153家险企投资收益大揭秘,七成为负数,负债端还能卖啥产品

153家险企投资收益大揭秘,七成为负数,负债端还能卖啥产品
2022年05月11日 10:22 慧保天下

2022年以来,受权益市场大幅回撤,市场利率下滑等多重因素影响下,A股市场快速下跌。数据显示,2022年一季度,上证综指从年初3600点下探至3200点,累计跌幅10.14%,年化收益率-36.43%,深证成指累计下跌18.44%,创业板指累计下跌19.96%。

在此背景下,保险公司投资收益率普遍显著下滑。根据偿二代二期监管规则要求,保险公司在2022年一季度偿付能力报告中,新增披露了净投资收益率、投资收益率、综合投资收益率等指标,让我们也得以管窥所有险企的一季度的投资成绩单。(数据口径以偿付能力报告为准)

一季度投资惨淡开局

近七成险企综合投资收益率为负数,或将挤压负债端

据『慧保天下』统计,共153家产寿险公司披露了2022年一季度投资成绩单,其中,101家保险公司综合投资收益率为负值,占比66%;29家险企投资收益率为负值。

险企资产端承压,直接导致其净利润的大幅下滑。数据显示,2022年一季度,71家人身险公司净利润锐减320亿元,同比下滑41.35%;80家财险公司合计净利润158亿元,同比降16%。

投资收益率持续低迷的话势必会对负债端形成挤压,一些高预定利率、高结算利率的产品或将陆续退出市场,值得思考的是,当某一天收益率不能成为储蓄类产品的最大卖点,保险公司应该怎么卖产品?

根据中国人寿的披露,偿付能力报告中计算收益率采用的公式如下:

人身险企

超7成险企综合投资收益率为负,小新险企垫底

据『慧保天下』统计,在人身险公司中,共73家险企披露了一季度投资成绩单。其中,53家险企综合投资收益率为负,占比72.6%;8家险企投资收益率为负。

小新险企综合投资收益率垫底

在综合投资收益率方面,小康人寿、海保人寿、渤海人寿、中荷人寿、华贵人寿、爱心人寿6家险企综合投资收益率低于-2%。其中,小康人寿综合投资收益为最低,为-8.16%,其次是海保人寿紧追其后,为-7.95%,渤海人寿以综合投资收益率-3.37%拿下倒数第三。

可以看到,综合投资收益率垫底的多为小新险企,这或与这些险企投资风格较为激进有关,而投资风格又与其业务风格有关。

激烈的市场竞争之下,小新险企一般以低价策略抢占市场,再利用利差益来补足死差、费差造成的损失。这对于其投资端提出较高要求,一般情况下,小新险企投资资产规模小,更容易博取较高收益,但相对激进的投资风格下,一旦资本市场向下波动,其整体业绩受影响的程度将更为明显。

综合投资收益率大减之下,这几家公司一季度净利润也均为亏损状态,其中,渤海人寿亏损5.16亿元,爱心人寿亏损2.31亿元。

大中型险企也未能幸免

投资风格激进的小新险企综合投资收益率垫底,与此同时,相对稳健的大中型险企也未能逃脱综合投资收益率为负数的命运。

16家险企综合投资收益率在-1%—-2%之间,包括中邮人寿、泰康人寿、建信人寿、民生人寿等中型险企,其综合投资收益率分别为,-1.23%、-1.23%、-1.63%、-1.76%。

其中,有9家险企亏损,其中,民生人寿亏损13.82亿元、中邮人寿亏损6.41亿元,利安人寿亏损2.69亿元、信泰人寿亏损3.74亿元、国富人寿亏损0.97亿元。

此外,30家险企综合投资收益率在0—-1%之间,这其中就包括中国人寿、太保寿险、太平人寿、新华保险4家头部公司,其综合投资收益率分别为-0.22%、-0.26%、-0.3%、-0.57%。其中,太平人寿、前海人寿等20家险企在一季度出现亏损。

产险公司

12家险企综合投资收益率低于-2%,头部险企未能幸免

据『慧保天下』统计,共有80家财险公司在偿付能力报告中披露了一季度投资收益率情况。其中,48家险企综合投资收益率为负,占比60%;21家险企投资收益率为负。

12家险企综合投资收益率低于-2%,鑫安车险以-4.3%垫底

在综合投资收益率方面,阳光财险、华安财险、中煤财险、国任财险等12家险企综合投资收益率超过-2%。其中,鑫安车险综合投资收益率最低,为-4.3%;其次,国任财险综合投资收益率为-3.86%;中原农险综合投资收益率-3.4%。

中煤在偿付能力报告中表示,受一季度资本市场大幅震荡导致投资浮亏,影响实际资本减少4971.78万元。

头部险企综合投资收益率也是负数

综合投资收益率在-1%—-2%之间的共13家财产险企,其中国寿财险、英大太和、泰康在线、国泰财险、众安在线综合投资收益率分别为-1.07%、-1.15%、-1.49%、-1.73%、-1.83%。

此外,23家险企综合投资收益率在-1—0%之间,包括太保产险、人保财险2家头部财险公司,其综合投资收益率分别为,-0.2%、-0.31%。

财经自媒体联盟更多自媒体作者

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部