市场放量分歧，机构又看戏？_

【一看】

8300亿上升到8500亿，市场相对于上周五继续放量，北向这边是流出14亿倒是影响不了指数，今天下跌也不多，后续主要看政策护盘的力度。

从全天盘面表现看：

机构方向，今天是放量分歧，上周五走强的人工智能横盘消化获利盘为主，汽车方向因为江淮汽车和华为今天高开低走。

投机这边，几个热点方向依然是轮动，汽车、传媒、人工智能、消费，从高度看肯定是东安动力最高。跨年龙这一条暗线，还是围绕13太保发酵，今天没想到是通化金马涨停。

全天一共54家涨停，国资委一共13家，chatgpt八家，新能源汽车9家。

1 中特估

今天市场开盘竞价一字的国企有：

1 中广天泽

这本来是炒作短剧概念的个股，借了周五的利好今天继续走强

2 中公高科

上周五启动的几个代码之一，今天直接一字加速

周一的一字板，往往是对周五盘后消息的确认，很显然这两个代码的一字板确认的就是周五神秘资金买买买的情绪。这一点我在上周五提到了一个区别，那就是他在上周五没有大一点的个股涨停，全是几十亿的小票。

今天来看13个涨停中，市值最大的深桑达A，虽然才140亿左右，但是好歹摆脱了完全投机接力的炒作。

2 人工智能

这个方向看今天的动作就知道，资金是延续强势的，比如中际旭创就又涨了5%，不过昆仑万维有点冲高回落的味道。上周把人工智能跟国企做了一个对比，也说了要更重视的理由，我们可以看看上周五怎么说的：

今天市场也发动了两个老方向：

1 CPO

新易盛、中际旭创、光迅科技是典型代表，新易盛今天倒是很冷静。

2 chatgpt

昆仑万维、万兴科技、

3 跨年龙

十三太保，我每天都在跟踪统计，原因就是按照过去6年的经验看，就在这13个当中。如果按照当前强度排序，那么：1 银宝山新

2 圣龙股份

3 高新发展、三柏硕、天威视讯

但是，比较麻烦的是监管，银宝山新上周五冲高回落，就是要规避“3天上涨超过20%的异动”，因为它现在还在监管期内。

今天高新发展涨停后跳水，据说也是因为收到了短线监管之类的，再加上之前惨烈的文一科技因为多涨了1分钱，所以最后谁能出来，还得低吸尝试，对了做T留底仓的做，不能赌一把的入场。

东安动力今天8连板，也达到了10天100%，正常来讲要进入监管，近期也比较严格，不知道今晚会不会意外放松。

【二想】

今天跌的最惨的是CRO，我第一时间还不知道原因，去看了一下港股药明生物下跌24%才清楚：1 感冒在全世界退散的速度超预期

2 欧美一线药企对感冒药的研发开支下降

3 药明生物这类CRO企业，今年包括明年的业绩预期大幅下降

【三做】

药明生物在该文件中调低了业绩预测：随着XG相关业务收入的快速下降，公司整体增长（包括XG疫情高基数）将达不到最初目标。具体而言，主要预期药物开发（D）营收下降18%—20%，生产（M）营收下降15%—18%。药物开发业务端收入增速低于预期，主要由于在下行周期中公司2023年目标新增120个项目显然过于激进；生物技术融资放缓导致新增项目减少，比去年减少40个新项目意味着减少约3亿美元收入。

这一段说得很清楚：CRO今年进入下行周期，而且药明生物新增了120个项目，但是欧美一线药企的需求大幅度降低，所以收入和业绩下滑即将到来。

关于CRO这个行业，我从前年的三季度报告出来后，就跟大家聊过它有一个致命缺陷——一旦感冒结束，那么高增长的美好时光就要结束了，目前来看，财报和财报指引都在一步步证实这种变化。

像这类突然爆发，然后高增长两年的行业，属于“成长陷阱”，更属于“价值陷阱”。因为他们没有核心生存能力，非常类似于苹果产业链，一旦上游大客户开支降低，首先倒霉的就是它们。