在数字化时代，数据已成为企业最宝贵的资产之一。随着数据资产入表和数据要素化的推进，其实际价值越来越受到关注。正如笔者在《可以用数据来融资了，数据资产化才能算真正落地！》一文所说，数据资产入表、数据要素化，能不能有实际价值，一个关键的衡量指标，就是能不能变现，而变现的主要途径包括交易和融资。在中国，企业融资的重要途径之一便是银行贷款，因此，企业能否利用其数据资产从银行获得贷款，成为衡量数据资产化“含金量”的重要标准。
令人惊讶的是，数据猿的研究发现，已经有大量企业成功地通过数据资产从银行贷到了款项。这不仅证明了数据资产的变现能力，也反映了中国金融市场在数据资产抵押贷款领域不仅仅是喊喊口号，而是动真格的了。
都有哪些银行在做数据抵押贷款业务？
在中国，数据资产抵押贷款作为金融创新的一个重要方向，已经吸引了多家银行的参与。以下是目前一些银行提供的数据资产抵押贷款服务、具体产品和相关贷款案例，让我们来看看现在都有哪些银行在开展相关业务。
中国工商银行：数据资产融资授信
中国工商银行作为国有大行之一，推出了数据资产融资授信服务。这项服务允许企业利用其数据资产作为抵押，从银行获取贷款。一个具体的案例是南方财经全媒体集团，该集团通过工商银行获得了500万元的授信额度。
中国建设银行：“数易贷”服务
中国建设银行推出的“数易贷”服务，专门针对数据资产的抵押贷款需求。该服务通过简化的流程和高效的评估机制，为企业提供便捷的贷款途径。上海寰动机器人有限公司就是通过“数易贷”服务，成功获得了数据资产质押贷款。
平安银行：数据资产抵押贷款
平安银行已经开始涉足数据资产抵押贷款领域，并与第三方评估机构合作，对企业的数据资产进行价值评估。基于评估结果，平安银行为企业提供相应的贷款服务，这一做法有助于企业更好地利用其数据资产，同时也为银行开拓了新的业务领域。不过，目前还没查到平安银行有具体的贷款案例。
光大银行：数据资产融资业务
光大银行的数据资产融资业务，为企业提供了一种新的融资方式。深圳微言科技有限责任公司通过光大银行深圳分行，获得了全国首笔无质押数据资产增信贷款额度1000万元。此外，湖南盛鼎科技也获得了光大银行500万元的授信额度。
中国民生银行：数据资产无抵押贷款
中国民生银行推出的数据资产无抵押贷款，为企业提供了更为灵活的融资选择。广东通莞科技股份有限公司就是通过民生银行东莞分行，成功获得了585万元的数据资产无抵押贷款。
兴业银行：四川省首单“数据资产”质押贷款
兴业银行成都分行发放了四川省首单“数据资产”质押贷款，这不仅是四川省在数据资产金融化领域的重要一步，也是兴业银行在数据资产抵押贷款领域的积极尝试。
除了上面的几家国有大行和股份制银行，还有大量的城商行在做数据资产抵押贷款业务。甚至可以说，目前数据资产抵押贷款的主力，就是城商行。
北京银行：数据资产质押融资贷款
北京银行推出的数据资产质押融资贷款产品，为企业提供了一种新的融资途径。佳华科技就是通过这一服务成功获得了首笔1000万元的数据资产质押融资贷款。
上海银行：基于区块链的数据知识产权质押
上海银行滨江支行通过数据资产质押形式，为浙江凡聚科技有限公司授信100万元，这是全国首单基于区块链的数据知识产权质押案例。该案例的亮点在于区块链技术的应用，它提高了数据资产质押的透明度和安全性，为数据资产抵押贷款的未来发展提供了新的思路。
福建海峡银行：数据资产质押贷款
福建海峡银行的数据资产质押贷款产品，为企业提供了一条新的融资渠道。福茶网科技发展有限公司就是通过该产品获得了1000万元的数据资产质押贷款。
贵阳农商银行：数据资产价值应用的融资贷款
贵阳农商银行提供的数据资产价值应用的融资贷款，旨在帮助企业发掘数据资产的潜在价值。贵州东方世纪科技股份有限公司，通过这一服务完成了一笔1000万元的数据资产融资贷款。
齐鲁银行：科创金融中心支行贷款
齐鲁银行虽然没有明确提及具体的数据资产抵押贷款产品名称，但其科创金融中心支行为浪潮卓数大数据提供了300万元的贷款。这一案例显示了齐鲁银行对科技创新型企业的支持，以及数据资产在融资领域的应用潜力。
泰山农村商业银行：公共数据资产融资
泰山农村商业银行推出的公共数据资产融资产品，为新基建公司提供了600万元的融资。同时，泰发展公司也获得了500万元的融资。
这些贷款都有哪些特点？
