魔鬼藏在细节中,对于股票交易而言,又何尝不是如此?频繁的交易、追涨杀跌的行为、选择性失明的认知,都是导致投资者的财富无形在股市中磨损的重要因素。在股票市场的投资(准确说,应该是股市投机)中,常常都会听到有投资者提到爱因斯坦的这句话,“复利是世界第八大奇迹,其威力比原子弹更大。”,各个都大有把股票市场当成取款机的样子。但在A股市场这个散户交易占比超过80%的市场里,复利,往往却是频繁交易、追涨杀跌的中小散户的噩梦。
本人曾经做过短期的券商客户经理,也帮助过客户调整佣金,一般情况之下,股票交易的手续费分为四档(千分之3、千分之一、万分之5和万分之一)个股不懂把握可关注公 众 号:股票交流基地,教你精准把握买卖点!。当然了,有部分高频交易的大客户,甚至能把价格砍到万分之一,但这部分比例的客户毕竟是少数,这里就不做讨论了。虽然从数字上感觉交易手续费的差别并不太大,但是仔细算起来,频繁交易产生的费用确实十分惊人的,具体如下表所示:
从上表总可以明显的看出,在同等交易手续费的情况之下,交易越频繁,越折腾的投资者,往往为国家做出的“贡献”越多(印花税),交易的费用也就越高。在理想状态下,100万的本金,没有交易损失的情况之下,即便一年只交易10次的投资者,其费用之间,可以相差到2.7万元;如果交易次数达到了100次的话,那么,交易费用之间的差距可以达到27万。个股不懂把握可关注公 众 号:股票交流基地,教你精准把握买卖点!
而且上表还没有考虑每次交易涨跌的情况,如果再加上涨跌的情况进行复利计算,那么结果更是可怕的。即便是每次跌个1%,100万的本金,每年交易100次,按千分之3的费率计算,一年下来,只能剩下27.02万元,亏损比例高达62.98%;即便是万分之3的交易手续费,一年100次的交易下来,剩余的本金也就只有35.51万元,亏损比例高达64.49%。
显而易见的是,在股市交易中,做的次数越多,出错的概率越大,毕竟股神是少数,这里就不列举如果每次交易都上涨的情况,避免刺激投资者又加大自己的臆想,增加交易频率。
尤其在这两年里,频繁出现千股跌停的情况,再加上手续费的损失,那个画面太美,都不太敢想象了。
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