文 | 一鸥 好望
疫情之下，出海东南亚和印度的现金贷，一度遭遇重挫。
多国封城，逾期率飙涨，放一笔亏一笔……在此情况下，他们不得不歇业、裁员，或给员工放无薪假，进入冬眠状态。
但几个月过去，印度市场已开始回暖，市场上约60%的现金贷玩家已恢复放款。
一些印度现金贷从业者发现，目前印度市场“首逾率在35%-45%之间，坏账在7%-13%不等，和疫情前相差无几”。
一些平台能做到月利润60%以上，3个月时间，本金就可以翻4倍。
而曾经下线的平台，开始排队要求上线，几十家平台扎堆出现。
疫情肆虐，政治紧张，在如此风谲云诡的环境下，印度现金贷能平稳恢复，穿越风险吗？
1
回暖
7月，印度现金贷市场开始复苏。
此时，印度的经济正在逐渐恢复，失业率重回疫情前水平，民众手头上有了收入。
一些现金贷从业者开始尝试着恢复放款。
印度卫生部根据疫情严重程度的不同，将印度分为红色、橙色和绿色三个区域，进行分级管理。
红色是疫情严重区域，绿色是28日天无新增区域，橙色介于二者之间。
“从4月开始，就有一些人针对疫情较轻的绿色区域放款，同时对橙色和红色区域少量放款对比。到了5月，恢复放款的人越来越多了。”印度系统服务商陈小白称。
他们发现了一个令人吃惊的现象——红色、橙色和绿色区域的数据，竟然都差不多。
也就是说，疫情的严重程度，和用户的还款情况，竟然没有太大的相关性。
“实际上，除了印度的某几个区域有老赖、数据表现不好之外，印度全国的其他数据都差不多。”印度中介李海洋称。
“我们7月尝试性放款，数据确实好到惊人。”一家头部现金贷平台的创始人邓坤称。
他们只放了100来万，“月利润却是70多万，相当于月利率70%”。
这个数据让他颇为意外。
8月，印度现金贷市场开始爆发。
李海洋表示，印度市场已有约60%的现金贷玩家恢复了放款。
“贷后表现还算不错，首逾率在35%-45%之间，坏账在7%-13%不等。”陈小白说。
“综合新老用户来看，坏账率到10%肯定是没问题。如果只是老客，坏账率到5%都没问题。”印度现金贷从业者徐凯称。
这个数据，和疫情之前已相差不大。
陈小白表示，目前他们的客户中，放款量每天几百单的居多，“一些大甲方，放款量在3000-5000单之间”。
“如果系统、风控、信审、催收都是自己的，日放300单可以盈亏平衡，日放500单就可以赚钱。”徐凯说。
邓坤也开始撒丫狂奔，“每天放款上百万，现在的数据表现也稳定，每月60%的利润问题不大”。
每月60%的利润，三个月的复利，就是本金的4倍。
这些数字，让所有的人陷入疯狂。
突然间，现金贷平台都开始喜大普奔：“印度市场恢复了。”
已经停止放贷的平台，开始拼命买流量，跪求贷超上线。
“现在很多人都排队等着上线，如果不能插队，还骂人。”一家贷超平台的老板称，现在在排队的平台，已经有几十家。
这些平台大多在过年后开始进入印度，却遇上了黑天鹅疫情，亏损严重。
“大家想把亏的钱再赚回来。”邓坤非常明白他们的急迫心情。
尽管印度市场开始恢复，但还没有全面觉醒。
多位现金贷从业者表示，市场上的放款规模只恢复到疫情前的50%-60%。
“2月份高峰期每天放2000-3000单的，现在只放1000单左右。”李海洋说。
而从业者们预计，要到9月，甚至10月，印度市场才能全面复苏。
2
风险
尽管疯狂，但很多印度的现金贷玩家都感觉如履薄冰，是在刀口舔血。
“富贵险中求。”邓坤说，现在的印度市场就如火中取栗。
这是因为，印度市场目前存在三大风险。
最大的风险，是疫情。
