2025 年开年以来，黄金价格一路 “狂飙”，屡创历史新高。2 月 11 日，国际金价突破 2920 美元 / 盎司，而国内的黄金市场同样不甘示弱，周大福等品牌足金饰品报价每克达到了 873 元。在这样的黄金牛市行情下，各类黄金投资产品受到了投资者的广泛关注，其中积存金更是成为了不少人眼中的 “香饽饽”。
随着黄金市场的火热，多家银行对积存金业务也做出了调整。
- 自 2月10日起，中国银行上调积存金产品购买 “门槛”，按金额购买时最小购买金额从 650 元调整为 700 元 。
- 招商银行将黄金账户活期年化利率从0.1%降至0.01%，定期产品利率最高降幅达30个基点。
在金价不断攀升和业务调整的双重背景下，积存金到底是投资新宠，还是隐藏着风险的陷阱呢？
积存金到底是什么
积存金，简单来说，是银行等金融机构推出的一种黄金投资产品。投资者可通过购买黄金份额，账户内累积的黄金可兑换实物或按市价卖出。
积存金怎么买？
积存金可以像基金定投一样，定期定额买，每月设定一个固定的扣款金额。到了约定时间，银行会自动从你的资金账户划转这笔钱，系统再在次月将这笔资金按交易日平均分配，并根据每日积存金报价购买相应数量的积存金份额。
比方说本月你设定的积存金额是 500 元，这个月有 20 个交易日，那么每天就会拿出25元（500÷20）去购买积存金。由于每天的金价不同，所以实际购买的积存金克数也会有所波动。如果某天金价较低，那么这 25 元就能买到更多克数的积存金；反之，金价高时，买到的克数就会少一些。这样长期下来，通过定期定额的方式投资，就可以平摊持有黄金的成本，有效淡化金价短期剧烈波动带来的价格风险。
也可以主动积存，自己选择时间点申购，可以按金额购买也可以按照克数购买。
积存金怎么卖？
积存金的收益主要来源于金价上涨时，持有的黄金价值增加实现的资本增值。假设你在金价 500 元/克的时候开始积存当金价涨到600元/ 克时，肯定就实现盈利了。部分产品也提供年化利率，但是很低。
可以直接按照市价卖，也可以兑换实物金条，但一般都有手续费（通常是0.5%-2%）。
积存金与其他黄金投资
有什么区别
不太了解其他黄金投资方式的小伙伴可以先点击链接看一下往期文章介绍：狂热与风险并存，黄金变现的“套路”你都知道吗？
常见的就是实物黄金、黄金 ETF、纸黄金等。用一个简单的表格对比一下：
相比之下，积存金有几个主要的优点：
风险较低。
一方面定投的模式可以分散风险，将大大降低黄金价格波动风险。另一方面没有杠杆，比较适合风险承受能力较低的普通投资者，对专业知识的要求也相对较低。
灵活退出，既可以直接赎回份额，将持有的积存金按照当时的价格兑换成现金；也可以选择将积存金兑换为实物黄金。
而实物黄金的变现相对麻烦，一般只能通过本银行回收黄金的方式，而且在回收时，银行可能会对黄金的纯度、重量等进行检测，还可能会扣除一定的手续费，导致实际到手的金额会低于购买时的价格。”
有长期复利，尽管当前利率比较低。
不过，与黄金ETF相比，积存金的手续费还是不低的，而且也不适合短期频繁交易，这一点投资者需要注意。
积存金购买攻略与避坑指南
计算成本
前面提到，积存金在积存和赎回时都需要支付一定的手续费，这些手续费会直接影响到投资收益。所以在投资之前，一定要了解清楚不同银行的手续费标准，计算好投资成本。
选择合适的银行
主流银行基本都提供积存金业务，但是在政策上还是有区别的，包括购买门槛、利率等。不同银行的手续费、保管费也不一样，优先选择成本低的产品。所以购买之前要对各家银行进行对比，选出更适合的银行。
设定计划
积存金一般都采用定投的模式，尽量减少一次性高位买入，才能更好的平滑风险。
主要注意的是：
- 投资者要明确自己的投资目标和风险承受能力。如果是追求短期高额收益，那么积存金可能不太适合。
- 不要把自己的全部身家投到黄金里去，黄金占比不宜超过家庭资产的15%。
- 不要频繁操作，持有周期至少1年以上。
关于投资，巴菲特的逆向思维投资策略说：“别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪”，简单来说就是不要盲目跟风。
2025年黄金市场仍被看好，世界黄金协会预测央行购金与避险需求将支撑长期价格。然而，预测并不是百分百准确的，金价随时会受到国际政策和地缘局势的影响而回调，投资者需要做好波动准备。
知识延伸——理财
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