数据资产抵押贷款作为金融创新的一部分，在中国逐渐受到重视并得到实践。通过对多个案例的分析，我们可以总结出这类贷款的一些显著特点。
目前，地方城市商业银行（城商行）在数据资产抵押贷款领域扮演了主要角色。虽然国有大型银行和股份制银行也在尝试推出相关产品，但城商行因其更加灵活的运营机制和对地方市场的深入了解，似乎更倾向于开展此类业务。城商行通常更愿意承担一定的风险，以支持当地企业的发展，尤其是在数据资产这一新兴领域。
大多数数据资产抵押贷款的规模在几百万元人民币，少数案例达到了上千万元。这可能是因为数据资产作为一种新兴的抵押物，其价值评估和风险控制仍处于探索阶段。银行在缺乏充分经验和数据支持的情况下，倾向于保守放贷，以降低潜在的信贷风险。
此外，目前尚未出现超过亿元的数据资产抵押贷款案例。这可能与数据资产的特殊性质有关。数据资产的价值往往与其使用场景和数据质量紧密相关，而这些因素在不同的评估机构和评估方法下可能产生较大的差异。因此，大规模的数据资产抵押贷款可能需要更为成熟的评估体系和市场认可度。
值得注意的是，有些案例中，银行为企业提供了授信额度，但并未实际发放贷款。这种情况可能是由于银行在评估过程中，对企业的数据资产价值或未来收益存在疑虑，或者是企业尚未达到使用贷款的条件。授信额度的提供可以看作是银行对企业发展潜力的一种认可，同时也为企业提供了一种潜在的资金来源，可以根据实际需要选择是否使用。
这些特点反映出中国数据资产抵押贷款市场仍处于发展初期，市场参与者在积极探索和尝试。银行和其他金融机构需要不断完善数据资产的评估和风险控制机制，同时，企业也需要提高数据管理和利用的能力，以更好地利用数据资产进行融资。
还有哪些问题需要解决？
在当前的数据资产抵押贷款领域，尽管国家政策层面给予了一定的支持和引导，但仍存在一些问题和挑战需要解决。具体来看，以下几个问题是亟需解决的：
政策驱动还是市场驱动？
目前来看，数据资产抵押贷款业务还主要是政策驱动，银行消极“迎合”政策，更多是政策驱动，而不是市场驱动。
根据国家政策层面的相关规定，对于银行发放数据资产抵押贷款的政策规定主要包括以下几点：
1.数据资产的会计处理：自2024年1月1日起，财政部制定印发的《企业数据资源相关会计处理暂行规定》正式施行，这标志着满足条件的数据资源可以计入资产负债表无形资产或存货，为数据资产化提供了政策依据。
2.数据资产的价值认可：近年来，国家高度重视发挥数据要素作用，积极推进数据资产基础制度建设工作，数据资产入表和评估相关政策、数据资产管理指导意见相继发布。
3.数据资产的金融创新：2023年10月召开的中央金融工作会议提出，“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”，其中数据资产将是金融服务新的基础，是数字金融的重要组成部分。
4.数据资产的确权和评估：政策鼓励明晰数据资产权责关系，并推动技术、安全、质量、分类、价值评估、管理运营等数据资产相关标准建设，以促进数据资产的合理评估和流通。
这些政策规定为银行发放数据资产抵押贷款提供了指导和支持，同时也提出了对数据资产管理和使用的更高要求，确保数据资产的价值得到合理利用和有效保护。这些政策，为数据资产抵押贷款，奠定了政策法律基础，也成为银行发展相关业务的一个关键动力。
然而，目前银行主要是为了迎合政策规定来探索数据资产抵押贷款业务，而不是从市场经济角度自发的推动相关业务发展。要想相关业务能做大做强，最关键的是银行要有内生动力，能成为银行新的业绩增长点，而不是被动的满足一些政策要求。
数据资产抵押贷款的天花板比较低。
与传统的抵押资产如土地、房产相比，数据资产的价值评估难度较大，很难达到上亿的规模。这主要是因为数据资产的价值依赖于其使用场景、数据质量和处理能力等多种因素，这些因素的不确定性增加了评估的复杂性。
抵押一栋建筑，能轻松贷款上亿元，但抵押一笔数据资产，要贷款上亿元，难度却很大。一般而言，很少有企业能拿出价值上亿的数据资产来抵押给银行，这就造成数据资产抵押贷款业务很难做大。从实际情况来看，现在的数据资产抵押贷款项目，大多几百万元，也印证了这个逻辑。
对于银行而言，数据资产抵押贷款是一个全新的课题，其操作难度和风险都较大。
