期权实验室
IB最近在手机端更新了期权的很多功能，实际上都是把PC端的功能，在移动端上实现。
近期处于美股财报季，股价波动剧烈，所以我们恰逢其会地做一些介绍，并展示一些TWS的功能！
下述例子中，FB与AMZN仅为举例需要，不做买卖依据。
1.做多波动率
使用宽跨式期权组合做多波动，买入一份虚值看涨期权，同时卖出一份同时卖出一份相同行权日的虚值看跌期权。
以亚马逊为例，假如预期财报发布后，股价将剧烈波动，但不知波动方向。
则可以买入宽跨式期权。
买入一份20180824到期 行权价1920的看涨期权 （虚值）
买入一份20180824到期 行权价1720的看跌期权 （虚值）
到期收益期望：
买入这个期权组合，到期时，只要正股价格处于【1654.35，1985.65】这个区间之外，就能获利。
反之，如果卖出这个期权组合，则到期时正股价格处于【1654.35，1985.65】这个区间之内就能获利。
可用通过选择call和put的行权价来调节区间上下限。
买入宽跨式期权既可以在你重仓股遭遇暴跌时为你雪中送炭，又可以在股价暴涨时锦上添花。假如持有期间正股股价波动不大，亦可以择时平仓宽跨式期权，挽回权利金损失。实乃居家旅行必备！
2.抄底&做多
使用期权组合抄底，买入一份虚值看涨期权，同时卖出一份相同行权日的实值看跌期权。
如果你要抄底FB，假设
买入一份20181009到期 行权价200的看涨期权 （虚值）
卖出一份20181009到期 行权价165的看跌期权 （实值）
到期收益期望：
此时盈亏平衡点是164.8 ，就是说正股要跌破164.8，你才会发生浮亏。而创建这个期权组合时正股价格是171。
可用通过选择call和put的行权价来调节盈亏平衡点，期权组合将占用更少的保证金。（看跌期权将占用较多保证金）
届时如果反弹，看涨期权的时间价值也会急剧膨胀，短期表现不会逊于正股，之后可择时换回正股。
当然头铁的夹头对青睐的公司大可以直接买入正股
3.总结
以上两种期权组合是我除了直接使用call和put外比较常用的期权组合。
使用期权要密切注意流动性，期权组合亦可针对期货，且组合种类还有很多。了解更多，你需要买些相关书籍来钻研，以及多使用模拟交易来观察。
上面这个期权链在“订单输入栏”里可以调出来如下图：
移动端更加简洁：
买入股票只是一瞬间的事情，而持有则可能是数年。在持有并等待公司股票价值增长的时间里，擅长使用期权通常能较为客观地降低持有成本。
以上，祝大家发财！
