惊动国务院,猪肉价格大涨的背后

惊动国务院,猪肉价格大涨的背后
2019年09月02日 11:46 乔令同学

今天我们要聊的是“猪肉”。

现在摆在国人面前最大的问题应该不是房子了,全国各地的猪肉价格普遍上涨,A股养猪相关企业股票价格暴涨,有的地方的猪肉已经达到了25元一斤,据悉目前已经有10多个地区出台了各项稳定价格的政策,说到底还是供需关系。

01

国人一年要吃多少猪肉

众所周知人生发财靠康波,这说的是康波周期。今年是猪年也是猪肉价格大涨的一年,又恰逢遇上了新的一轮猪肉周期,所以猪肉价格暴涨。

1926年俄国经济学家康德拉季耶夫,在分析了英、法、美、德以及世界经济的大量统计数据后,发现发达商品经济中存在的一个为期50-60年的长周期,养猪其实也有猪肉价格的周期,猪肉价格涨跌是遵循周期的影响。

什么是猪周期?简单点说就是猪肉价格和供需的周期性变化,猪肉价格上涨,养殖户越来越多,繁母猪多了,市场上的猪肉供给就多了,这就会导致猪肉过剩,价格出现下跌,如此反复循环就叫做猪周期。当然影响供需的因素也取决于市场的养殖环境,比如猪瘟等各种疾病对市场的影响。

我们国家可以说是全球最爱吃猪肉的国家,根据2018年的数据来看,2018年国人猪肉消费量是5539.8万吨,比欧盟加上俄罗斯加上美国加上日本的总量都要多。

2018年中国的猪肉进口量是156万吨,全球进口量也就790万吨,中国的进口占全球进口的19%,这是建立在已经吃了几千万吨的情况下,由于国人的猪肉消费量太大且随时会出现供需缺口,所以政府在1996年的时候就建立了冻肉储备制度。

我琢磨了一下,为什么国人这么爱吃猪肉?这应该和中国的饮食文化息息相关,平时下馆子常点的家常菜,尖椒肉丝、辣椒炒肉、萝卜炖肉、煲排骨汤、豆角炒肉,你看这都离不开猪肉,你没听过尖椒鱼丝,尖椒鸡丝,豆角炒鱼的吧,嗯,好像是这么个道理,哈哈。

02

养猪发财靠周期

我们国家的生猪养殖一直是以散户养殖为主,规模化集中度较低,所以很容易出现猪周期。

随着农村人口城市化的进度加快,农户养殖的数量越来越少,猪肉的养殖开始趋向专业化、大户化,这种养殖趋势的好处是什么呢?市场的供需会比较稳定,但也有一个弊端,在农户养殖期间,即便是出现了猪瘟,由于是散养,传播范围很有限,现在专业化养殖后,只要出现猪瘟,很容易出现大规模的传播,导致一死死一片的常态现象。

过去的猪周期是在繁荣阶段各大养殖户争抢扩产能,最终导致生猪出栏量暴涨,价格下跌,现在的猪周期是专业养殖,一旦碰上瘟疫,就大面积扑杀,猪肉价格就会暴涨。

我们来看过去的几轮猪周期,如下图:

2006年-2008年公斤价格从9.8元上涨至22.75元,本轮的猪肉价格上涨周期主要是受到猪蓝耳、猪瘟等疫病影响,出现疫情后,大批量生猪被扑杀隔离,扛过来的养殖户基本上都赚了大钱。

高盈利,高补贴的背景下,前期赚钱的大户们开始扩大产能,积极补栏,母猪产能快速增加,到了2009年,能繁母猪存栏量同比增加了7%,整体供大于求,市场肉价开始下跌,加上2009年又爆发了“瘦肉精”事件,供需严重失衡,吃猪肉的人开始变少,需求量下滑,猪肉价格一路下跌,这一跌就是2年。

由于养殖规模化程度较低,在猪肉价格下跌的周期里,养殖户养猪的意愿就会下降,行业进入加速去产能阶段,到了2010年8月份,能繁母猪存栏量下跌至几年新低,一般一只能繁母猪生长周期需要一年,产生猪需要一年,所以生猪补栏的周期通常需要20个月以上,我们可以看每次的猪肉价格波动周期都在17个月以上。

综上所述可以发现,养猪其实是个高危风险的行业,猪肉价格下跌的时候,基本上养殖户可以扛着熬过去就行了,但是发生了猪瘟这种病疫,染病的猪基本上扛不住,即便是没有染上病的,在范围内也要扑杀,市场的供给量就会下滑,基本上都是老剧情,出现疫情→生猪开始被扑杀→市场供给量下滑→价格上涨。

拍摄 2019.08.31 沃尔玛

这一次的猪周期同样也是老剧情,但是好像比以前要严重一些。

2018年下半年非洲猪瘟来了,非洲猪瘟是一种非洲猪瘟病毒引起的高强度传染病,目前全世界没有有效的疫苗,发病和死亡率100%。

巴西为了防控这种非洲猪瘟花了6年的时间,俄罗斯用了11年的时间还没有解决非洲猪瘟的问题,现在依然没有有效的疫苗,要解决这个问题,就需要研发疫苗,美国的研发能力最强,但人家偏偏又没有这种猪瘟,所以短时间想根本上解决问题估计挺难。

我们国家生猪存栏数自2017年到达历史高点4.8亿头后,一路下跌,到2018年下半年非洲猪瘟来了之后,生猪出栏数下跌至3.47亿头,这是2019年6月份的数据,这两个月应该又跌了一些。

生猪存栏数的意思就是,一定时点的全部生猪饲养头数。包括公猪、母猪、仔猪和育肥猪(即肉猪)的饲养头数。是反映生猪饲养水平的指标。

03

养猪大户哪家强

说了这么多,接下来说说这些养殖大户。

养殖业务占比太小的企业除外,A股现有标准的养猪企业十家,如下图:

其中温氏股份7月生猪销量173.23万头位居行业第一,牧原股份7月生猪销量68万头位居行业第二,正邦科技7月生猪销量55.90位居行业第三,按规模来看,温氏股份行业第一。

数据显示,近几个月养殖大户的销售量出现了明显的下滑,但销售收入依然平稳,这说明价格还在上涨,以温氏股份为例,近三个月的销售收入分别为32.22亿,33.35亿,32.40亿。

猪肉涨价也会带动整体物价上涨,今年以来鸡肉上市公司也在爆赚。

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