【一看】
下跌了，怪谁呢？
美股上周五，科技确实大跌了。怪这？
近期监管希望慢牛，影响了散户炒科技。怪这？
科技炒作到了高位，量化和游资出货300的。怪这？
跌下来讲原因，总是简单的。
今天跌的，主要是9月24日以来，股价涨幅超过100%的部分个股，这些个股毫无意外集中在科技方向，毕竟这也是此前最赚钱的方向。那么，这一批个股有多少只呢？450只。
一、跌的谁
涨了100%的个股450个，涨幅超200%的一共61个，我们看看它们的表现：
这里的股票，绝大部分都是市场之前的人气股，互联网金融的银之杰，光刻机的上海电气，华为概念的四川长虹，AI应用方向的豆神教育等等。
所以，下跌的方向，很明显集中在之前最赚钱的方向。这个情况其实上周四就开始了，上周五的常山北明也跌停过。
二、涨的谁
今天市场跟周四和周五有一个区别，那就是除了高位垃圾的科技股下跌，还出现了一个方向大面积涨停。
单纯从数量上来看，这个方向涨停板达到了25个，上午10点左右接近40个，占据了今天涨停的半壁江山——那就是破净股。
今天上汽集团继续涨停强的离谱，中国联通也是盘中冲高到6%，这两个代码其实上周就涨停过，上汽集团甚至低位两连板——好像这里面的资金知道市值管理破净这件事情一样。
三、谁干的
今天这行情，是机构砸的吗？应该说，高位科技股，肯定不是它们主动砸盘了，因为之前拉升阶段，连续涨停的时候，机构就已经卖过了。只不过散户抱团太疯狂，全部给吃住了，这也包括半导体。
那么，今天的破净股是机构买买买导致的价值投资吗？
也不是，因为地产银行基建中特估这些东西，公募和北向资金都不喜欢，这更多的还是游资的行为。
茅台和片仔癀，这两白酒中药的龙头，今天没有下跌。
【二想】
到这里，我知道不少人思路有点乱了，好像剧本跟前面不一样，因为我前面是这么说的：1 半导体和军工高位调整的话，机构就切换做白酒和中药，但是延续性很差
2 如果科技主线不行，继续没人扛大旗的话，指数肯定也不行
现在科技不行的非常明显了，低位的也不切换了（光伏今天只能说跌的少，并没有出现类似于四周前那种大涨）
很明显，资金换了一个新方向，这个方向是地产银行破净股，但是，跟国庆之前有个区别：
1 国庆前的地产，万科A、保利发展这些行业龙头也是涨停的，美凯龙、金融街还是涨停的
2 今天的地产，行业龙头的万科小涨，美凯龙一字，金融街盘中涨停
什么意思呢？
科技高位里面，游资在跑，然后去了“破净”的地产做切换。
但是，大资金和机构，今天很淡定，既没有明显去卖，也没有明显去买，好像市场跟他们关系不大了。今天涨停市值最大的是永泰能源，才379亿，一个挖煤发电的传统行业，又不是刚启动。
【三做】
总结下来就是，小资金上蹿下跳，大资金等待指引。
上午大盘涨了60个点，是破净这个方向带的节奏，虽然是小资金拉涨停为主，但是银行涨到近4%，很好的拉动了指数。下午高位科技在拓维信息跌停后，加速往下，继续带崩指数。
这个过程里，大资金如果一定要买——那也只能跟随蓝筹方向进一点货，行不行后面再说。结果下午，科技带崩指数，大资金也没信心做蓝筹了，上汽集团尾盘开板。
我的观点是，这会儿，要么等科技彻底企稳，然后做二波人气抱团。要么就尝试蓝筹切换，因为监管要求是慢牛，也就是说否定了前面的炒作垃圾行为。新的方向不确定谁能延续，既然今天资金有尝试，那就稍微配合一下，不行就开溜。
按照我们模型来说，今天有没有机构低位启动的？没有。
那么，游资有没有低位尝试的，这就是破净了，但是它们跑的快，所以，反应快的可以多看看地产小票，反应慢的要继续等等。
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