天使成长营导师说星翰杨歌:互联网下半场是产业升级

天使成长营导师说星翰杨歌:互联网下半场是产业升级
2017年03月29日 17:08 AC加速器

杨 歌

天使成长营导师,星瀚资本创始合伙人,毕业于清华大学工程力学系。

2004年开始创业,2009年进入KPMG(中国)任咨询师;2011年任命大江投资副总裁从事私募股权投资;2014年出任北国投投资总监。2015年初创立星瀚资本从事风险投资。

投资案例:德师傅、言几又、甲加由、奢品汇-心上、V.Fine Music、仔皇煲、户外星球、丸初、铅笔道、绘事后素和人人财务等。

以下为杨歌演讲实录:(经天使成长营整理编辑,略有删减及调整)

大家好,很高兴在这里跟大家分享产业系统升级与深度技术革命这个话题,我是星瀚资本创始合伙人杨歌。星瀚资本是在市场非常活跃的中早期股权投资公司,我们投资两大板块,一个是跟新兴科技相关,另一个与产业升级相关。行业曾经把新兴科技比如互联网这些东西称为赛道,但现在我们不这么认为,互联网是一种工具,像大数据、人工智能是一种工具,任何公司都需要互联网化、智能化,所以互联网一种必不可少的东西。

所以我们关注价值创新的行业,包括传统产业升级、生命科学、文创、消费、文娱等我们非常关注的。

如上图,右半部分是我们认为有很多增值空间的,需要上升的产业。左半部分我们称之为工具,这两个东西需要结合。所以,过去的形势、未来的分享,这两个东西一夹击,我们当下应该干什么?这是今天分享的主题。

1

互联网重新定义世界

首先还是提互联网,互联网改变了我们周围非常多的行业,包括消费生活、产业升级、智能制造等。它是一个新的东西,这里要讲一下互联网怎么来的?互联网的历史是什么?

我有一个互联网三段论,这个提法提了四年时间,今天给大家再讲一遍。互联网我分三个阶段:

阶段一:传统互联网,包括门户、即时通信、移动互联网、电子商务等。这些相关领域的公司都是在过往10年、15年里发展非常完整的过程。从第一个时代雅虎,美国的一些互联网公司,影响了中国的新浪、网易、搜狐,影响了第二个时代的人人、开心、微博,影响了第三个时代的BAT。传统互联网一个很大的特点,它已经迭代完成。

阶段二:互联网+,我们把“互联网+”分成两种:作为工具的“轻+”和以O2O为代表的“重+”。通过2015年一整年我们发现,互联网”重+“O2O这块,更适合于刚性需求的行业,比如衣食住行。而美容、废品回收、环保、教育、旅行这些非刚性的行业,不适合做互联网+。O2O在2015年是一个大年,从千团大战,打到最后每个方向,衣食住行就剩几家公司,最终实现了并购。2016年之后,再想效仿2015年之前去做某些行业的O2O公司,基本上不太可能,这个行业已经完全红海市场。我们现在更多的目光从2015年后转向互联网”轻+“,通过互联网的思路把互联网做成一种工具,用这种工具加载、改变传统行业。

互联网思路是什么?我们经常说”TMT“(技术、媒体、通讯),这三点能够不断的改变我们的传统行业。很多公司都称之为互联网公司,实际上其中一部分并没有得到互联网公司的精髓。

阶段三:互联网智能化,包括智能硬件、物联网、大数据+、虚拟现实、机器人。他们统一的特点都想模仿传统互联网,通过“羊毛出在猪身上“的方式,实现用户转换。但是很不幸的是,像智能硬件这个行业很难收集到百万级以上的用户,大多数公司的出货量都非常低。中国的智能硬件市场相对不成熟,缺乏真正的智能,就目前而言还需要很长的发展阶段,那么对于这些公司来讲怎么办?

