霍尔木兹海峡局势突然升级。据伊朗方面当地时间7月8日凌晨消息，伊朗格什姆岛等地一带传出数声爆炸声。随后，美军中央司令部发布消息说，美军已开始对伊朗发起“一系列有力”的打击，以回应此前伊朗袭击三艘在霍尔木兹海峡通行的商船。受此影响，周三亚太盘初，国际油价继续拉升，WTI原油期货一度大涨超3%。
工信部发布关于防范AI编程工具Claude Code安全后门隐患的风险提示。近日，工业和信息化部网络安全威胁和漏洞信息共享平台（NVDB）监测发现，AI编程工具Claude Code存在安全后门隐患，危害严重。Claude Code是美国Anthropic公司开发的AI编程工具，可根据文字需求自主完成代码编写、修复等工作。由于其内置了监控机制，未经用户同意即可向远程服务器回传用户地域、身份标识等敏感信息，受影响的Claude Code为2.1.91至2.1.196版本。
在香港货币峰会论坛上，中国人民银行行长潘功胜宣布了一系列支持香港建设多元化金融市场体系的利好措施，今日港股逆势上涨。潘功胜强调，下一步将聚焦四个重点方向，继续建设好、巩固好、发展好香港国际金融中心。这四个重点方向分别是：深化金融市场互联互通，支持香港资本市场的繁荣与发展；支持香港发展多元化的金融市场；巩固香港离岸人民币业务的枢纽地位；坚定维护香港的金融稳定与金融安全。
◄市场概览 ►
今日市场震荡走弱，整体下跌。
上证综指下跌0.49%，沪深300下跌0.77%，中证800下跌0.94%，中证500下跌1.4%，创业板指下跌1.7%，中证1000下跌2.22%，全A成交额约2.58万亿元，较上日减少0.02万亿元。
风格上看
稳定、金融表现较好，成长、周期表现较差。
分行业看
表现相对靠前的是：计算机（2.03%），综合金融（1.24%），煤炭（1.16%）；表现相对靠后的是：电力设备及新能源（-3.62%），建材（-3.67%），基础化工（-3.88%）。
◄市场观点 ►
对于近期市场调整，一方面在于海外的扰动，另一方面在于前期AI相关领域交易已经出现过热，但经过近两个交易日市场的大幅下跌，前期热门板块拥挤度水平已经降至中等水平，后续的涨跌波动率大概率明显回落。此前我们一直强调，对于本轮AI科技行情，分母端的扰动是加仓的机会，而分子端的回落才是科技行情结束的判断依据。对于此前Meta表示未来将出售算力，这或并不代表Meta算力过剩，更不代表北美的算力过剩，核心在于其为缓解投资者担忧，为自己巨额capex寻找一个潜在变现的途径。因此Meta出售算力并非是一个科技行情见顶的依据，而更多是本轮AI行情的中场暂停休息，后续随着7月A股中报业绩预告、以及7月下旬北美龙头财报出炉，能给予市场关于行业分子端更明确的信号与方向。因此整体看，短期在AI与传统资产间进行小幅再平衡，中期沿着财报景气方向作扩散。
风险提示：基金有风险，投资须谨慎。本资料所载观点仅供参考，不构成任何投资建议，投资人自行承担任何投资行为的风险与后果。定期定额投资是一种长期投资方式，但定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
