多地出台低空经济细化政策,市场演绎向纵深发展

多地出台低空经济细化政策,市场演绎向纵深发展
2024年05月28日 09:58 水晶莹之语

文丨承承‍‍‍‍‍

编辑丨李壮‍‍

随着多地出台低空经济细化政策,低空经济行情开始向基建设计和受地方政策影响的本地产业链公司聚焦。

今年以来的热门概念低空经济,在近期依旧受到市场热捧,板块概念股新研股份、南京聚隆、新晨科技、设研院等公司在5月14日至20日期间涨幅均超过了25%。这种表现与近期北京、南京、山东、广东等地区出台低空经济细化政策有关,未来三年万亿级的市场规模给了投资人极大信心。

多地出台低空经济细化政策

未来三年市场规模破万亿

5月15日,北京市经济和信息化局发布关于征求《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案(2024-2027年)(征求意见稿)》意见建议的通知。《方案》提出,发展目标为面向全国,走向国际,在确保安全的前提下,力争通过三年时间,低空经济相关企业数量突破5000家,在技术创新、标准政策、应用需求、安防反制等领域形成全国引领示范,带动全市经济增长超1000亿元。到2027年,培育10亿元级龙头企业10家,过亿元产业链核心环节配套企业50家、技术服务企业100家。

在北京出台低空经济细化政策的同期,南京也出台了《南京市促进低空经济高质量发展实施方案(2024-2026年)》,明确了未来三年南京低空经济的发展目标和重点任务,全市低空经济产业规模发展超500亿元,低空经济领域高新技术企业达120家以上。

北京和南京的低空经济细化政策的出台,让低空经济概念股再度活跃。5月14日-20日,在上证指数仅上涨0.73%的情况下,通用航空板块的新研股份、设研院、宝利国际,PEEK板块的南京聚隆、肯特股份,eVTOL板块的胜蓝股份、长源东谷等公司,均有20%以上的涨幅表现。

据统计,在今年2月6日-5月20日上证指数区间反弹17.35%的情况下,低空经济指数上涨了112.88%,成为市场中最热概念之一。个股中,涨幅实现50%以上的公司达67家,其中,建新股份、万丰奥威、金盾股份、莱斯信息分别上涨了291.84%、290.85%、282.59%、231.25%。

截至目前,除了上述北京、南京两地之外,已经有多个省市在年内提出要重点发展低空经济,并出台了相关细化政策。譬如,苏州规划到2026年低空经济产业规模达600亿元,聚集产业链相关企业500家;安徽计划2025年低空经济规模力争达到600亿元,2027年力争达到800亿元,相关规模以上企业达240家左右,通用机场和临时起降点(含起降场地)分别达20个和500个左右;无锡规划到2026年,低空经济产业产值规模突破300亿元……目前来看,出台相关低空经济细化政策的地方政府已超过20余个。

赛迪顾问在《中国低空经济发展研究报告(2024)》中指出,受民用无人机产业高速发展、低空空域改革试点工作持续深化等影响,2023年中国低空经济高速发展,行业规模达到5059.5亿元,同比增速达33.8%。其中,低空飞行器制造和低空运营服务占低空经济总规模接近55%。随着低空飞行活动的日益增多,预计到2026年低空经济规模有望增长至10644.6亿元。

“低空经济具备强产业辐射力,有望催生万亿产业规模。”中信证券认为,新赛道将在通航产业基础上,完善基础设施和运营建设,拓展更先进的飞行器技术,扩大全新的应用场景,为相关产业提供更多发展增量。

热门概念股基本面较优

在各地纷纷出台涉及低空经济的相关政策引导下,低空经济正成为一片新蓝海。对低空经济概念股基本面而言,一些热门公司相对较优。

据上市公司一季报,截至5月20日,在Choice178家低空经济概念股中,一季度能够实现营收同比增长的公司多达109家,实现归母净利润同比增长的多达94家。其中,营收同比增长最高的前三家公司是君逸数码、西测测试、锋尚文化等,分别同比增长了223.27%、120.88%、109.37%;归母净利润同比增长最高的前三家公司是万安科技、中直股份、航新科技,分别同比增长了1890.93%、942.21%、753.74%。

环比数据上,因存在节假日因素的影响,实现单季营收环比增长的公司虽然有32家,但实现归母净利润环比增长的公司却有88家。其中,单季营收环比增长前三甲公司是观典防务、新城市、航新科技,分别环比增长了5996.67%、121.58%、101.45%;归母净利润环比增长前三甲公司是科瑞技术、山河智能、雅创电子,分别环比增长了6927.58%、3937.52%、3150.62%。