前两年行业内凡是生存下来的智能化公司,聪明的企业选择了To B方向,把自己卖给大的公司,作为其中的一个生产制造部门,把所有市场的品牌运作To C方向维护,全都甩给大公司做。比如车载行车记录仪和车载的一些面板、车载净化器等,这些公司都跟车载导航系统进行合作,把它作为其他技术的一部分。比如像家庭里的那些硬件,就是做空气检测的,这些公司都卖给了大的通风系统公司,作为其中的一个技术板块。所以像这些公司,最后通过ToB方向实现自己的盈利或者实现并购。

为什么智能化行业会出现这种问题?因为有这么一个金字塔(如上图),在中国智能化行业,特别像VR和智能硬件行业,都满足这个金字塔。中国历史出现很多智能化名词的泛滥、炒作和通货膨胀,比如像纳米、量子、物联网、云、虚拟现实、智能硬件,都是属于出来一个词,全民炒作,所有人都搞这个行业。这个行业的特点是什么?有一个一知半解的科技应用,中间产业都不做,直接跳到这个商业模式上,行业泡沫积累严重最终泡沫破灭。

什么叫智能硬件?我们手上的手机和PC电脑叫智能硬件。我认为智能手机和PC电脑是合格的智能硬件,大多数的东西都不叫智能硬件,都叫玩具。在这个金字塔中间的三层是不成熟的,也就是高端的硬件指导,这里面特指芯片,跟电子相关的硬件制造。PAAS(软硬结合)、系统,这三层在中国是不成熟。中国人擅长干上面三层,就是榕建、内容、商业模式,上面的三层是中国人比较擅长的。所以对于智能化行业来讲,通常有一个裂隙,这就属于如何把一个好的产品,让所有市场人都接收它,这个是非常难得的,需要有大众认可的过程。现在我们认识到的智能化行业来讲,通常还没有越过这个裂隙,大家还处在互联网的这么一种环境下,所以这里面挑战非常大。

2

互联网流量模式还能走多远?

上面给大家讲完了互联网的三个阶段,互联网三个阶段里,刚才给提到一个流量模式,所谓流量模式就是羊毛出在猪身上的过程。给大家讲讲什么叫流量模式?流量模式分四个阶段:

阶段一:先找到商业模式。在2007年的时候,4个人捧着6页纸的商业计划书,跑到风投机构就拿到几千万美元的融资,这就是拿idea融资的时代,这种时代再也不会有了。

阶段二:积累流量。当你有了商业模式,你就可能拿到一部分小钱,之后你认为不断积累数据、流量,这里面包括注册用户、下载用户、使用用户、购买用户、复购用户、活跃用户,在这个过程中有很多的用户在这个平台上使用,但是大家不一定最开始就愿意花钱,而是在你平台里停留着,这就是积累流量的过程,你的数据越来越多产生了钱的效益。

阶段三:不断融资。有了数据之后,你可以不断的融资,你说我现在有1000万用户了,公司估值1亿,有1亿用户了,工资估值10亿。在过去20年里,基本上靠点击量、用户流量、用户使用度来估值的,不断的融资,这是流量模式的第三步,但是到这一步都不挣钱。

阶段四:实现转化。真正实现转化是什么?把你的流量变成钱。

具体用什么方式变成钱?奇虎360通过2004-2008年5年摸索,最终发现,流量的转化,最终归属于这三个模式: 广告、游戏和电商。为什么是360摸索出来的?给大家讲一讲。

首先腾讯是什么情况?腾讯的产品是被用户高频使用的,每一个人每天都在大量使用。我基本上一打开手机就在微信里,所以它是一个高频使用的产品,每人每天在使用。而360不一样,360是一个低频使用产品,360也号称自己有5亿多的用户。但是你每天使用360吗?每天杀毒吗?不是这样的。所以360属于一个被动、低频使用的软件,所以它的用户使用效率比腾讯的产品差很多。所以为什么从2010年的时候就出现360和企鹅的打架,因为他们在争夺赛道。因为腾讯的软件是属于每个人主动用的高频软件,360是属于你不理它,它不理你这么一个过程的软件。所以360最大的特点是什么?耍流氓。360的流氓软件包括360桌面、360浏览器、360手机、hao123、鲁大师等。在360的桌面里,所有的东西都是他的合作商家,都会给他交钱。在360浏览器里,你点击的所有东西,都会是他收集数据,他推荐的这些东西,这就是360的玩法。

