立秋刚过，暑气未消。2019年8月15日下午，科技·创新·责任|华宝基金创新产品研讨暨ESG责任投资论坛在沪隆重举行。全场高朋满座，在4个多小时的时间里，各位嘉宾纷纷发表了自己对科技及ESG投资的真知灼见，活动气氛也在一轮又一轮的专业分享中到达高潮。
作为国内首批中外合资基金管理公司之一，华宝基金早早地参与了科技创新和ESG领域的布局。在刚刚过去的7月份，华宝基金发行成立了国内首只科技ETF——华宝科技ETF，该基金为国内首只跟踪中证科技龙头指数的ETF基金。在短短12天发行期里，募得10.37亿元资金，吸引了近1.5万户投资者认购。8月16日，华宝科技ETF也将正式上市交易。15日的论坛期间特别安排了预祝华宝科技ETF成功上市的仪式，华宝基金总经理黄小薏、东方证券副总裁杨玉成、恒生电子高级副总裁童晨晖、沪电股份副总经理李明贵，一同启动了这个特殊的仪式，提前庆祝华宝科技ETF的上市交易。
华宝基金总经理 黄小薏
在开幕致辞中，华宝基金总经理黄小薏女士表示，对金融机构而言，不懈的创新才能在复杂多变的环境中生存发展，在创新中寻找机会才有可能脱颖而出。具体而言，她认为现阶段金融创新的最大机遇在于投资大类资产类别向实物资产的拓展、Smart Beta等创新策略的运用、以ETF为代表的交易机制创新，以及养老、ESG等为代表的投资理念的创新等等。
而在ESG责任投资方面，黄小薏指出，华宝基金近年来在绿色投资、ESG投资方面做了不少研发和准备。公司较早就吸取了海外ESG投资的理念，成为了包括联合国责任投资原则（UNPRI）在内的国内外多家责任投资机构、理事会单位的成员，并且与全球领先的ESG研究机构和数据提供商MSCI、富时和标普建立了战略合作关系，而且公司将理念落实下来，搭建了ESG专业投资平台，进行了一整套ESG数据整理、数据分析、上市公司ESG评分、负面评价剔除等ESG评价流程，同时在主动管理和被动投资领域也率先进行了产品布局。
具体产品方面，华宝基金刚刚成功发行了A股首只科技ETF，同时公司还与MSCI合作，推出了国内第一只“ESG增强型”MSCI指数基金产品。
诚如黄小薏所言，无论是ESG投资，还是产品创新，本质上都是在聚焦资产管理主业，服务实体经济，践行价值投资、长期投资。华宝基金始终与国家发展战略保持一致，发挥公募基金普惠金融的特点，将资金引导、汇集到优质企业的投资上去。
东方证券副总裁 杨玉成
东方证券副总裁杨玉成先生表示，新时代新时期，我们身上有一个使命，就是为资本市场做出不一样的贡献。中国资本市场经过28年的发展，人均GDP的增长突飞猛进，我们也很可能跨过中等收入陷阱，因为我们的财富不是掌握在极少数人手中，贫富差距得以控制在合理水平。不过我们还是要完善基础性建设，这是一种责任，也是一种期待。
随着科创板的推出，中国也进入科技引领发展的时代。中国社会的创新能力非常之强，现在的制度创新，一定会激发科技创新的活力。目前全球前十大互联网公司中，几乎一半是中国企业，在金融科技领域，中国更是稳稳地占据了领先地位。对于5G技术所带来的发展机遇，杨玉成表示充满期待。
杨玉成表示，华宝科技龙头ETF的成立、上市，也将支持优秀企业向更高的层次迈进，他衷心祝愿华宝科技ETF保持初心，为中国科技事业做出更大的贡献。
恒生电子高级副总裁 童晨晖
恒生电子高级副总裁童晨晖先生表示，只有定位“硬科技”的企业，牢牢掌握新兴科技发展方向、路径的企业才能在未来不被取代、颠覆或淘汰。要永立科技的潮头，就必须不断加强研发上的投入，打造自己的核心竞争力，这在全球范围内都是趋势。
2018年国外科技巨头如谷歌、苹果、微软、英特尔等的研发投入都在百亿美元级别，国内科技巨头如华为等也跻身其中。童晨晖表示，恒生电子在研发方面也保持了高水平，研发体系也逐步完善。公司目前已基本形成了由恒生研究院、研发中心以及业务部门平台研发组成的三级研发架构体系，其中恒生研究院定位是恒生前沿技术的先驱，负责Fintech前沿技术和创新应用的研究，覆盖区块链、高性能计算、大数据、人工智能、金融工程等前沿技术领域。
除此之外，童晨晖还表示，华宝科技ETF在选择科技行业的龙头股时，在企业规模、市占率、成长能力、研发投入等方面都有重点考察。这只ETF的指数编制策略与恒生电子具体的经营管理策略其实是内在契合的。
沪电股份副总经理 李明贵
近两年谈到科技，少不了5G这个关键词。5G概念股中，沪电股份在短短一年之内，创造了上涨近3倍的神话。沪电股份副总经理李明贵先生在论坛上表示，在华宝科技ETF标的指数的成份股中，电子、通信行业的上市公司占了较多权重，沪电股份是电子元器件领域内的一家有代表性的公司：公司于1992年成立，长期以来一直专注于PCB即印制电路板的研发设计和生产制造，目前公司的主导产品已广泛应用于企业通讯、5G基站、汽车电子、工业控制和云端计算等多个领域。
