文丨齐永超
“科特估”行情又加入了新成员，继光刻胶之后，巴菲特的第一大重仓股苹果（Apple）引领A股苹果产业链公司也嗨了。关于科特估就不再啰嗦了，可以翻看昨天的头条文章。今天，主要聊聊苹果AI，以及随之而来的增量衍生机会AI手机PC等。
苹果产业链公司“飘”了
要说这两天的热点，苹果概念可是不能忽略的。
前几天我们才提到，要着重盯一下A股的这个炒作逻辑，就是像苹果等这样的海外头部公司股价异动对A股情绪的带动（详情可回顾《有潜力爆点的英伟达产业链股都在这里了》）。
这两天，苹果股价大涨的消息就刷屏了，A股很多“果链”公司也都轮动了起来。
首先来说说苹果的股价，上市这么多年以来，可以说是出现了历史都很难见到的上涨，仅周二、周三这两天，苹果的股价就累计上涨了10%，市值达到3.26万亿美元。顺便提一下，周三盘中市值一度超过微软，成为美股也是全球市值最大的公司。
先上一个苹果的股价走势图吧（见附图）。
前些天大家还在讨论英伟达市值超过了苹果，差距可能还会拉大，才没过几天，苹果又反超了英伟达……你就说，美股这几家科技公司你超一下我，我超一下你，是不是还挺有看点的？
其实在前面的内容里我们也谈到，就当前来看，谁的市值高一点低一点可能已经不再是市场关注的重点了，而是它们的技术不断迭代能够带来更多的产业变革与新兴的增量市场机会，比如AI的产业趋势。
苹果股价的这次暴涨，与AI也是紧密相连的。在苹果近日的WWDC2024（苹果全球开发者大会）上，其首个生成式AI大模型——Apple Intelligence正式发布。另外还宣布了已和OpenAI达成合作，将为苹果设备接入ChatGPT，使用GPT-4o模型。
回顾来看，苹果每次的重大技术变革，也多多少少能够催生一些相应的投资机会，像之前的MR头显等，很多个股就被炒作了好几轮。
在苹果股价暴涨、AI大模型发布之后，很多A股“果链”公司也都上涨了。像周三，苹果概念板块上涨了3%，好几只封上了涨停，像智信精密、杰美特、得润电子等；周四，瀛通通讯、天音控股等继续大涨。
那么重点来了，“果链”公司的布局机会是怎样的？
整体来看，“果链”当中有相当一部分个股走出来了，有一些在低位放量启动，还有一些则创了阶段新高。资金还是向核心（部件）供应商或绩优股的角色聚焦。
如果从细分来看，“果链”的涉猎领域有很多个，简单梳理来看，包括但不限于以下，显示面板、芯片封测、摄像头模组、功能器件（扬声器、声学器件、耳机）结构件（玻璃盖板、电池、精密组件、PCB、连接器、金属外壳）等，另外还涉及组装代工公司等。
这些产业链公司其中有的是独家或者主力供应商的角色。另外，还有一部分公司股价走的很强，股价收出涨停；还有一些公司走慢牛行情，如一家PCB公司，二季度以来已经上涨了40%。
AI手机PC主题升温
今天，AI手机PC板块强势上涨，涨幅一度超过2%，领跑大部分概念板块。
在科技这条赛道上，不超车就会被超越。
如果结合股价来看，苹果的技术迭代是让市场有很大期待的，其AI大模型也进一步让AI手机PC这个产业赛道升温。
作为“科特估”的一个不可忽略的重要分支，AI手机PC这个细分主线是这几个月以来被反复炒作的板块。这段时间的轮动也进一步加快了，像英力股份、智微智能、通富微电等，近期都有表现。
AI PC或AI电脑，即人工智能电脑，是一种集成了人工智能技术的个人电脑；AI手机简单来讲就是具有生成式AI能力的智能手机。
曾在今年3月，苹果就发布了它的首款AI PC产品，而对于AI手机PC，一众科技巨头也都在争相布局，除了苹果，还有像微软、英特尔、AMD以及国内科技巨头小米、华为、联想等。
其实，对于“果链”、AI手机PC的投资机会，《解密行业龙头》的彭祖在很多天以前就开始提示了，其表示，应该重视苹果的AI超级大周期。2024年苹果AI落地赋能终端，2025年、2026年是创新大年，芯片、光学、散热等硬件升级+AI耳机、二代MR、AR、折叠屏等新产品陆续推出等具有看点。
对于AI手机，彭祖表示，AI手机变革对于端侧算力要求显著提升，内部芯片、散热、电池均有望升级。
“AI电脑的改动不大，AI手机全世界供应商最全的是我们。所以我们是有机会参与到的。”现在苹果相关产业链的股票都在底部，除了PCB那一家公司涨幅最好，人称“小富士康”，但其上涨有道理的，要增加芯片PCB要求更薄。
AI手机PC产业链布局机会来了
从市场的炒作规律来看，很多技术变革的0~1的初期阶段是挖掘投资机会的好时机。AI手机PC就处在这样的阶段。
3C电子的重大技术变革也往往会催生新的换机需求。可以预期的是，在技术加持下，AI手机PC 的渗透率将有望迎来提升，据Canalys预测，到2027年，AI PC全球出货量预计超过1.7亿台，在总个人电脑出货量的占比超60%；另据Counterpoint预测，2027年全球AI手机渗透率约40%……
那么，在这种产业趋势下，AI手机PC 的产业链机会也将有望进一步扩散。
还是从产业细分的角度来看，AI手机PC会衍生并带动很多个细分赛道。比如上文彭祖提到的PCB，即印制电路板，它是AI手机、AIPC的关键部件。
另外，再如存储芯片，因为大模型对足够的空间提出了更高要求，内存容量进一步提升的趋势增加。PCB与存储芯片的关系密不可分，因为存储芯片通常需要安装在PCB上。 这些天，一些PCB、存储芯片公司也涨的很强，这不是没有原因的。
AI手机PC还涉及散热、电池与电源管理、光学、射频等其他重要领域。
其中，有很多个股已经走出了阶段突破或新高行情。
（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）
