智通财经APP获悉，瑞穗美洲(Mizuho Americas)周三的一份报告显示，美国油气巨头雪佛龙(CVX.US)、管道运营商Energy Transfer(ET.US)、太阳能技术公司Nextracker(NXT.US)和公用事业公司爱迪生国际(EIX.US)是该行在能源行业的首选，并予以“跑赢大盘”评级。
瑞穗对雪佛龙的目标价为205美元，并估计这家石油巨头2025年EV/EBITDA估值为4.8倍，相对于国际石油公司的估值约为5.0倍，2025年FCF/EV比例为9.2%，与同行相比也有约6.8%的折价。
雪佛龙还是瑞穗的首选股票之一，目标价比市场普遍预期高出10%或更高。
对于Energy Transfer，该行的目标价为20美元，并认为该公司不乏增长机会。
瑞穗补充道，Energy Transfer杠杆前景的改善应该会使资本回报率超过目前3-5%的分销增长率。分析师Gabriel Moreen表示，该行认为华尔街低估了Energy Transfer对数据中心/人工智能主题的影响力。
瑞穗予以Nextracker目标价为59美元，该行表示，该公司将受益于太阳能需求的增长，以支持数据中心/人工智能负载的增长，“需求将在2025年转化为预订量的增长，最早在2026年底或更晚实现收入确认。”
最后，该行将爱迪生国际的目标价定为85美元，认为该公司仍有望实现5-7%的每股收益增长。瑞穗强调，该公司“未来几年强有力的资本支出计划和积极的监管环境是关键驱动因素”，这可能有助于提高利润。
分析师Anthony Crowdell指出：“由于投资者正在寻找具有稳健资本计划和支持性监管的公用事业公司，我们将目光转向加利福尼亚州，并认为爱迪生国际是最佳投资方式。”
