新能源车巨大需求,磁材板块站风口

新能源车巨大需求,磁材板块站风口
2020年01月06日 11:24 功夫财经

目前来看市场没大的风险,可以继续做多。

行业挖掘机:

一、有色金属:新能源车巨大需求,磁材板块站风口(安信证券)

二、IDC:需求旺盛!未来保持30%的增速(招行研究院)

三、雅克科技:半导体材料龙头企业,国家大基金都重仓了这家公司(国海证券

功夫研究院点评:目前深成指已经接近了今年4月的高点,创业板已经新高,就上证指数离的有点远。这是由于很多权重股在底部所致,那么未来随着很多周期股的轮涨,指数也会有较好的表现,目前周期股中表现最好的是水泥,这是因为行业的景气程度所致,现在仍是供不应求,钢铁有色煤炭难有这么高的景气度,但也会出现阶段性的改善。目前来看市场没大的风险,可以继续做多。

(一)有色金属:新能源车巨大需求,磁材板块站风口(安信证券)

高性能钦铁珊磁材受益于新能源车浪潮以及全球宏观经济修复带动的传统下游回暖,需求整体回升。全球高性能钦铁棚需求主要集中在汽车领域,包括传统汽车中的EPS和微电机。

第一,新能源车永磁同步电机是未来高性能钦铁珊磁材增速最快的风口,在国内贴退坡影响逐渐消化后已开始边际改善。当前全球电动化大趋势下,各国对于新能源车产业的扶持力度逐渐增大,对于目前站在新能源车风口上的稀土磁材有望不断享受新能源车需求大潮所带来的发展机遇,磁材板块有望迎来重估。

第二,全球宏观需求修复,磁材传统下游出现需求回暖。一是风电有望继续高增长,2020年仍属于风电抢装的高峰年份,2020 年新增装机增速有望达到25%。二是受房地产投资周期影响,电梯产量持续维持高增长,三是中国空调产量累计同比增速已现改善。

缅甸稀土禁矿再起波澜,封关持续下国内中重稀土供需抽紧,价格有望继续走高。缅甸稀土矿属我国中重稀土生产的重要原料来源,缅甸事件发酵以来,每次封关都带来稀土价格的大幅上扬,如果此次封关持续,稀土价格有望继续走高。

中科三环正海磁材在汽车领域订单占比高,长期与全球顶级车厂形成配套研发、稳定供货的关系,并在新能源车磁材领域具备极强的卡位优势,并已经获得较大的市场份额,真正获得了在新能源车磁材新赛道的入场券,有望较大程度受益于新能源车磁材订单的迅猛增长。

(二)IDC:需求旺盛!未来保持30%的增速(招行研究院)

国内 IDC 行业需求未来将保持 30%左右增速,云计算可以通过公有和私有两种方式实现,公有云是云计算厂商集中建设 对外提供服务,而私有云则是企业自建自用。国内公有云将较长期保持 30%以上的增速,IAAS 龙头更加受益。IaaS 占公有云的市场比重由 2012 年的 15%大幅提升至 62%,未来仍将持续 增加。在 IaaS 市场中具备优势地位的云计算企业未来会具备更多 IDC 需求。在国内的 IaaS 细分市场中,阿里巴巴占据半壁 江山,市占率达 42.9%。

银行、保险、证券这三大核心领域的市场规模到 2020 年将达到2500 亿元,同时将长期保持两位数的投入增长。

第三方 IDC 公司的竞争力逐步开始 显现,具体有以下几个原因:一线城市对 IDC 建设的土地资源和电力供应的收紧,电信运营商 获取资源的难度不断提升,未来几年 5G 建设将占据运营商大量的资金,可以用于 IDC 建设的资金有限,运营商建设 IDC 的速度将放慢 , 随着第三方 IDC 公司的发展,当前的客户对于服务质量的要求越来越高, 也提出更多的定制化需求。运营商往往由于机制、体制和人员的因素,导致其 IDC 机房的服务质量和态度,相对第三方 IDC 公司的差距在拉大。

虽然一线城市对 IDC 的需求十分旺盛,但由于政策、土地、电力、网络等 条件的制约,IDC 的供给反而相对有限,造成供需缺口突出。

银行在 IDC 行业具备较多业务机会:IDC 行业的下游需求将长期保持旺盛, 龙头第三方 IDC 公司资本需求大,项目合同明晰,现金流稳定性强,适合银行进 行较大规模资产投放;同时针对 IDC 公司资产负债率较高的特点,银行也可参照 国外经验积极探索新业务模式。优秀企业的优质项目可优先考虑业务合作。

相关公司:宝信软件光环新网数据港

(三)雅克科技:半导体材料龙头企业,国家大基金都重仓了这家公司(国海证券)

半导体材料带动业绩快速增长,国家集成电路产业投资基金战略持股

公司通过收购华飞电子、成都科美特、江苏先科(韩国UPE),切入硅微粉、含氟电子特气、前驱体等半导体材料领域。随着国内多家晶圆厂的投产、5G及IOT带动半导体景气度提升,公司半导体材料业务有望持续快速发展。并且截止2019年9月30日,国家集成电路产业投资基金战略持股5.73%。

天然气进口带动LNG用保温绝热板业务发展

公司2018年与沪东造船厂签约3条LNG运输船用保温绝热板合同,2019年3季度再度与沪东造船厂签4条LNG船用业务板,价值1.38亿元,2020年1-10月执行。4季度又获得了国际认证机构法国GTT公司对液化天然气MAR型液货围护系统绝缘板相关材料的认证。远期,公司还将不断扩大LNG运输船舶和LNG动力船舶用板材的市场份额,同时开拓LNG超大型陆上储罐业务领域。

传统阻燃剂业务有望复苏

公司传统主业阻燃剂的生产基地分别在盐城滨海和响水,受到江苏环保整顿以及321事件影响,2018、2019收入下滑。预期2020随着江苏对化工园区的整顿逐步完成,子公司有望复产实现业绩复苏。

财经自媒体联盟

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部