【金融问答】普通人投资、借贷，有何攻略？_

Q :

从长期持有来看您觉得是红利低波的养老基金好，还是中证A500指数基金好呢？为什么呢？

先说结论：各有优劣势，需要根据自己的实际情况去选。

红利低波养老基金

优势

收益稳健

所谓红利低波指的是选取高分红且低波动的优质股票，这些股票通常有稳定的盈利能力和良好的财务状况。所以这种基金买了，收益比较稳。比方说红利低波全收益指数，2013年发布以来，只有2018年收益是负的，但跌的也不多。

波动较小

即使在市场大跌的时候，它可能也就跌一点点，过段时间又能慢慢涨回来。

分红稳定

部分红利低波养老基金有稳定的分红记录，对于养老投资来说，稳定的分红可以作为一种持续的现金流补充，也可以通过红利再投资实现复利增长。

政策支持

新“国九条”等政策鼓励中长期资金入市，红利低波策略作为长期投资的优质标的，符合政策导向，以后可能会有更多的政策支持，让它发展得更好。

劣势

这类基金买的股票主要集中在一些传统高分红行业，像金融、能源、公用事业这些，对新兴的高科技、互联网等行业投资比较少，所以如果这些新兴行业涨得很厉害，你可能就会错过赚钱的机会。

中证A500指数基金

优势

长期收益潜力大

数据说话，2005年以来，中 A500 指数已经上涨了 550.21%，折合年化回报 10.15%。比很多同类指数表现都好。

风险分散

指数成分股覆盖 35 个中证二级行业、92 个中证三级行业，行业分布非常均衡，能有效分散单一行业风险，在不同的市场环境下，受单一行业波动的影响较小，投资组合稳定性较高。

代表性强

作为宽基指数，对 A 股整体代表性突出，能较好地反映中国中小市值股票的整体表现，投资者可以通过投资中证 A500 指数基金分享中国经济增长带来的红利，特别是中小市值企业发展的红利。

贴合新趋势

现在国家鼓励新产业、新技术发展，中证 A500 指数里有很多电力设备、医药生物这些新兴行业的公司，未来随着这些行业的发展，可能会带来更多的投资机会。

劣势

跟红利低波养老基金比，波动相对较大，在市场行情较差时，可能会出现较大幅度的下跌，持有体验可能不如红利低波养老基金。

总结一句话就是，红利低波养老基金更稳一点。

Q :

在当前经济形势下，对于一个普通的三口之家，有 50 万的闲置资金，风险偏好较为稳健，希望在未来 5 - 10 年内实现资产的稳定增值，用于孩子教育及养老储备，应该如何配置资产，分别考虑银行定期存款、债券基金、大额存单等常见理财方式的比例较为合适呢？

要说在前面的是，任何投资组合都是要根据个人情况去做调整的，给出的建议只能作为参考。

银行定期存款

20%左右即 10 万元。银行定期存款很安全，收益也稳定，而且要用钱的时候还能取出来一部分，剩下的钱利息也不受影响。这 10 万块就相当于家里的 “应急钱”，能稳稳地给家里赚点利息，让家庭资产有个最基本的保障。

债券基金

30% 左右即 15万元。债券基金风险不算大，收益也比较稳，一般能拿到不错的利息。而且股市波动大的时候，债券基金受到的影响较小，能帮我们分散投资风险。

大额存单

30% 左右即 15万元。大额存单的利率比普通定期存款高，也很安全。对于有一定资金量的家庭来说，是一种较为理想的稳健型投资产品。它可以在保证资金安全的前提下，获取相对较高的利息收益，适合长期持有。

其他配置

20%左右即 10 万元。比如配置部分货币基金，用于满足家庭短期的资金流动性需求，方便随时支取，收益较为稳定。也可以拿出一小部分资金，如 2-3 万元，配置一些低风险的银行理财产品，丰富投资组合。还可以考虑购买教育金或养老金保险产品，为孩子教育和养老做更长远的规划。

这些理财的比例不是固定不变的，要根据实际情况和市场变化来调整。遇到银行利率大幅调整、债券市场行情变化等情况，可相应增加或减少各资产的配置比例。

Q :

手头紧时，消费贷、信用卡分期怎么选择更好？

消费贷和信用卡分期有几个方面的差异：

借钱成本

不同地方的消费贷利率不一样，年利率可能在4%-18%左右。银行信用卡分期会收手续费，看起来好像每个月不高，大概在0.3%-1%左右，但实际上算成年利率就不低了，可能在8%-18%左右。所以，如果问这两种方式哪一种成本更低很难判断，需要具体到某一个产品上，不同的产品差距可能会很大，而且不定期的打折活动也会影响到成本。

灵活度

消费贷一般是一次性把钱给你，你可以在规定的用途里随便花，像买大件东西、装修房子、出去旅游都可以。还款时间也比较长，几个月到几年都行，你可以根据自己赚钱的情况来选还款时间。

信用卡分期是在你信用卡额度的基础上用的，能刷信用卡的地方都能用，消费的地方比较多。一般信用卡每个月都有固定的出账单和还款时间，还款周期短，不过你可以自己选分几期还，像 3 期、6 期、12 期都可以。

申请难易程度

申请消费贷的时候，贷款的地方会仔细看你的收入和信用好不好，而只要你有信用卡，卡里还有能用的额度，就可以申请分期。但申请信用卡也是要看收入和信用情况的。难易程度上来说，也是要看具体的银行和机构审批的标准，并不是百分百哪个更容易或更难，机构也会根据当前的市场情况来调低或调高难易程度。

对信用的影响

无论是消费贷还是信用卡分期，都会体现在个人征信里，如果出现逾期，都会对信用产生很大影响。

总的来说，要是需要借的钱比较多，用的时间也长，而且你信用好、收入稳定，那消费贷可能更合适，利率低，还款时间也长。要是需要的钱不多，只是短时间内周转一下，那信用卡分期更方便、灵活。

文：金融知识微普及