1月19日锂电板块重挫。创业板缩量下跌2.19%。其中宁德时代下跌2.86%。
那么买方市场是如何看待后市？
前十大基金公司（深圳权益类管理规模前五）：现在可能看的也不一定那么清楚，但是上市公司盈利增速确实是比较低，估计还要再等一等，现在看比较难看得清。
（言外之意：就是继续调整别想太多了）
前十大基金公司（北京）：2022年新能源板块股价进入宽幅震荡，没有系统性机会，股价在过去3年涨幅较大，需要时间消化。光伏板块宽幅震荡。农业：市场对于猪周期处于底部的时间长度过于乐观，预期更长。2022年，在绝大多数时候，普通消费、非地产产业链等普通消费板块可能没有特别明显的投资机会。
某医药基金经理的观点较为一致，即在现有政策背景下，医疗设备、创新药等板块处于逐步调整的过程中，在2022年是一个压力传导的过程，其他今年获取明显正收益的细分赛道基本面可能在2022年疫情后半段压力较大。
（该基金经理给力，近1年的收益率59%，真的是主动管理型优秀的管理人，因为答应人家不披露，想要获得该基金经理具体信息可以关注或者私信）
上海某基金公司A:春节前确实没啥戏，但春节后我们还是看好能复苏的，新能源产业链的年报和一季报很亮眼的。
具体来看，最近市场可能受美债收益率上行+国内经济不乐观，对市场风格有扰动，高位股票、机构重仓票不问逻辑地下跌。市场以低位股和概念股表现较好，没有明显的主线，这种情况我们认为可能会持续一段时间。
新能源车
锂矿价格上涨带来电池价格上涨，我们调研过主流的新势力和大众等主流车企，均明确表态不会对消费者涨价，更关注市场份额和长远规划。我们详细测算了今年主流车企的老车型和新车型，认为国内销量中性估计550万辆。新能源车渗透率还是比较低，未来3年量的逻辑没有问题。
接下来是看利润的分布。市场担忧大化工进入带来竞争加剧，导致利润下滑，我们认为对于磷酸铁锂、负极电解液等少数壁垒低的环节影响较大。但是，我们相对看好隔膜和电池环节，尤其隔膜的壁垒很高，根本买不到扩产设备，价格也没有上涨，纯量的逻辑。
新能源车板块这几天的无差别下跌，已经普遍回调30-40%，很多对应2022年估值30-40倍，peg已经小于1，隔膜板块基本有点儿跌不动了。新能源车板块预计是2022年经济不好的市场中，业绩增长最快的几个板块之一，依然比较稀缺。目前我们配置主要是电池隔膜和部分估值很便宜的个股。
光伏
最近市场上流传有政策转向的说法，主要是大概率十四五考虑不设能耗总量考核，弱化晴雨表（强度、总量指标是否完成），2023年前不再考核能耗强度。受此影响，光伏和风电这几天跌得比较厉害。我们认为，这个仅仅是考虑方案，之前我们已经调研到几个新能源产业链公司和大炼化公司拿到新的项目批文，高耗能企业的确放开了。
即使风电、光伏2022、2023年不考核，但高层承诺的双碳目标还是要完成，国资委也发文要求推进双碳，十四五规划还是要完成。光伏也是新基建的重要方向，现在光伏、风电价格降低，低碳的低息贷款支持，收益率回升，即使放松考核今年国内光伏装机80-100gw也是没有问题。
目前，主流的组件公司40倍，估值略贵，我们配置的是偏绿电和辅料，不受价格影响，量的增加是确定的。回调后，不急于加仓，我们会在合适的位置加仓。
识基荟综合下：高景气赛道继续调整。稳增长会成为主线，看好地产产业链在一季度的机会。
关于地产产业链，1月19日，路透媒体披露一则消息。
