【解剖大盘】
本周港股涨势有点过猛，今天休整一下很正常，半年线这个位置需要反复夯实。
从经济形势看，数据都不好看。美国11月ISM和Markit制造业指数均陷入萎缩，创下2020年5月份以来的新低。其中，ISM制造业指数为49，Markit制造业PMI终值为47.7。11月的制造业报告是全球经济走向衰退的又一有力证据，美国疲软的制造业数据也呼应了全球多国的类似情形。比较好的是通胀数据下来了。美国10月PCE物价指数同比增长6%，与市场预期持平，低于前值6.2%(上修至6.3%)，为连续第四个月放缓，但仍处于1983年以来最高水平。通胀数据如果不下来，美联储就没办法宽松。经济就很难走出衰退。美国也在积极求变。12月1日，美国总统拜登在白宫会见法国总统马克龙，三小时会谈后，两人一起召开新闻发布会。拜登表示如果俄罗斯总统普京愿意结束俄乌冲突，他已做好了与普京对话的准备。同时，中国也发出积极信号，外交部：布林肯国务卿希望访华跟进会晤后续工作，中方对此表示欢迎。
又一省会城市明确，无社会面活动的人员可以不参加区域核酸筛查。在部分地区近期的核酸检测策略变动中，“无社会面活动”成为免检群体界定标准之一。采取类似措施的包含了广东广州、河南郑州、山西太原、辽宁沈阳、黑龙江哈尔滨等多个省会城市。疫后重建持续被催化，餐饮类最为活跃，如12月金股海底捞(06862)及呷哺呷哺(00520)、颐海国际(01579)、海伦司(06869);娱乐类的猫眼娱乐(01896)。昨日提到的澳门本地博彩类12月金股美高梅中国(02282)及香港本地股的莎莎国际(00178)持续上涨。
接下来关注四大刺激因素：1，盘后利好来袭，有媒体报道四大行可能向房企提供以国内资产做担保的离岸贷款。简单说就是借钱给房企帮忙还美元债。根据统计，房地产行业的中资美元债存量为1985亿美元，其中，恒大、佳兆业集团、碧桂园、融创、世茂集团的存量最多，前三家存量均在百亿美元以上。预计对上述房企带来新的刺激。
2，产业消息显示：美国海关根据UFLPA扣留的第一批光伏电池组件已获释，为使用瓦克硅料生产的相关公司组件。这意味着美国光伏需求在提升。对国内光伏行业带来新的预期，不过有关硅料价格下跌的预期再起，不知道需求端崛起能否形成对冲。主要品种协新科技(03800)、福莱特玻璃(06865)。
3，中阿峰会预热，商汤科技(00020)日前宣布，与即将在沙地阿拉伯举办的第二届国际人才与创新峰会达成合作，共同致力于提高沙特科技人才的创新能力，并为该地区人工智能发展的未来绘制蓝图，是次合作亦将推动沙特「2030愿景」实现数字化转型、培育突破性技术与人才的目标。
4，数据确权题材今天在A股市场关注度很高，主要就是确定数据的权利属性，其中最关键的是对商品数据的版权保护，和使用区块链技术对其赋予独一无二的标识。所以版权确权，也是数据确权中的重要组成部分。阜博集团(03738)作为全球头部DTC流媒体提供IP产权保护方案预计受到市场追捧。
【板块聚焦】
国家药监局组织制定了《药品网络销售禁止清单(第一版)》昨天(1日)实施，其中政策法规明确禁止销售的药品包括：疫苗、血液制品、麻醉药品、精神药品、医疗用毒性药品、放射性药品、药品类易制毒化学品;医疗机构制剂及中药配方颗粒。
这个消息利好两个板块，首先是在线医疗板块，主要有阿里健康(00241)、平安好医生(01833)、京东健康(06618)。其次首次添加了中药配方颗粒禁止网络销售，对于中医药的长远发展有利，利好线下中医门诊。主要品种有固生堂(02273)。
【个股掘金】
中国华融(02799)：正推进房企纾困项目16个料带动257亿元项目复工复产 与相关企业签署纾困重组框架协议
日前，中国华融发布消息称，公司积极对接受困房企纾困需求，以重点房企的重点项目为突破口，积极推动一批项目落地，取得积极成效。截至10月末，公司正在推动中的房企纾困项目16个，预计相关项目将实现上下游供应商10.74亿元工程款、材料款顺利清偿，并保障22548套商品房按期交付，带动256.89亿元项目复工复产。
点评：中信集团已正式成为公司第一大股东，公司上半年实现改革重组后的平稳过渡，整体呈现新气象。公司运用“债权+股权”“金融+产业”等特色金融工具箱，积极参与房地产行业风险处置，落实保交楼政策，化解风险、盘活资产，均取得积极进展。此前，中国华融已与阳光集团、新华联集团签订重组框架服务协议，全面参与推动企业重组纾困。中国华融称其各经营单位立足属地，服务区域涉房风险化解。
微创机器人-B(02252)：鸿鹄骨科手术机器人完成在美首例机器人辅助全膝关节置换手术
据“微创机器人”公众号报道，近日，微创机器人旗下子公司MicroPort NaviBot International, LLC宣布完成美国首例鸿鹄?骨科手术机器人辅助下的全膝关节置换手术。鸿鹄?骨科手术机器人在海外市场的顺利落地，将助力微创机器人集团加速全球化战略布局。
点评：大和发研报称，集团旗下三款旗舰产品，包括图迈、蜻蜓眼及鹄均已获得中国国家药品监督管理局的批准，该行预计三款产品近期开始产生收入。催化剂方面，包括图迈、蜻蜓眼及鹄均收入在2022-23年期间增加、于2022-23年图迈获更多适应症的批准以及医院渗透率提升。目前中国手术机械人行业渗透率低，而且由国际企业主导，据预测该市场2021-26年复合年均增长率为38.4%。该行相信在全面产品组合及政策利好之下，公司有能力维持国内龙头地位。
锦欣生殖(01951)：机构指生殖等偏刚需恢复最快 未来将持续加大国内拓展
日前，经国务院同意，多部门联合发布《关于进一步完善和落实积极生育支持措施的指导意见》。太平洋证券指出，从海外地区疫后复苏经验来看，偏刚需医疗服务需求(综合、肿瘤、生殖)需求恢复速度快于消费医疗，其中生殖恢复最快。
点评：国内牌照落地符合预期，未来将持续加大国内的拓展，借助公司的成熟运营管理经验赋能医疗机构，提升当地市场占有率。海外将以美国和东南亚为两大发展支点，美国HRC有深厚的口碑积淀和强大的技术实力，未来通过自建或并购加强美国的扩张。公司的核心竞争力在于长期积累的良好业内口碑及灵活的上市公司平台，通过医生合伙人制度或股权激励方式吸引资深大牌医生，有效提升获客、获医及扩张能力。2021年以30亿并购三甲妇产医院锦欣妇儿后将构建以辅助生殖为核心的生育全周期服务模式。
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