2025年2月工信部发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理办法》(征求意见稿)，明确进口矿流向只能是两大稀土集团，将进口矿的流向首次纳入管理。
智通财经APP获悉，24年国内稀土矿指标27万吨REO，进口矿11.76万吨REO，合计38.76万吨REO，进口矿占比30%左右，对进口矿进行统一管理，将进一步加强对稀土供应的控制能力。
24年10月以来，缅甸封关导致进口停滞，约影响10%稀土供应，由于缅甸克钦邦要求加征20%实物税，导致谈判僵持，当前离子矿库存消耗已消耗至低位，稀土价格易涨难跌。
考虑到缅甸矿进口受阻，将缅甸矿供给下调至2万吨REO，国内指标增速控制在10%以内，供需格局将显著改善。
国金证券认为，临近2025年第一批配额发放时点，基于2024年度稀土价格整体呈现下行趋势、触底回升幅度并不大，该行认为2025年配额增速或继续维持较低水平。下游人形机器人和低空经济有望持续打开稀土领域新增需求，磁材标的有望与稀土资源标的共振；行业供改、缅甸供给扰动协同成本曲线上抬，叠加供需改善延续，稀土板块望迎业绩估值双升。此外，稀土作为我国定价、全球领先的优势产业，在逆全球化的大背景下，板块整体关注度有望显著提高。
中泰证券发布研报称，稀土永磁板块价格筑底，人形机器人打开第二成长曲线，站在当前时点，稀土供需格局正在发生新的变化。
按照一台人形机器人单位用量2-4kg钕铁硼，假设远期达到1亿台，对磁材需求量将达到20-40万吨，相当于再造一个稀土永磁市场，远期空间广阔。
稀土永磁相关企业港股：
金力永磁(06680)：金力永磁此前接受机构调研时表示，人形机器人是未来高性能钕铁硼磁材重要需求增长点之一，公司把握时代的潮流，正积极配合世界知名客户的人形机器人用磁组件的研发，并且陆续有小批量的交付，但现阶段对公司收入和盈利影响甚微。
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