最终在2008年,360反过来实现盈利,通过三种方法,也就是流量模式最经典的三种方法:广告、游戏和电商。在他的平台下,他可以肆意打他的广告进行分成。游戏是他合作的叫游戏联运,页游联运页面游戏的联运。这个是他可以挣钱的,以及电商联运,他所推荐的电商,形成交易、购买之后会分成。

所以流量模式由360开启一个低频使用软件这种类型,包括像迅雷等一系列的流氓软件,为什么采取这种方式就是这样。暴风影音弄个文件夹,你怎么删也删不掉,迅雷装上之后,迅雷看看把你所有东西全侵蚀了。为什么他们要这么做?就是让你更多的使用他们的赛道,这就是流量的模式。

所以为什么说流量模式的融资走到了尽头,一目了然大家可以知道这个过程。

3

互联网之后做什么——探索之路

总结一下,2016年在流量模式大量形成泡沫之后,我们整个资本市场都陷入了很大的恐慌,非常希望在2016年之后找到新的方向进行投资,但是都失败了。

里面包括什么?

一、医疗行业,医疗行业失败的原因,并不是说这个行业不行,而是因为这个行业非常长,需要长时间的积累。

二、视频直播,视频直播在2016年实现了千团大战,这里面实现了巨大的泡沫。最开始我还做直播,看着100万的观众还很高兴。发现100万人只有1000人是真人,其他都是机器人。这1000人还有很多是托,后来我就不去了,所以这里面的泡沫太大了,所以这是关于视频直播行业。

三、VR行业,我也跟大家讲过了,刚才的问题是什么?一个金字塔底层到上层的过程。

四、IP行业,这个中国有很大的空间,但是中国由于渠道和资源占用了大量的经历,IP的价值并不能够体现出来。

五、体育运动,体育运动并不是一个伪命题,它的问题在于赛道不够大,太过于垂直。打高尔夫球的,不愿意跟打网球的讨论问题,滑雪的不愿意跟打马球的,打羽毛球的用社区,打什么球的,他们自己有一个高端的会所。所以体育运动行业比较垂直,除了像几大球和国家引导的分享之外,很难形成一个巨大的凝聚效益,所以它的天花板比较有限。

首先我们整体看一遍,这张图也比较重要。从2012-2017年,我们经历了6年的时间,从金融上讲是这样的。

对应行业2012年之前都在投基础设施建设房地产,互联网逐渐开始环境成熟。2013年的时候,主体向互联网倾斜,整个所有的金融机构蓄势待发想投互联网,但是谁也不敢投。2014年市场化的资金越来越多,开始推动互联网大兴发展,智能硬件、互联网,各种各样新的想法大量发展。2016年互联网开始下行,进入了资本寒冬过程。2017年的时候,回到地方的实体产业基地,互联网推动传统行业的发展。整个过程非常流畅。

4

新形势下的市场动向

所以在以上这个基础上,我们都关心的是,我们关注的热点是什么?互联网之后干什么?

