79元,带出万亿市场

79元,带出万亿市场
2023年09月22日 11:25 博闻财经

原创 韬略哥

国货“一哥”茅台在刚刚成功卖出了1000万杯“茅咖”之后,9月16日,再牵手德芙巧克力,推出79元的“茅小凌酒心巧克力”套餐,包含6颗酒心巧克力,每颗含有5%的茅台酒。

而好戏还在后头。

中秋+国庆双节马上就要到了,消费市场即将迎来“狂欢时刻”,想象一下,这连续8天走亲访友,胡吃海塞的日子,对哪个行业最有利。

当然是白酒。

各大酒企已经积极备战抓住这个黄金机遇。以京东公布的《2022礼盒消费报告》为例,在酒类品类上,2022年中秋,京东酒类礼盒全渠道曝光超两亿、核心单品礼盒远超千万量级、销售同比增长超300%。去年已然如此辉煌的战绩,而今年又赶上十九年一遇的大节日,甚至有人预测,即将到来的中秋国庆,以茅台为首的白酒军团可能要迎来一波新的主升浪!

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囤酒不如买股

买股不如囤基

那我们普通人,碰上如此盛况,除了买白酒礼品之外,还想要在这个万亿市场里赚亿点点钱,该怎么做呢?如果是土豪,建议直接购买门槛十几万的茅台股票。非土豪者,则建议选择食品饮料ETF或者ETF联接基金。

ETF(Exchange Traded Fund),即交易型开放式指数基金,是一种将紧密跟踪某种指数的被动基金。ETF联接基金则是投资对应ETF的一种指数基金。两者区别在于ETF为场内交易,起始份额100份,门槛较高,而ETF联接基金为场外基金,1元起购,没有门槛限制。食品饮料EFT或者ETF联接基金便是选取包括白酒在内,乳制品、软饮料、啤酒、酱油等行业的上市公司股票作为成份股的指数基金。

那为什么不直接买白酒ETF基金呢?首先,市场上并没有白酒ETF,根据监管要求,非宽基股票指数的,成份证券数量不低于30只,而已上市的白酒股票只有20只,所以无法成立白酒ETF。虽然有跟踪白酒指数的基金,但由于白酒股票的数量较少,仅投资白酒指数造成的波动和风险较大,无法给投资人一个稳健的回报,所以这里我们更推荐均衡配置的食品饮料基金。

食品饮料基金除了会配置优质的白酒企业外,还会搭配其他优质的食品饮料公司,如伊利股份、青岛啤酒、海天味业等。基本都是家家必备的消费品。芒格曾说过,要买那些不论经济好坏大家都会持续购买产品的公司。以上食品饮料公司完美符合这个逻辑。

那么大家最关心的问题来了,投资食品饮料基金能赚钱吗?我们以一个比较有代表性的基金(代码001631)为例,下图为该基金成立以来的收益:

该基金成立至今已经走过8个年头,经历过完整的牛熊周期。截止至2023年9月13日,该基金总体收益177.63%,平均年化收益22.20%。有人可能觉得年化收益22.20%不高,但是实际上,A股牛熊交替,牛短熊长,一年赚五倍的人如过江之鲫,五年赚一倍的人却寥寥无几。即便是在牛长熊短的美股,股神巴菲特的年化收益也不过23%。买入该基金即可让你不费吹灰之力就躺赢股神,巴菲特听了都要流泪。简单来说,要是我们在2015年把买房的钱买这个基金,现在已经赚到人生第一桶金了(流下悔恨的泪水) 。

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错过了GPT4和AI

这个双节别再错过它

如果选定了食品饮料ETF联接基金作为投资标的,那么下一个问题就是,现在是个好的投资时点吗?我们可以负责任的说,现在完全是!

