每个行业都有属于自己的“双11”，保险行业的集中促销阶段俗称“开门红”，在每年的10 月、11 月开始至次年的 2月、3月左右。这段时间众多险企会集中推出大量新产品和优惠政策来吸引客户。甚至为了占据优势，有的险企还将日期提前到了9月。
在“开门红”期间推出的新产品中，分红险尤其亮眼。部分上市险企在 2024 年半年报或中期业绩发布会上明确表示了增加分红险销售占比的计划。某险企上半年期交易业务中分红险占比 49%，有险企称，长期看，分红型产品占比有望超过 50%。
了解分红险
分红险是一种具有分红功能的人寿保险，将保险公司的可分配盈余以现金分红或增值红利的形式按一定比例分配给客户。增值红利是指整个保险期限内每年以增加保险金额的方式分配红利。
红利的分配是不确定的，分红水平主要取决于保险公司的实际经营成果。
2024 年 8 月国家金融监督管理总局发布《关于健全人身保险产品定价机制的通知》，普通型保险产品预定利率上限降至 2.5%，分红型保险产品预定利率上限降至 2.0%。
尽管分红险经常以高收益来做宣传，但实际上收益并不确定，在保险期间结束时，可能会得到比保证收益更高的分红，但也可能是较低的分红，甚至可能没有分红。在最坏的情况下，如果保险公司决定不分红，那么只能得到保证收益。
即便如此，分红险仍然备受青睐。
受欢迎的原因
分红险本身
一方面，分红收益与保险公司收益捆绑，所以从某种程度上说，险企会竭尽全力保障客户的利益。
另一方面，分红险也是寿险的一种，具备投资和保障的双重属性，对于主险有附加功能。
最后，尽管收益不固定，分红险仍然有可能获得较大的收益。虽然分红险有一定的风险，但是仍然属于比较稳健的投资产品。
市场环境影响
预定利率调整
上文提到，新备案的普通型保险产品预定利率上限下调为 2.5%，预定利率下调后，会导致寿险产品价格上涨，传统寿险产品的吸引力下降。这种情况下，“保底 + 浮动收益”模式的分红险产品成为保险公司重点发力方向。
投资者偏好
近些年投资者越来越青睐比较稳健的长期投资产品，像分红险这样有保底收益，又有可能获得额外投资收益的产品就更受欢迎。
并且，购买保险的消费者也不仅仅局限于风险保障，更加注重财富管理和传承，分红险刚好可以满足这部分需求。
然而，分红险也并不适合所有的投资者。
哪些人适合购买分红险
1.风险偏好较低，追求稳健收益
分红险具有一定的保障性和抗风险能力，对于那些风险偏好较低，不追求高风险高收益，但希望在保障资金安全的同时获得一定收益的消费者来说是较为合适的选择。
2.有长期储蓄和财富规划需求
分红险是一种长期储蓄类产品，比方说一般用于养老或者为子女规划教育费用的人更喜欢购买分红险。
3.想要做保险组合
分红险通常会提供一些附加服务，如健康管理、优质就医资源等。涵盖的范围也比较广，主要有养老、教育、身故保障等。分红险适合作为搭配，为各种健康险、意外险或者定期寿险做补充。因此，在购买的时候，也要看清楚添加哪些附加险，根据自己的需求去做选择。
哪些人不适合购买分红险
1.追求高收益、风险承受能力强
分红险的收益相对较为稳定，对于风险偏好较高的人来说，他们可能更倾向于选择股票、基金等高风险高收益的投资产品。
2.短期资金需求大
分红险通常具有较长的保险期限和一定的合同限制，不适合短期资金需求较大的消费者。两类家庭应该规避，一是短期内有大型支出，二是短期内家庭中需要用钱。与其他理财方式相比，分红险的一次性投入较大，而且变现能力较弱。另外中途想要退保，保户则只能按保单的 “现金价值” 退钱，扣除的手续费比一般的银行存款要高，可能会影响到本金取回。
总之，分红险成为险企的主打产品，是预定利率调整、市场投资环境变化和消费者需求转变等多种因素共同作用的结果。消费者在选择分红险时，应充分了解其特点、优势和风险，根据自身的风险偏好、财务状况和需求来判断是否适合自己。
知识延伸——保险
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文：中国金融教育发展基金会