以上这张图比较抽象,我认为从互联网的发展过程是这样的,互联网是一个基础,横向深化和纵向深化最终产生以下两个方向:

第一个方向:互联网智能化-深度科技应用

以互联网为基础,横向往深了走,技术继续深化,互联网产生了大数据,大数据产生了人工智能。互联网继续深化,李开复现在每天在外面刷屏,AI是什么方向?我也跟着帮他一块刷,就说深度科技的应用,AI一定是发展方向,所以这就是热点。

第二个方向:互联网做工具-产业系统升级

往纵向是应用,互联网最开始是一个简单的信息工具,后来变成一个商业工具,变成互联网+,进而影响到传统产业进行产业升级。要把互联网做成工具,推动产业发展,推动传统工业农业进行发展。所以去年今年我们投的方向,都是跟供应链相关的,我们已经提前布局一年半的时间,在B2B的供应链上,这是一个非常重要的发展方向。

所以这就是通过一个互联网衍生的一个方向,我们横着走、竖着走这四个点都已经完成了,没有完成的就是人工智能和产业升级,所以我们认为这两点是非常重要的,我们要把互联网纵向的使用到产业升级里去,用到传统行业里去,同时要往这个方向继续深入发展人工智能,这是没有办法的历史必然趋势。

5

产业升级是互联网发展的必然方向

人类历史发展的过程中经历了很多工具的迭代。比如从工业革命时代到电器时代,电子、互联网,现在互联网已经发展完毕到了数据智能的时代,而且发展过程越来越快,这就是奇点临近、指数发展。所以我们要不断熟悉新工具,用新的工具迭代出新的方法,产生新的东西。

一个好的公司从发展到最后,通常来讲遵循这么一个过程:最开始一个公司都是经验化的,然后是规范化的,后来产生标准,然后产生了数据、结构、系统、自动化和智能化。

阶段一:经验化。从最开始一个小作坊,刘强东10年前在做最开始的公司时候,就是和大家的公司很像,就是一个很小的公司,是一个经验化的。从经验化开始,逐渐总结它的规范,以后再新来的人,这个部门就用这种规范,这个部门用这种标准,总结成手册,然后用这种方法贯彻下去,这就是一个很好的早期的公司。

阶段二:规范化。走到一定程度的时候,公司产生了数据,所有东西都规范化、数据化。例如星巴克、麦当劳、必胜客,它和中国的品牌相比,比如黄焖鸡米饭、沙县小吃一个最大区别在于,它非常的标准化,很数据化。一个人从这边接一个东西,转向那边用几秒钟时间怎么给到下一个人,这都有非常严格非常标准的员工手册,员工进来的时候要进行大量的培训,考核通不过要被淘汰的。

阶段三:结构化。当你有数据之后,你会将它结构化,你会把资源分成ABC档,分成非常具体的词条,比如我们看一个项目,谁的项目谁推荐来的,干什么的,公司名称,需要多少钱,估值多少,哪个轮次,干什么行业,我们的评价是什么,问题在什么,怎么去追溯,我们跟不跟,他的状态是什么?所有的东西就是一个词条,每一个词条由每一个经理负责,这就是我们的数据库,一定要非常结构化。

阶段四:系统化。当有了很多结构之后,就形成了一套系统。比如甲骨文公司,它是做数据库的,但是它实际上最终做得是系统,它把系统做成一些很好用的系统和软件,渗透到所有公司里去,大家依赖于它的系统产生数据。它自己有自己的编程语言,自己有自己的系统,所以在这个体系下,不断收集各种类型结构化的数据,这就是一个非常好的全球化的企业。

阶段五:自动化。有了系统之后,就有了自动化。自动化意思就是,这一条体系非常的标准,非常的数据化,特斯拉一辆车从最开始到最后打板出行,一共是13分钟,除了像发动机这种复杂的器件,就是自动化,再往后就是智能化,所以这就是产业升级的过程。从一个经验化感性的公司,走向一个极其理性的体系化的过程,这就是产业升级。

