近日，福建证监局对李长明内幕交易上海谊众药业股份有限公司（证券简称：上海谊众；证券代码：688091.SH）一案作出行政处罚。李长明通过内幕交易获利1851.86万元，共计罚没5555.57万元。此外我们发现，李长明名下的制药公司是上海谊众的紫杉醇原料药供应商。
上海谊众2022年一季报内幕信息形成过程
2024年9月18日，福建证监局对自然人李长明内幕交易上海谊众股票一案作出行政处罚决定，本次内幕交易案件的经过要从2022年3月说起。
上海谊众主要从事抗肿瘤药物改良型新药的研发及产业化业务，核心产品注射用紫杉醇聚合物胶束于2021年10月获批上市。2022年3月中旬，上海谊众财务部时任副经理张某源根据销售部门提供的注射用紫杉醇聚合物胶束销售数据，制作了2022年第一季度利润预估文件，包括营业收入、营业利润等数据，并与时任财务总监徐某萍共同向董事长周劲松进行口头汇报预估利润数据。
2022年4月初，上海谊众证券部证券事务代表周某文、财务部副经理张某源填写2022年一季报，经董事会秘书方某、财务总监陈某萍检查确认后，由董事会、监事会审议通过。4月18日，上海谊众披露2022年一季报。报告显示，2022年第一季度，公司实现营业收入3434.20万元，实现归属净利润3074.45万元。
值得一提的是，由于注射用紫杉醇聚合物胶束2021年10月获批上市，上海谊众自2021年第四季度起才产生营业收入。因此，与2021年前三季度无营业收入且持续亏损、2021全年利润亏损的情况相比，上海谊众2022年第一季度经营业绩大幅变动的信息对公司股价具有重大影响。
一季报披露后，上海谊众股票交易出现严重异常波动，2022年4月18日至29日连续10个交易日内，公司股票收盘价格涨幅偏离值累计接近100%。
因此，上海谊众2022年第一季度经营数据在公开披露前属于内幕信息，核心产品注射用紫杉醇聚合物胶束的销售情况则是内幕信息的重要组成部分，而李长明正是利用这一内幕信息对上海谊众股票进行交易。
李长明内幕交易上海谊众股票获利1851.86万元
行政处罚决定书显示，内幕信息敏感期内，李长明与内幕信息知情人龚某荣、张某源、方某存在联络。
2022年3月20日至4月15日期间，李长明与龚某荣共计通话6次。龚某荣表示，李长明经常给其打电话询问上海谊众的产品销售和经营业绩情况，包括上海谊众2022年第一季度经营业绩情况及2022年一季报内容，龚某荣回复“上海谊众产品卖的不错”。
2022年4月10日，李长明试图拨打张某源微信电话，未接通，次日，张某源回拨微信电话。张某源表示，李长明通话时还顺便问了上海谊众现在的业绩利润情况。2022年4月14日，李长明与方某通话，主要询问上海谊众的生产经营情况、董事长周劲松情况。
根据李长明供述、相关人员指认，并结合资金关联、交易终端信息等证据确认，“李长明”兴业证券账户和广发证券账户、“李某玉”兴业证券账户、“李某一”华福证券账户和华福证券信用账户、“李某臻”华福证券账户和华福证券信用账户、“朱某英”兴业证券信用账户、“李某林”东兴证券信用账户等9个证券账户，由李长明控制。
李长明控制的账户组在内幕信息敏感期内买入上海谊众股票69.28万股，买入金额3749.85万元，卖出1.75万股，卖出金额104.54万元。自2022年4月18日至5月6日，李长明控制的账户组卖出全部持有73.66万股上海谊众股票，卖出金额6088.04万元。经计算，李长明控制的账户组实际获利1851.86万元。
在内幕信息敏感期内，李长明交易上海谊众股票行为，与李长明同内幕信息知情人联络时点高度吻合，与以往交易习惯不同，交易行为存在明显异常，结合多项证据认定内幕交易行为。
根据违法事实，福建证监局决定对李长明没收违法所得1851.86万元，并处以3703.71万元罚款，合计罚没5555.57万元。
李长明名下公司为上海谊众供应商
行政处罚决定书显示，李长明1965年2月出生，住址在福建省南平市延平区。根据公开信息检索，福建紫杉园科技有限责任公司（以下简称：紫杉园科技）的执行董事、总经理名字就是李长明，而行政处罚决定书提及李长明实际控制福建紫杉园生物有限公司（以下简称：紫杉园生物）。
工商信息显示，紫杉园科技成立于2004年6月，李长明持股95%，下属子公司包括紫杉园生物和海南紫杉园制药有限公司（以下简称：紫杉园制药）。紫杉园生物官网显示，公司主要从事紫杉烷类化工品的研发、生产和销售业务，拥有红豆杉植物提取年产200kg紫杉醇生产线、年产1500kg10DAB精品生产线。
值得注意的是，紫杉园制药是上海谊众的紫杉醇原料药主要供应商。2023年末，上海谊众对紫杉园制药的预付款余额为10.49万元。这似乎解释了李长明与上海谊众财务人员之间存在联络的原因。
同时，行政处罚决定书显示，龚某荣为上海谊众的兼职总工程师，并受聘于紫杉园生物，担任紫杉烷胶束产品项目技术负责人，李长明向其支付项目费和每月2万元劳务费。
在上海谊众方面，公司虽然有6名核心技术人员，但从未披露总工程师的任职情况。法律意见书显示，龚飞荣为公司发明专利“一种生物医用聚醚/聚酯嵌段共聚物的制备方法”的第一发明人，负责合成技术研发，确定共聚物分子量及聚醚和内脂的投料比控制。
此外，李长明也是另一家创业板上市公司的创始股东之一，截至2024年6月末，李长明持有该公司6.50%股份。2024年7月26日，该公司发布公告，李长明因自身资金需求，拟减持公司股份不超过1%。
