【一看】
今天比较忙，就不写新的了，找了一篇5月21日的文章。
因为这篇文章的基本框架还有效，所以稍微修改一下，大家可以继续作为思路来跟踪。
1 关于涨价
我在当时主要聊了煤炭和黄金铜的区别，前者高分红逻辑，后者是涨价投机逻辑，本质上存在很大的区别：
当时我说的是：
1 煤炭还在上涨，特别是两个一季度业绩继续增长的昊华能源、新集能源和晋控煤业。
2 黄金和铜，基本上走了一个昨天多强，今天就多弱的走势
很明显，煤炭在两周后还是维持了高分红机构抱团路线，而黄金和铜就是典型的游资投机，龙头涨停，但是也很容易跌停。
2 人工智能
春节回来之后，它最强，三个核心分支：
1 高新发展代表的华为系
2 中科曙光代表的央企系
3 易中天为代表的英伟达系
近三个月来看，整体上人工智能其实是调整的， 特别是高新发展这个重组不成功的结果之后，股价更是96跌到33，近期超跌反弹后，龙虎榜上可以看到机构资金来回倒腾。
2 高新发展
这龙虎榜不知道大家看没看，最近的两个涨停，几乎都是这个机构：
1 北向资金左手买1个亿，右手卖2个亿
2 某些机构也参与其中买了几千万
它们买入的原因，我个人猜测大致也就是两种：
1 认为跌下来之后，重组这个事情会重新启动，因为高新发展它爹高投集团是实实在在永远华鲲振宇55%以上股份了，剩下的35%不好搞定而已
2 上一波行情，某些大资金特别看好，所以杀跌过程中没有离场，现在不得不活跃股价好让自己出去
3 易中天
新易盛、中际旭创、天孚通信赚的是美国微软谷歌亚马逊们的钱
工业富联给英伟达代工，沪电股份给工业富联们提供PCB、沃尔核材可能进入英伟达的铜缆互联产业链
这一批公司，赚的是美国大厂的钱，近期比较扎实，虽然位置高，但业绩最好看，所以在英伟达没有明确见顶之前，资金都原因追随英伟达的走势。
基本上，英伟达晚上表现不错，以上个股就容易高开往上。
英伟达明天要公布一季度的业绩，到底是符合预期还是超预期。
到底是利好出尽是利空，还是超预期继续往上，到时候大家就都的关注一波业绩了，然后英伟达的业绩就等于未来这一批英伟达系的业绩。
【二想】
2月份人工智能讲三个算力相关的故事，三个月下来，大家发现——还得看英伟达这个全球人工智能龙头的脸色，国产这边虽然经常有加大投资人工智能，建立智算中心这样的新闻，但是业绩层面实在是没有什么拿的出手的公司。
华为服务器卖的好是可以想象的，但是恰好又没有上市。
所以，炒人工智能，一直就在炒作故事的阶段，业绩纯靠英伟达这条大腿。
工业富联赚钱了，是英伟达。
易中天们赚钱了，是微软谷歌。
沪电股份景旺电子赚钱了，还是英伟达。
【三做】
当然了，近期还有关于算力的两个新分支：
1 代替光模块的铜缆互联
机构抱团的这个沃尔核材就是，当前技术还没开始应用，但英伟达亲口承认会是下一个路径
2 上周五报出来的玻璃基板
沃格光电肯定是投机为主了，英特尔接下来会用这个技术提高封装的性能
人工智能现在的老龙头，基本上两个极端。
要么是确实有业绩，但是都在历史最高位了，沪电股份、工业富联、易中天都是如此，继续往上，感觉不太容易。
可低位那些，无论是央企大模型龙头的科大讯飞，还是中科曙光又或者人民网这种，都没啥业绩，机构也不太敢进。
所以，这也是人工智能的资金，很原因炒作新故事的原因——不管你铜缆互联和玻璃基板行不行，至少你还可以讲过新故事，前面那些暂时没业绩的故事，已经没人信了，这个新故事至少半信半疑。
那么，下周呢，苹果会发布AI手机，据说有什么新的功能。按照人工智能近三个月的情况来看，如果有新的技术应用，还是可以带动一下的，但是肯定跟国产这边关系不大。这一点大家一定要做个区分，你可以不参与，但是不要理解错了。就好比半导体，你一定要清楚光刻胶和光刻机为什么每一次都有人去弄，它是有底层逻辑的，你可以不买半导体，但是一旦参与就要姿势正确，不要乱买一通碰运气。
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