在这个过程中,每往下走一步,公司的格局会变得非常多,最开始你是一个小型的规模经济,然后会变成一个区域型的公司,当你有数据化结构的时候,你一定已经在行业协会里比较领先了,那你就在行业进行领先水平。再往下结构化的时候,你就知道产业链上游是谁?下游是谁?以后横向应该怎么扩展,纵向怎么扩展。再往后走到系统化的时候,就产生了金融属性,因为你有大量的现金进行交易,并且现金流量非常稳定的时候,把它分成类的时候,这个公司就有强烈的金融属性,那时候你就可以上市了,然后进行大型的规模经济。如果很多东西都已经嫁接到智能化和自动化的话,就是垄断经济。所以这就是产业升级的过程。

6

智能应用是互联网发展的必然方向

产业升级是必然方向,也就引出了第二个结论,人工智能是必然方向。人工智能和互联网一样,我有一个人工智能的三段理论

阶段一:互联网基础。没有信息通讯的沟通渠道,你就没有办法传递你的思路,没有办法迭代,这是互联网基础的第一个。互联网基础产生数据,所以人工智能是必然的。发展到现在互联网基础已经非常成熟了。

阶段二:大数据积累。互联网成熟之后,积累了很多大数据,各个公司都在收集各种类型的数据,这个非常重要。这个事情我们叫半成熟,说明数据收集差不多了,但还没有继续深化,没有进行交叉、迭代、整理。

阶段三:算法集应用。算法其实在数理化里是非常成熟的,这个东西也像一个工具一样,只要你能知道需要用这个东西,你找专业的人才过来就好。最难的在于,你如何把这个算法应用在商业里,这个是非常难的。就是你准确把一个算法模型用在你的公司上,并且加载到你的数据上,这个是非常重要的,你加载的好,你公司跑的就快。

比如我认识美国一个专门通过数据炒股的公司,它的主要信息数据来源是Facebook,它大量的耙取各种各样的人在Facebook的评价、讨论各种各样的东西,来分析市场的金融情况,分析股票的走势,这些都是接口的数字化过程。所以大家也知道为什么Facebook这么有价值?其实它也就是通过广告来挣钱,因为它的衍生数据非常有价值。

有了接口之后,下一步就是智能化的模型化过程,这是非常重要的。

大数据的全貌就是入口端、算法端和出口端,就这三个模块,你能收集来数据、算数据、用数据。无论是airbnb、携程、小猪短租和各种各样的公司,饿了么、到家美食汇、百度整天在收集我们的数据。收集数据干嘛?分析你的用户画像。他收集的越多,你越清楚,你每天都吃日餐、日料,每天都吃韩餐,我就不给你推川菜了,我知道你不想吃辣的东西。所以越来越清晰的用户画像,有了画像之后,指导你的商业。数据最重要是你一定要有多维的非孤立的数据,多个方向,一定要全面。

所以,大数据的发展进程,分成四个阶段:

阶段一:数据的开采和收集。咱们现在所有人在抢的阶段,谁有数据矿山就为王,像Google已经饥渴、贪婪到大街上照相,收集数据。

阶段二:数据清洗和标签化的过程。你有了很多数据,如果扔在那个地方就是垃圾数据,最重要你要把这个数据能够贴上标签,哪一个是什么数据。

阶段三:非同源数据的交汇耦合。比如认识一个女朋友,一定要通过多方向的方法认识它,所以要交汇数据,交汇就是交叉,你既要了解她喜欢看什么电影,又要知道她吃什么菜,又要知道她喜欢什么化妆品,这是非常重要的。

阶段四:提炼出精炼的数据。通过以上步骤一个精炼的数据就出来了。

所以大数据这件事情,要经历这四个过程,我们现在处于第二个阶段,我们收集数据基本完成,但是数据的清洗和标签化还没完成,这就是大数据目前的情况。

总结一下今天所讲过的所有内容,一个是经历的历史发展,第三产业的发展,互联网产生了很大的泡沫,这个泡沫我们现在面临并在解决,互联网的下半场是产业升级,会把互联网使用在传统行业里进行产业升级。产业升级是必然方向之外,智能应用是必然方向。

这就是今天分享的全部内容,谢谢大家!

财经自媒体联盟更多自媒体作者

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部