回顾6月份至今，已经超过100家P2P平台爆雷。由于经济和金融环境的形势变化，以及网贷行业处于强监管时期，加之去杠杆背景下的流动性危机，P2P的“多米诺骨牌”效应正在放大，多家平台相继出现逾期和兑付困难，成千上万的投资者被卷入风波，更有不少投资者将面临“血本无归”的结局。P2P网贷顿时成了众矢之的，大家人心惶惶，风声鹤唳。
对于此次爆雷平台中，发现有不少是银行存管的P2P平台，那么上了银行存管的P2P平台，为何还会爆雷？
一. P2P银行存管是什么？
目前银行存管已经是考察一家平台合规程度的硬性指标。换言之，平台想要获得备案“门票”，都需要先上了银行存管再说。而上银行存管的目的，用监管部门的话来说：是为了避免平台进行资金池、自融等非法行为，保护投资人资金安全。
据统计，目前银行资金存管方式有三种：银行直连、直接存管和联合存管。其中，直接存管是被大多数平台和银行采用的存管模式。三者具体操作如下：
银行直连：在平台上注册的投资人和借款人都会在P2P平台对接的商业银行开设电子账户，投资人通过P2P平台进行投资的时候，P2P平台被授权发送交易指令至银行，银行收到交易指令将资金划转至借款人的账户。整个过程，包括充值和提现，都是通过银行系统来进行的，没有涉及任何第三方机构接入。
直接存管：直接存管是目前平台与银行资金存管合作最常见的模式。在银行资金直接存管的模式下，银行一般会为平台开设存管账户、投资人和借款人的独立个人存管账户、风险备用金账户和担保公司账户。（后两种账户是根据平台需求和实际情况开设的账户）存管行一般为投融资双方开设独立的个人账户后会就充值、提现等支付结算和资金流向进行监管。这种模式因为资金并不流向平台，有效隔离平台与投资人的资金，能有效减少平台触碰资金的可能性。但是这种模式银行前期开发系统投入成本较大，同时对平台要求较高。
联合存管：“银行+第三方支付公司”联合存管模式，即银行和第三方支付公司合作，推出联合存管方案，存管行开设平台存管账号，负责用户账户监管和资金存管功能，第三方支付担任技术辅佐，提供资金结算及所需的终端设备。
二. 有了银行存管就万事大吉了吗？
时至今日，平台即使上线了银行存管，也不意味着资金就有了绝对的安全。因为，在上线银行存管这个过程中，有不少风险是需要大家擦亮眼睛，随时警惕的，比如说，下面四种情况：
1. 虚假宣传
有些P2P平台和银行签署了协议，只是达成了合作意向。为了吸引投资人，会在宣传上含糊地声称自己上线了银行存管。实际上并没有完成存管上线，也就是数据还没有对接，投资人的钱仍然在平台的池子里“自由流转”。
2. 被“隐去”的联合存管模式
监管层曾明确表示，联合存管方式的银行存管是不符合监管要求。因为在联合存管中，用户的资金只是通过支付公司间接到达银行，而且资金也不由银行监管。如果第三方支付公司和网贷平台存在利益关系，用户资金仍然有被挪用的风险。但这些细节，平台是不会在官网披露的，更不会告知投资人。
3. 小心“双存管”模式
“双存管”的意思是说，平台上有部分标的是银行存管，有些没做存管。有些时候，部分平台也可能只是风险备用金资金存管，标的项目均无做资金存管，以混淆投资人视听。所以投资人判断是否真的资金存管还需要多方核实。
辨别“双存管”最直观的办法，就是在投资充值前，看看有无跳转到银行的操作页面，如果没有，那么平台宣称的上线银行存管系统则极有可能是“双存管”系统，需要谨慎投资。
4. 关注平台自身的运营风险
一家平台能不能持续正常经营，离不开合规与风控。银行存管并不是判断平台运营风险的唯一标准。时刻关注平台在标的真实性、逾期次数、资金流入流出、信息披露等细节内容，比死盯着有无存管更重要。
巴菲特说过，“只有当浪潮褪去，才知道谁在裸泳。”一些自融、高返平台相继暴雷，对于此，其实对行业今后发展是好事，让行业越来越健康。反观这次出事的大平台们，或多或少都存在非正规运营、涉嫌非法集资等问题，是名副其实、可怕的“大面额劣币”。平台只要一开始就“不真实”，不管上线存管与否，被行业淘汰甚至暴雷是迟早的事儿。当然，还有很多平台骨子里是“好学生”，他们正在积极冲刺备案，减少劣币驱逐良币的现象的发生，净化投资环境。
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