曾任私募FOF基金经理，公开策略模型5年，其有效性有目共睹。目前医药交易免费公开。2020年3月坚定提示底部，2021年提示消费、医药、半导体、新能源等热门方向顶部。
今日，半导体板块低开高走，盘中反弹，半导体板块该何去何从？半导体板块还值得投资么？
去年我曾经反复提示半导体高位风险，在半导体经过一年多的下行周期后，近期我对半导体的看法开始逐步转为较为乐观。
一、周期位置
从周期位置来看，虽然部分指标还未完全到位，但目前半导体已经进入“位置不高”，偏左侧区域。已经持仓的投资者建议持有忍受波动。
怕踏空的左侧投资者可以结合自己的风险偏好，参考我们的“投资三要素”—设置好成本区域，定投频率和总仓位逐步入场。
我个人会密切关注【周期策略工具箱中】各个工具和指标的变化，等待达到阈值后再行入场。
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二、趋势结构
从趋势结构上看，短期建议密切关注是否守住支撑位。
三、基本面
半导体强周期性行业，且与全球半导体行业周期联动性很强。
由于半导体周期在2021年底达到高位，半导体产业景气下行，今年半导体板块表现不佳。
但明年随着随着消费类终端需求的复苏，行业基本面有望明年实现反转，重新回到景气上行周期，和现在的低估值实现戴维斯双击。
下图来自开源证券研究所、财通证券研究所。
部分券商认为，高壁垒芯片的国产替代，将在未来3-5年存在的不错的机会。现阶段半导体的风险主要集中在我们之前直播分析过的半导体行业周期波动风险，以及国产替代进度不及预期。
下图来自东兴证券研究所
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短期
勿以大跌而悲观，勿以暴涨而亢奋。
坚守自己的本心，坚定自己的计划。
周期策略投资路上，我们一路携手，静待荷花开满塘！
风险提示：以上观点，仅个人看法，不构成买卖建议，市场有风险投资需谨慎。
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