公募派私募心水股曝光!高毅邓晓峰"双十"基金经理庄涛偏爱这些…

公募派私募心水股曝光!高毅邓晓峰"双十"基金经理庄涛偏爱这些…
2022年07月01日 13:59 红刊财经

年内已有超百位公募基金经理离职,其中不乏大部分去了私募。私募在激励机制、更好契合基金经理个人投资理念、突出的基金经理个人IP等方面,相较于公募更具吸引力。当然,私募也有更为直接的业绩及赎回压力。转换战场后水土不服回归公募的例子也在逐渐增多。

已经决定奔私的明星还要面临一次抉择,是自建个人型公募还是加入合伙创业的平台型公募中,毕竟这两类私募业态内卷得也十分激烈。

“做好资管这门生意,需要成建制、成体系的前台市场服务;中后台风控运营保障以及强大研究团队的合力支撑,而这都不是一人单枪匹马能完成的。”不愿具名的年内奔私明星分析称,“因此个人天赋、努力程度和市场机遇决定基金经理的上限,而平台决定其下限。考察一个资管公司的能力与潜力,核心是看有多少基金经理在中位数水平之上。”

“在投资框架上,公私募的投资理念与思路不会有大的改变。但私募产品的组合配置灵活度相对更高一点,且私募产品的服务对象是合格投资者和高净值人士,我们在组合管理的过程中会根据所管理的资金风险偏好属性,适度地提高组合的持股集中度,可能在进攻性上会强一点。”新华基金前名将、现香橙资本董事长何潇坦言他公奔私后投资上的变化之处。

那么,在近期股市展开一轮强劲反弹背景下,新生代公募派私募面临较好的发产品和建仓时点,他们投资的一举一动都被投资人密切关注。

如出身博时基金的高毅资产邓晓峰,从2019年下半年开始介入的紫金矿业,虽今年一季报显示其三只产品有所减仓,但依然位列公司十大流通股股东的行列之中。该股2019年至今连续收阳,2020年全年实现翻番。相对长情的还有圆通快递,晓峰2号从去年中报就进入到十大流通股股东行列,该股从去年下半年以来涨幅接近90%。从去年三季报到今年一季报,邓晓峰还挖掘了东方财富、中国巨石和中航电子。而从4月28日2863点的底部区域以来,邓晓峰已经参与了多场机构调研,涉及普莱柯、立讯精密、分众传媒、广大特材、新和成等。

需要指出的是,作为一家老牌的平台型私募,虽然创始人邱国鹭和邓晓峰、孙庆瑞、卓利伟等都是公募背景出身,但是公司也荟萃了民间派的冯柳、股权私募出身的王世宏等人。

与邓晓峰任职的高毅有所区别,庄涛早期曾和老同事靳天珍一起打造宏道投资,但是后来各自离开后,他于2016年创立了盘京投资。据私募排排网4月底对全市场“双十”私募基金经理的统计,规模百亿级的“双十”基金经理仅5位,分别是盘京投资庄涛、林园投资林园、景林资产蒋彤、淡水泉赵军、星石投资江晖,排在首位的恰好就是隶属于老牌公募派私募的庄涛。

而其风格似乎更倾向于赛道股,最典型的例子是新能源产业链上的拓普集团。Wind数据,盘京的盛信2期从去年中报开始就进入前十大流通股股东行列,且一直在前十占有一席之地。一季报显示公司的盛信16期也杀入该股前十行列,而该股自去年下半年以来已经上涨超过60%。

从2863点以来的调研记录来看,庄涛独自调研的公司只有立中集团。但其公司的另两位主将陈勤和崔同魁却多次出现,前者曾是嘉实基金的明星基金经理,后者则是王亚伟的“关门大弟子”。调研记录显示,仅两人共同调研的公司就包括了广和通、普源精电-U、振华新材三家。

此外,另据格上理财的统计,调研中化工、医药生物、机械设备这三大领域最受私募机构青睐,最受关注的板块当属科创板,最受关注的个股当属容百科技。

7079字深度原创文章已发表于2022年第50期《证券市场红周刊》,原文《降薪加速公募基金经理“奔私潮”,公募扛旗者“更新换代”,公募派私募有望后来居上》,作者张桔,更多精彩内容可在“证券市场红周刊”公众号予以关注。

(本文所涉个股仅做举例,不做买卖推荐)

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