因上市公司的一季报披露工作是于4月下旬才集中披露的,导致一季度业绩情况成为5月份投资人重点关注方向,而近期多地细化政策的出台也进一步提升了资金关注度。

在一季度归母净利润同比增长100%的30家公司中,5月1日-20日期间,有16家公司实现了上涨,其中多数公司的注册地是广东、江苏、重庆等地,而这些地方又恰恰是低空经济细化政策扶持力度较高的地方。以今年一季度归母净利润同比增长了753.73%的航新科技(区间涨幅43.86%)和归母净利润同比增长751.35%的安达维尔(区间涨幅33%)为例,前者是广东公司,后者是北京公司。

需要注意的是,在近期股价表现居前的低空经济概念股中,短期内,环比业绩相比同比业绩可能更易获得投资人关注,比如宗申动力、开能健康、蓝海华腾、广联航空等公司,虽然一季度归母净利润只同比增长了8%、34.24%、-30.69%、20.77%,在板块中排名中一般,但若从单季环比业绩增长看,则他们在板块个股业绩环比排名中居前,分别环比增长了1159.1%、612.62%、260.43%、251.72%。或因单季业绩的环比数据出色,在5月1日-20日期间,它们分别上涨了16.62%、16.39%、19.1%、22.17%。

低空经济行情出现新变化

转向基建设计和地方核心公司

目前来看,二级市场中的低空经济行情已从初期eVTOL、无人机等环节,向基建设计和受地方政策影响的本地产业链公司领域演变。

统计数据显示,在2月6日至3月31日低空经济萌动期,低空经济细分领域中的eVTOL表现最好,指数阶段涨幅高达76%。代表性公司有万丰奥威、莱斯信息、纵横股份、深城交、卧龙电驱等,个股阶段涨幅均超过90%,其中,万丰奥威、纵横股份隶属无人机主机厂,莱斯信息、深城交隶属基础设施提供商,卧龙电驱隶属零部件。

当时,eVTOL之所以受到市场重视,不仅与彼时eVTOL启动城市人口密集场景运行有关,比如2024年巴黎奥运会和2025年大阪世博会主办方确定使用eVTOL提供空中出租车服务,更与地方和国家将低空经济列入重点发展方向有关。

进入4月份后,随着各地低空经济细化政策的陆续出台,特别是5月初至今的山东、北京、南京等地方政策密集发布下,资金开始从前期围绕eVTOL展开动作,外延至通用航空、空管、新材料、基建设计等领域。譬如在4月份表现最好的低空经济概念股中,中衡设计、建新股份、广哈通信、宗申动力、中信海直等个股表现出色,月度涨幅均超过40%。从这些公司的行业属性看,中衡设计是基建设计公司,建新股份是新材料公司,广哈通信提供调度通信的解决方案,宗申动力是零部件提供商,中信海直是提供低空飞行解决方案的公司。

国泰君安分析师认为,低空经济主题将经历从主机厂、运营商、系统商等浅层认知类的投资机会,转向有确定订单和产业链逻辑的主机厂、零部件、配套设施、上游原材料等方向。

5月1日至20日期间,低空经济股中表现好的公司排序再次发生变化,新研股份、航新科技、南京聚隆、安达维尔、交控科技、新晨科技等公司占据头部位置,阶段涨幅均超过30%。从这些公司注册地看,新研股份是新疆公司,航新科技是广东公司,而南京聚隆为江苏公司,余下三者则为北京公司。

“低空经济作为资本市场的新主题,被视为具有巨大潜力的新领域,有望成为今年投资的主线。”东吴证券认为,考虑到具体规划出台需要时间,目前近半年时间内多省市先行一步启动前期基建招标程序,这不仅标志着基础设施建设的开始,也反映了地方政府在产业初期创造需求的定位。

在具体基础设施规划和设计公司中,华创证券认为,中交设计、深城交、苏交科、华设集团、设计总院等公司需要重点关注。对于原因,其表示:“中交设计隶属中国交建,公司布局全国多层次、多维度的交通网络体系建设,预计未来将受益全国低空经济基础设施规划设计增长。深城交、苏交科(实控人广州市国资委)、地铁设计等位于珠三角,珠三角是我国的低空经济发展高地,拥有完整的无人机产业链,深城交、苏交科、地铁设计等将充分受益珠三角低空经济的先发优势。华设集团(位于南京)、设计总院(位于合肥)、苏交科(公司位于南京)等位于长三角,长三角是我国经济发展最活跃、开放程度最高的区域之一,也是低空经济在应用层面最好的落地区域,华设集团、苏交科、设计总院等将充分受益长三角低空经济发展高地。”

(本文已刊发于5月25日《证券市场周刊》。文中提及个股仅作举例分析,不作买卖推荐。)

财经自媒体联盟更多自媒体作者

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部