到8月20日上午10点，印度的确诊人数已超过283万，死亡人数接近5.4万。仅在过去24小时里，印度就有6.9万例新增确诊。
“怕疫情到一个点上，炸了。另外，很多人复工去了办公室，办公室里要是有一个人得了新冠，全部都得凉，那时只能停止放款。”徐凯说。
而大家最怕的，还是封城。
“一旦封城，逾期就会猛烈爆发，亏得你底裤都没有。”但邓坤判断，再出现封城的可能性不大，“一旦封城，饿死的人可能比病死的人还多”。
第二大风险，就是中印关系。
6月下旬，印度已经下架了TikTok在内的59个中国APP。
是否会牵连到金融APP，目前尚不可知。
“所以现在大家都在换壳，切换掉中国的主体，换成其他国家的公司。”邓坤称，几乎所有的平台都在加班加点，赶在一个月内将公司主体更换。
但这样的操作有多大效力，邓坤不好判断。“穿透手段够强的话，什么样的壳都会被击穿。”
第三大风险，就是监管。
对此，邓坤是有点担心。
最近排队上线的玩家都很疯狂，他们急于将疫情前的亏损赚回来，“所以砍头息特别高，吃相特别难看”。
而这种收割心理和疯狂的吃相，可能带来两个恶劣的结果：市场被急速做烂，或者引起监管注意。
最近的监管势头，并不好。
印度警方在一周前抓捕了地下钱庄大佬Luo Sang，据说涉案金额高达100亿卢比。
而这位大佬，曾经帮很多现金贷平台进出资金。
“导致现在去印度的钱，进不去，也出不来。”邓坤称。
而不久之前，印度针对第三方、第四方支付和真金游戏，进行了一轮严打。
“这次严打针对的是资金管控，而不是针对现金贷。”李海洋称，但这影响了一些支付对接。
邓坤觉得，这些都是金融监管趋严的信号。
基于这些风险，一些玩家变得保守。
“回本之后，迅速抽回本金，剩下利润在里面滚，每个月再抽回一些利润。”这是邓坤的策略，“控制好自己的欲望，不要贪心”。
3
未来
尽管风险点不少，但疫情也给印度市场带来了机会，极大地重塑了印度现金贷的格局。
对于参与者来说，疫情让印度市场在某种程度上被“保鲜”——很多准备落地的玩家进不来了。
“新的甲方难进了，但去年进入印度的甲方，现在都在赚钱。”一位印度贷超从业者表示。
徐凯认为，目前形势，对于已经落地的现金贷很有优势：“数据一直在跑，数据越多，模型越好，也没有新的人进来抢蛋糕。”
孟买城景
实际上，和东南亚国家相比，印度的进入门槛更高。
“目前在印度展业的现金贷，都是在印度市场还存在很多未知性的时候就开始筹备的，它们都是以长远的目光来看印度市场的。”陈小白表示，它们的做法，也相对规范。
因此，如果新玩家的进入速度变慢，市场“被做坏的可能性就小一些”。
大部分从业者都认为，印度市场仍然处于早期阶段。
比如说，这里的多头借贷并不严重，还远没有到中国市场一个人借几十个平台的程度。
大家都觉得，印度这个市场，是可以深耕下去的。
印度的监管趋严，反而有利于这个市场的发展。
“比如说，这次对第三方、第四方支付和真金游戏的严打，对合规的现金贷就很有好处。灰产被挤出了市场，大家都会想着让市场变得更合规。”李海洋称。
而这些，都将延长印度市场的生命周期。
因为印度市场存在的几大风险，一些玩家不敢加入这场火中取栗的游戏。
他们选择开拓新的战场，进入非洲，聚焦尼日利亚等国。
还有一些公司两边布局，都不想落下。
印度和非洲，谁将成为2021年的中心，现在尚无定论。
—— ◆ 线上直播 ◆ ——
金融科技出海还有哪些市场选择？
尼日利亚作为非洲最大的经济体，是好的市场吗？
尼日利亚的信贷市场有哪些利弊？
面对疫情，现在开始筹备会不会太早？
