创新药黄金时代开启

创新药黄金时代开启
2019年11月01日 11:16 功夫财经

功夫复盘:

目前的市场更适合轻仓分散参与。

行业挖掘机:

一、医药:创新药黄金时代开启(国泰君安)

二、中海油服:油服行业高景气,行业龙头再崛起(东北证券)

情绪温度计:昨日两市上涨家数897家,涨跌停比23:59,昨涨停今表现0.19%,炸板率48%。根据各项数据量化出两市情绪温度为30,赚钱效应低迷,炸板率居高,仓位控制在3成仓左右。

功夫研究院点评:周四的市场又一批区块链被淘汰了,能连续封板的越来越少了,在这最初百家涨停中只占3%的概率,且在第一时间无法买到。而剩余的大多是坑,这就是我根本没有兴趣参与这个概念投机的原因。但不可否认这是近期的一个大题材,掌握了玩法同时还眼疾手快的人,可能会在这个上面狂赚,但作为一般人只有高位站岗的份儿。市场整体还是比较差,这个时候急需一点力量带动市场的积极性了,目前的仓位保持3成最佳,对持仓自信者可以把仓位加到5成左右。

(一)医药:创新药黄金时代开启(国泰君安)

需求周期与产能周期共振,CRO行业进入黄金发展期

2020年中国医药研发生产外包市场规模有望达218亿美元,未来五年行业符合增速有望达到20%以上。受益于全球研发支出稳步增长、国内创新崛起,行业整体保持较高景气度。龙头公司在人员和产能上均处于扩充周期。产能持续释放叠加需求周期共振,推动CRO行业进入黄金发展期。

国内创新升级爆发,全方位助力国内创新药崛起

持续数年的药监改革正在进入逻辑验证期,企业转型升级刻不容缓,CRO公司将成为其升级的核心助力。而国内医药产业投融资持续火热,一批自带项目但缺乏全流程研发能力的创业公司更加趋向寻求CRO公司支持。

技术创新、模式升级、生态优化,行业自身迭代蜕变

短期看,受益旺盛需求带动,产业持续繁荣,龙头溢价更为明显。中期看,CRO行业将引领新药研发科技创新,进一步解放人力和产能的束缚,商业模式不断升级。长期看,作为创新研发的行业端口,依托行业趋势和竞争格局的深入了解,对合作创新企业进行全方位的辅导,打造以自身平台为中心的创融生态圈。

关注方向

药明康德、泰格医药、凯莱英

(二)中海油服:油服行业高景气,行业龙头再崛起(东北证券)

行业高景气,公司前三季度收入与利润高速增长

公司前三季度收入实现同比增长55.52%,第三季度收入与归母净利润保持大幅增长,主要原因在于公司钻井板块、油田技术服务板块和船舶服务板块设备作业量和使用率提升。公司作业量和设备使用率提升受国内国外行业景气影响,行业上看,国内在能源安全战略的大背景下,三桶油制定七年行动计划,油企资本开支维持增长,勘探开发力度加大,油服行业高景气。国际上看,油价维持在相对高位持续波动,全球上游勘探开发资本支出保持增长势头,公司继续推进国际化进程。

全球最具规模的油田服务供应商

中海油服是全球最具规模的油田服务供应商之一,拥有完整的服务链条和强大的海上石油服务装备群,业务覆盖油气田勘探、开发和生产的全过程,是全球油田服务行业屈指可数的有能力提供一体化服务的供应商之一。在国家能源战略安全的背景下,国内油气增加资本开支,加大勘探开发力度,海油深海战略持续推进,公司技术水平不断提升,国际化战略推进,行业高景气背景下,海上油服龙头再崛起。

财经自媒体联盟

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部