此外，李明贵还表示，华宝基金隆重推出科技ETF，得到了市场的热烈反响，这充分说明华宝基金在做一件有远见、有情怀的事情。全球经济实体之间的竞争越来越类似于一场科技竞争，要使得中国科技企业发展壮大，站上巅峰，离不开资本市场的扶持。
中国金融学会绿金委副主任、中证金融研究院副院长 马险峰
中国金融学会绿金委副主任、中证金融研究院副院长马险峰先生表示，ESG投资这一概念最早见于高盛2007年的环境报告，高盛将公司治理因素和近年来兴起的环境因素、社会责任因素整合在一起，创新形成既保留传统的价值投资理念，又融合了极具时代特色的新理念，提出了比较系统的ESG投资理论。十多年来，ESG理念整合了历史上的主要投资理念，包括责任投资、道德投资、影响力投资、绿色投资等等，也结合了证券投资活动中的同类最佳投资方法，建立了与ESG投资相适应的指标体系。
我国绿色金融框架体系初步形成，对经济高质量发展形成有效的支撑。ESG投资是对价值投资的升级与补充，实践也表明，ESG相关的指数基金具有良好的业绩表现。
近年来，在多方推动下，ESG投资的理念与方法得到了迅速的发展，甚至成为国内证券投资领域的主流理念。不过总体上，我国的绿色金融及ESG投资，尚处于探索阶段，绿色金融的发展潜力和空间巨大。
上海证券交易所投资者服务部副总经理 刘蔚
上海证券交易所投资者服务部副总经理刘蔚女士表示，全球责任投资规模在持续提升。根据国际可持续投资联盟（GSIA）双年度报告《2018年全球责任投资回顾》，2018年全球主要经济体基于责任投资理念的专业化资产管理总额达到30.68万亿美元，较2016年增长34%，占行业资产管理规模的33%。
此外，可持续投资的重要性也日益凸显。刘蔚介绍称，根据施罗德对全球650家机构投资者（代表24万亿美元的在管资产）的2018问券调查，大约四分之三的受访对象认为可持续投资将在接下来的5年变得日益重要。
在ESG投资的驱动力因素上，刘蔚分析称，ESG因素是决定风险和回报的重要因素。纳入ESG因素是投资者对客户和受益人受信义务的一部分。此外，相关法律要求，来自于竞争对手的布局压力，对公司声誉的保护，担心短期主义对公司绩效、投资回报和市场行为产生负面影响等等因素，均在促进ESG投资的发展。
MSCI亚太区执行董事、中国区研究部主管 魏震
MSCI亚太区执行董事、中国区研究部主管魏震先生表示，ESG作为新生的投资概念，实际上是在展望未来，更是一种长趋势的投资。过去十年，ESG在美国市场几乎没有超额收益，而在中国等新兴市场，数据研究表明，ESG投资具有明显的超额收益。
2018年，A股“入摩”后，MSCI是全球首家推出A股400多家上市公司ESG评级的机构，从CCC到AAA，形成不同的评级。很多投资者已经意识到，ESG方面存在问题的企业，即便之前没出现风险问题，也不代表未来不会出现。
魏震还表示，MSCI开发了基于自然语言处理的系统，通过分析公司经营情况、行业发展数据，形成数量化指标也利于进行指数的加权和筛选，这是科技发展的直接结果之一。
圆桌论坛
本次论坛大咖云集，最后在以“坚守长期价值，问道ESG投资”为主题的高端圆桌讨论上，由商道融绿董事总经理张睿先生（上图左一）主持，多位专家坐而论道，分享了许多关于ESG投资的干货。
长江证券研究所策略研究负责人包承超先生（上图左二）表示，ESG在中国的兴起、发展非常快。2017年之前，ESG在国内还不时兴；而近半年，ESG投资的发展已风生水起，可谓“平地起惊雷”。无论从产品，还是在投资理念的贯彻上，如华宝基金这样的优秀资管机构做了很多努力。未来伴随着数据存储，以及数据分析能力的提升，ESG投资一定会做得更好。
申能财务副总经理刘弦先生（上图左三）表示，ESG投资的发展方兴未艾。机构投资者往往追求长期稳健的回报，减少回撤和波动。在这一方面，ESG投资很符合这个特性。
太平养老投资中心副总经理张艳红女士（上图右二）表示，资本市场成熟到一定程度，ESG是大势所趋。保险资金偏向于长期投资，因此对企业质地更加关注。在这一方面，ESG选股的排雷作用就很重要。另外，ESG投资在市场上备受关注，相关股票自然会得到更多资金的青睐，也有利于这些股票估值的提升。
华宝基金量化投资部副总经理胡洁女士（上图右一）表示，将ESG因素整体纳入考虑的投资组合，往往更适合中长期配置。在海外成熟发达市场，ESG投资的超额收益并不明显，但是在新兴市场，企业相关信息披露尚未完善，市场价格未能全部反映公司的ESG绩效价值，随着上市公司ESG信息日益被重视，取得超额收益的空间相对会更大。此外，ESG打分高的公司，其抗风险能力也更强。
在各位嘉宾和专家的脑力激荡中，4个多小时的时间很快过去，但与会者仍兴致盎然、毫无倦意。大家一致认为，未来相当长一段时间，科技创新和ESG责任投资，有望成为中国财富管理领域的最强风口。
