作者 / 零听
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银行理财的新规正式出台了，让大家都乐意的是：1万元就可买银行理财... ...
9月28日，银保监会正式下发《商业银行理财业务监督管理办法》，下述简称“理财新规”。
按新规，公募理财产品的投资门槛由此前的不低于5万元大幅下降至不低于1万元。部分银行10月8日发布公告称，根据 《商业银行理财业务监督管理办法》规定，计划自2018年10月9日起对部分在售公募现金管理类理财产品销售起点等要素进行批量调整。
从公告看，此次下调认购门槛的产品多数为流动性强、购买和赎回更加灵活的开放式银行理财产品。
现在，零听就来为大家核心解读“理财新规”：
1、个人首次购买需进行面签，但不强制网点面签
在投资者保护方面，个人首次购买需进行面签。延续现行监管要求，个人首次购买理财产品时，应在银行网点进行风险承受能力评估和面签。不过，据银行人士透露，可以通过网上进行面签，不强制要求客户到网点进行面前，若真是这样，一定会加大银行理财的购买力。
2、强化信息披露，公募开放式理财每天披露
在与“资管新规”保持一致的同时，充分采纳市场机构意见，进一步区分公募和私募理财产品，需要分别列示其信息披露要求：公募开放式理财产品应披露每个开放日的净值，公募封闭式理财产品每周披露一次净值，公募理财产品应按月向投资者提供账单；私募理财产品每季度披露一次净值和其他重要信息；银行每半年向社会公众披露本行理财业务总体情况。
3、银行私募理财销售引入投资者冷静期
在私募理财产品销售方面，借鉴国内外通行做法，引入不少于24小时的投资冷静期要求。此外，还进一步提高了条款表述的针对性和准确性。冷静期内，如投资者改变决定，银行应当遵从投资者意愿，解除已签订的销售文件，并及时退还投资者的全部投资款项。这一修改主要是借鉴国内外通行做法，更加有利于保护投资者权益。
4、允许银行公募理财通过公募基金投资股市
据悉现行的银行理财监管业务制度允许私募理财产品直接投资股票，公募理财产品不能投资股票，此外不仅不能直接投资股票，而且在投公募基金时，只能投货币型、债券型基金。
理财新规第35条提到：
商业银行理财产品可以投资于国债、地方政府债券、中央银行票据、政府机构债券、金融债券、银行存款、大额存单、同业存单、公司信用类债券、在银行间市场和证券交易所市场发行的资产支持证券、公募证券投资基金、其他债权类资产、权益类资产以及国务院银行业监督管理机构认可的其他资产。
这意味着在理财业务仍由银行内设部门开展的情况下，放开公募理财产品不能投资与股票相关公募基金的限制，对于市场较为关注的公募理财产品可否投资股票等市场关心的问题，根据“理财新规”，公募理财可以通过公募基金，投资股票。
对于投资金额较小的投资者而言，公募理财产品起售点下调，为他们带来了便利，也会让更多的5万元以下银行存款持有人可以分享更高的理财产品收益率。银行公募理财产品对老百姓的吸引力提升，会对宝宝类货币市场基金产生分流。
以前银行理财发展中，最核心的是渠道；银行理财新规后，最核心的应该是产品。在我看来，此前，资管市场银行、基金公司、信托、保险，各有特长，定位于不同的客户群体，资管新规后，在打破银行刚兑的同时，也将重新构建资管市场的竞争格局。
难说，或许银行理财就是你下个阶段主流的投资渠道 ~
