收入稳定，可将每月结余资金的 40% - 70% 用于投资。如果收入不稳定，将结余资金的 20% - 40% 用于投资。如果债务比较高，投资的比例可以进一步降低，比如如果背负高额房贷，在投资上就要更加稳健。

明确投资目标

不同的投资目标需要不同的投资策略。例如，对于短期目标，资金的安全性和流动性较为重要，可能更适合投资货币基金等流动性强的产品；而对于长期目标，可以适当增加股票等风险较高但潜在收益也较大的资产配置。

风险承受能力评估

风险承受能力与个人的财务状况、投资经验、年龄等因素有关。一般购买投资产品之前，金融机构都会提供风险承受能力的评估，然后寻找对应的投资产品。

第二步：资产配置

选择资产类别

根据自己的风险承受能力和投资目标，选择合适的资产类别组合。常见的资产类别包括现金类（如货币基金、银行活期存款）、固定收益类（如债券、债券基金）和权益类（如股票、股票基金）。

进行投资组合

对于保守型投资者，可能会将较大比例的资金配置在现金类和固定收益类资产上，比方说60%债券或定期，30%股票基金，10%活期存款。而对于激进型投资者，可以提高权益类资产的占比。

第三步：跟踪调整

优化投资组合

随着市场环境的变化、个人投资目标的改变或者资产表现的差异，需要对投资组合进行优化。因此，关注市场动态和政策变化是必不可少的。

调整投资策略

将投资组合的实际表现与预期目标进行对比。如果投资组合的收益低于预期，或者风险超出了自己的承受范围，需要分析原因并及时调整投资策略。

Q :

＃提问＃

开户以后为什么我不能买新户理财？

1.不符合新户定义

曾在该券商开过户

新户理财是针对首次在该证券公司开户的客户推出的优惠产品。如果之前已经在这家券商开过户，即使销户后重新开户，可能也不符合购买新户理财的条件。

其他关联账户问题

有的券商规定，同一身份证下在其体系内的所有账户都视为同一客户。如果自己的身份证曾经被他人冒用在该券商开户，或者家人使用自己的身份信息在该券商开过户，都可能导致无法被认定为新客户。

2.未满足产品的其他要求

年龄限制

部分券商新户理财要求投资者年满 18 周岁。如果未达到这个年龄标准，即使成功开户，也不能购买新户理财。

风险评估有问题

购买理财产品前，通常需要完成风险评估问卷，以确定风险承受能力。如果没有完成风险评估，或者评估结果显示自己的风险承受能力与新户理财产品的风险等级不匹配，券商可能会限制购买。

资金不足或账户异常

新户理财可能有最低购买金额要求，如果账户中的可用资金低于该金额，就无法购买。另外，如果账户存在异常状态，如被冻结、挂失等，也会产生影响。

时间限制

新户理财往往有购买时间的限制，比如要求在开户后的一定期限内（如 30 天或 60 天）购买，超过这个时间窗口就不能再买。

3.系统或操作问题

券商的交易系统可能会出现故障或维护升级的情况，导致暂时无法购买新户理财。或者需要在券商的特定平台或渠道进行操作。这种情况下，可以联系券商的客服人员了解具体情况。

Q :

＃提问＃

怎么能简单计算出国债逆回购计息天数？

1.理解国债逆回购的交易规则

国债逆回购的计息天数是按照实际占款天数来计算的。实际占款天数是指当次回购交易的首次交收日（含）至到期交收日（不含）的实际日历天数。

首次交收日是指在进行逆回购交易时，资金首次划付到逆回购方（也就是资金融出方，一般是投资者）账户的日期；到期交收日是指回购到期时，资金和债券进行反向交割的日期。

2.计算步骤

（1）首先明确你进行国债逆回购交易的日期和回购到期日期。例如，你在周一进行了 1 天期的国债逆回购交易，那么一般情况下，首次交收日是当天（T 日），到期交收日是 T + 1 日。

（2）如果到期交收日遇到法定节假日，则顺延至下一个交易日。这一点很关键，因为它会影响计息天数。比如，你在周四进行了 1 天期的国债逆回购，正常情况下到期交收日应该是周五，但如果周五是法定节假日，到期交收日就会顺延到下周一。这样实际占款天数就变成了 3 天（周四、周五、周六），而不是 1 天。

（3）按照实际占款天数来计算计息天数。例如，你在周三进行了 2 天期的国债逆回购，首次交收日是周三，到期交收日是周五，那么计息天数就是 2 天。但如果周五是法定节假日，到期交收日顺延到下周一，此时计息天数就变成了 4 天。

计算公式：