数据资产抵押贷款的全流程包括确权、评估、质押和贷款发放等关键步骤，这些对于银行都是新课题。其中，确权是指明确数据资产的所有权和使用权，评估则是对数据资产的价值进行量化，这通常需要专业的评估机构和复杂的评估模型。质押是指将数据资产作为贷款的担保，这要求数据资产具有可交易性和可流通性。贷款发放则是在完成上述步骤后，银行根据评估结果向企业提供贷款。
在数据资产评估过程中，确权环节的复杂性主要源于数据资产的特殊性质。数据资产不同于传统的物理资产，其无形、可复制且易于传播的特点使得所有权和使用权的界定变得模糊。特别是在多方共享和利用数据的情况下，如何确保数据的来源合法、使用合规，以及如何在不侵犯隐私和知识产权的前提下进行确权，都是亟待解决的问题。
估值方面的挑战，则体现在当前缺乏统一的评估标准和成熟的评估模型。数据资产的价值受多种因素影响，包括数据的质量、相关性、完整性、时效性以及数据所蕴含的潜在信息价值。由于这些因素的多变性和不确定性，评估数据资产的价值往往需要依赖于专业知识和经验判断，这增加了评估过程中的主观性。
此外，数据资产的估值还受到市场需求、技术发展和行业特性的影响，这些外部因素的变动也给估值带来了额外的不确定性。试想一下，年初按照1000万估值抵押给银行的数据资产，没过几个月价值只有300万了，这损失银行可受不了。
流通问题则与数据资产的交易市场和流通机制的不成熟密切相关，目前，数据资产的交易市场尚处于发展初期，缺乏标准化的交易流程和完善的市场监管机制。这导致了数据资产的流通受限，影响了其作为抵押物的流动性。在企业无法按时还款的情况下，银行需要处理抵押的数据资产以回收贷款，但由于市场不成熟，找到合适的买家和确定合理的出售价格都成为了难题。
此外，数据资产的安全性和隐私保护也是评估过程中不可忽视的问题。数据泄露可能导致企业的商业秘密外泄，不仅会给企业带来重大损失，也会给关联的银行带来麻烦。数据泄露和滥用的风险要求银行在处理数据资产时必须遵守严格的安全和隐私保护规定，这不仅增加了银行的操作成本，也提高了对银行专业能力的要求。
数据资产抵押贷款，是一个具有中国特色的独特现象。
数据资产抵押贷款作为一项金融创新，在中国正逐渐形成并发展，而这一现象在国际上尚未有广泛的实践。国际上，尽管数据资产的重要性日益凸显，但大多数国家和市场尚未形成将数据资产作为传统银行贷款抵押物的成熟模式。国际上比较常见的做法是，数据资产通常被视为企业无形资产的一部分，其价值通常通过整体公司估值来体现，而非单独作为抵押物。
然而，随着数字经济的兴起，国际上对数据资产的认识也在不断深化。一些国家开始探索数据资产的价值评估、交易和管理，尽管尚未发展出与中国相似的数据资产抵押贷款模式，但在数据资产的资本化、证券化等方面已有所尝试。
在美国，数据资产证券化的一个例子是通过资产支持证券（ABS）市场进行的。例如，一些公司通过收集和分析消费者数据，然后将这些数据的潜在价值转化为证券产品，供投资者购买。这种做法允许公司通过证券化过程获得资金，同时投资者可以基于数据资产的预期收益获得回报。
在欧洲，一些企业开始将数据资产视为重要的商业资产，并探索其资本化途径。例如，通过数据资产的评估和交易，企业能够将数据资产作为投资的一部分，或在并购交易中作为估值的依据。
需要注意的是，尽管国际上对数据资产的资本化和证券化有所探索，但这一领域仍然相对较新，许多实践仍在发展之中，缺乏统一的国际标准和广泛的市场接受度。因此，这些实践可能会随着技术的进步、法规的完善和市场的发展而不断演变。
随着数据资产抵押贷款在中国的蓬勃发展，我们见证了一个新时代的到来。企业通过将数据资产转化为可量化的金融价值，不仅拓宽了融资渠道，也为银行等金融机构提供了新的业务增长点。这一创新模式的实践，不仅体现了中国金融市场的活力和创新能力，也为全球金融行业提供了宝贵的经验。
当然，前途是光明的，但道路必然是曲折的。在这个由数据主宰的新时代，每一次点击、每一次搜索、每一次交易都在无形中构建着企业的价值。但这些价值究竟能否转化为可触摸的资本？当我们谈论数据资产化时，我们是否真的能够将这些虚拟的数字转化为银行账本上的信用额度？如果数据真的能够像房产或土地一样被抵押、被贷款，那么这一转变将如何重塑我们的金融市场和企业融资模式？中国已经在数据资产抵押贷款的道路上迈出了坚实的步伐，但这是否意味着我们已经准备好迎接这一金融革新带来的所有挑战和机遇？这一系列问题，都需要我们来回答。