第一、 金九银十叠加中秋国庆8天双BUFF

随着“金九银十”中秋、国庆超级黄金周的到来,旅游与消费需求或将迎来强劲反弹。我们先看一下过去十年金九银十白酒和食品饮料板块的走向。(注:数据来自Wind,Wind划分的CS食品饮料未包含白酒,白酒为单独板块)

从“金九银十”的历史表现来看,当碰到市场上涨时,白酒和食品板块超额收益概率较高;而市场下跌时,白酒和食品板块又能体现出稳定的性质。

尤其是在疫情这几年,我们可以看到 :除了21年货币环境宽松市场风险偏好性较高的影响下大幅上涨外,白酒和食品饮料跟其他行业一样,也受到不小影响。但如今,走出阴霾的食品饮料白酒行业,在国家鼓励大消费的政策刺激下,不仅迅速恢复正常,而且迎来了报复性反弹。

加上今年叠加中秋国庆八天连放的双buff,这次食品饮料和白酒板块上涨且获得超额收益的概率有所上升。

第二、 国家鼓励内循环,积极促进居民消费

目前经济环境比较严峻,房地产行业萎靡不振,提倡经济内循环,鼓励居民消费已成为国家目前的重中之重。目前已采用的政策包括:减税降费、发放消费券、促进旅游消费、提供低息的消费贷款等等。

在国家连续出台多项举措鼓励刺激大消费,提升居民消费信心的利好因素刺激下,7月1日至9月15日,白酒概念板块累计上涨3.26%,食品饮料板块期间上涨幅度高达9.96%。

第三、 估值水平处于历史低位

从估值的角度来看,截至2023.9.6,白酒板块PE为20倍(TTM,剔除负值),在三年内10%左右分位,食品饮料板块PE为31.16倍,处于三年内30%左右分位,均为较低分位。

综合以上三点,双节来临,属于这个板块的高光时刻到了!

03

牢记两原则

投基不迷路

1.久经考验、历史业绩优秀

好基金就要经历得住市场的考验。我们以天弘中证食品饮料ETF联接(A类001631 C类001632)为例来看一看怎么挑选优质的ETF联接基金。该基金紧密跟踪中证食品饮料指数,年化跟踪误差仅1.33%。中证食品饮料中白酒的含量高达62.6%,涵括市场包括白酒五朵金花在内的所有优质白酒企业,加上食品饮料等均衡配置,前五大重仓股分别为贵州茅台、五粮液、伊利股份、泸州老窖、山西汾酒。

该基金自2015年7月成立,至今走过8个年头,经历过完整的牛熊周期。截止至2023年9月13日,该基金总体收益177.63%,平均年化收益22.20%,同期沪深300涨幅-4.93%,同类基金平均收益6.23%。于同类基金排名中始终处于前三分之一位置,近五年成绩于同类排名16/604。(数据来源于天天基金网)可见,紧密跟踪对应指数,连续多年保持超额收益,平均年化收益达到20%。达到以上三点,就是一只优秀的ETF联接基金。

2.跟对基金经理,投资成功开始

跟对基金经理,是投资成功的开始。比如天弘中证食品饮料ETF联接现任基金经理沙川,南京大学数学硕士学位。擅长被动型指数管理,任职天弘基金后管理多只EFT和ETF联接基金,管理总资产达239.11亿。沙川自2019年11月接管天弘中证食品饮料ETF联接以来,基金表现突出,任职期回报高达44.17%,同期同类基金平均收益26.81%,排名249/1134,即战胜了78%的同类基金。能够在激烈的竞争中保持前茅,超过同期同类基金平均收益的的基金经理,就是我们要选择的基金经理。

《走进食品饮料-酒》是天弘基金走进产业系列视频的最新一期。天弘基金从2021年开始推出走进产业系列视频,随即引领行业实体探访风潮,得到了用户的一众好评。天弘走进产业系列视频的“初心”是给基金投资者展示鲜活具象的产业面貌,让资深产业人讲述产业故事和从业心得,展望产业空间,让用户看得到实体、听得懂核心技术、感受到投资价值。

在产业选择上,天弘走进产业栏目有两个考虑,一是面向未来的产业,聚焦技术突破,讲出生动故事,二是用户调研中用户感兴趣、有潜力的产业,迄今已探访了光伏产业、军工产业、创新药产业、生物医药产业、电子产业、饮食产业等。就嘉宾而言,产业人均为从业10-20年的资深专家,是走在核心技术前沿的上市公司研发领军人物,加上天弘基金的资深基金经理,尽可能看透、讲透产业价值。

04

写在最后

中秋国庆佳节将近,别忘在筹备旅游、走亲访友前,不妨先入手天弘中证食品饮料ETF联接基金,过节消费的同时,也投资一下双节受益的食品饮料板块。

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