2024年上半年收官已久,回顾这半年,年初A股市场陷入下跌情形,然后强势反弹,此后再次波动调整,呈现较为震荡的行情。
wind数据显示,截至6月28日,上半年A股三大指数区间涨跌幅均为负,上证指数报收2967.40点,下跌0.25%;深证成指报收8848.70点,下跌7.10%;创业板指报收1683.43点,下跌10.99%。
随着A股行情正式闭幕,基金产品半年考成绩揭榜,排名之争也尘埃落定。冠军基金涨幅超过30%,前十名基金产品涨幅超过28%,前二十名基金涨幅超过25%,展现出卓越的投资能力。然而,排名最末的基金产品则以-37.68%收益率垫底,与冠军产品收益率差高达68%!
前四名收益率超30%!
根据wind数据库,区间选取2024年1月1日至2024年6月30日数据(只统计主份额),按照净值增长率降序排名如下:
根据表单,景顺长城纳斯达克科技加权、建信新兴市场优选两支QDII基金占据了全市场基金业绩冠军和亚军。
由汪洋、张晓南共同管理景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF上半年获取了33%的投资收益成为上半年冠军。排在第2的是由李博涵、程星烨、房乐共同管理的建信新兴市场优选A,上半年取得了32.69%的投资回报。
2024年上半年,景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF的卓越表现也引爆了基民申购的热情。根据官网显示,冠军基金产品景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF(QDII)从2月5日起发布了多个溢价风险提示公告以及多次交易日内停牌。
根据wind数据显示,建信新兴市场优选A也取得不错的业绩成绩,以微弱差距位居第二。
上半年虽然海外市场表现明显走强,但在业绩榜单中,跟踪内地市场的基金业绩占了全市场前40名的七成。
其中,宏利基金的王鹏是今年上半年管理产品上榜最多的基金经理,由王鹏管理的宏利景气领航两年持有和宏利景气智选取18个月持有A分别以30.19%和30.04%收益率包揽了榜单的第三、第四名。
王鹏管理的其它上榜产品有,第六名为收益率29.71%的宏利新兴景气龙头A、第七名为收益率28.75%的宏利成长、第十四名为收益率27.14%宏利高研发创新6个月A、第十七名为收益率25.96%的宏利转型机遇A。
根据wind数据库,我们整理了区间为2024年1月1日至2024年6月30日,股票型、混合型基金上半年回报率前十名榜单如下:
根据榜单,宏利基金公司旗下产品占据五只,宏利景气领航两年持有为半年冠军,年内回报率30.19%。王鹏管理的基金产品在前五名中占据四席,很难不让人为其拍手称赞。
QDII基金表现亮眼!
2024年上半年,美国三大股指表现强劲,截止至7月15日,纳斯达克和标普500指数分别上涨23.06%和18.06%,道琼斯指数上涨6.69%。
全球人工智能的推崇浪潮下,芯片股的大幅上涨带动国内相关QDII产品收益率大幅上涨。其中表现尤为突出的是,英伟达股价仅仅半年实现翻倍,ARM股价涨幅接近1.2倍。芯片股表现强势无疑为投资者带去极大信心。
根据wind数据库,我们整理了区间为2024年1月1日至2024年6月30日,收益率前十名的QDII基金产品排名,榜单如下:
根据榜单,排名第一的纳指科技ETF以33%的近半年收益率领先。根据其一季度财报,前五只股票分别为英伟达、微软、苹果、META、谷歌,合计持仓占比超过50%。这些具有极强技术创新能力以及出色盈利表现的科技公司,为基金的业绩提供了强大的支撑。
数据来源:《景顺长城纳斯达克科技市值加权交易型开放式指数证券投资基金(QDII)2024年第1季度报告》,2024年4月21日
以人工智能为代表的科技创新正在如火如荼地发展,当前科技龙头的盈利预测普遍较为乐观,叠加 2024 年的无风险利率下降,纳指科技ETF在一季报中预期也预期科技股将继续呈现出强势表现。
吊车尾选手跌超30%
据wind统计,上半年约有38.62%的基金产品收益为负,其中21只主动权益基金跌幅超过30%,439只跌幅超过20%。
根据wind数据库,我们整理了区间为2024年1月1日至2024年6月28日,上半年回报率倒数后十名榜单如下:
其中,由周博洋、闵杭共同管理的金元顺安产业臻选A收益率为-38.59%,位居跌幅榜第一;紧随其后的是由王秀管理同泰开泰A、由周紫光管理的中信建投北交所精选两年定开A,收益率分别为-37.26%、-35.40%。
金元顺安产业臻选基金的投资策略是重仓微小盘个股、高度分散的投资布局。该策略的优势和目的也是为了实现风险的多元化分散。该基金起初被市场予以厚望,并且完成了快速建仓,但仅半年时间,净值跌幅超38%垫底,频繁踩雷沦为市场“六毛基”。
根据wind数据,排名倒数第二的同泰开泰A近一年和近三年的收益率分别为-51.58%和-69.58%,同样在同类基金中排名倒数(近三年排名3828/3829)。基金经理王秀配置了大量北交所精选层股票,不过多数变现不佳,电力设备、机械设备等行业跌幅过多。
根据wind数据,排名倒数第三的由周紫光管理的中信建投北交所精选两年定开。负收益的原因也是重仓了北交所的个股,目前该基金已经跌掉去年全年涨幅。
微盘股策略失效
是大势所趋还是能力缺陷?
截止至2024年7月19日,成立以来金元顺安产业臻选净值跌幅高达36.79%,而该只基金与2023年12月19日成立,至今刚七个月!
基金经理周博洋和闵杭也应该产品大幅回撤的业绩表现备受争议,导致众多投资者怨声载道,甚至提出“更换基金经理”的要求!
周博洋从2014年加入金元顺安后,历任7只基金产品,在任有6只,在管总基金规模有61.75亿元,然而投资回报率却相当难看!
闵杭既任金元顺安的总经理助理,同时又兼任投资总监,管理过债券基金和股票型基金,范围涉及甚广。然后投资回报率的具体表现,可谓是“样样通,样样松”。
追溯微盘股策略的根本,不得不提到金元顺安的王牌产品,—金元顺安元启(004685),是全市场最早发掘微盘股价值策略的产品。管理这只基金产品的基金经理缪玮彬,红极一时,然而又极其低调。
根据wind数据显示,金元顺安元启近三年获得了排名靠前的出色业绩,年化收益率以23.86%取得同类基金第一名。
数据来源:wind数据库,日期区间:2021年7月21日-2024年7月19日
据传,金元顺安想将金元顺安产业臻选打造成金元顺安元启的“平替产品”。
然而该策略面临的局面是,彻底失衡了。
尤其在今年年初,2024年1月2日至2月7日,Wind微盘股指数跌幅达到45.81%,整体遭遇了大幅调整!
微盘股策略的失效,到底是大潮退去后大势所趋还是投资能力缺陷的表现呢?
微盘股的策略的投资价值,一方面是因其小市值而展现出较高的成长潜力和投资回报率,而另一方面主要是资金驱动的,流动性差导致股价波动浮动较大。
资金面的推波助澜尤为重要,其主要来源于量化资金,散户资金,和游资。
如果参与到行情中是波动丰富的资金,则非常考验投资经理的投资能力,一旦发生大额赎回的情况,没有及时应对就会发生流动性风险。
微盘股的出色表现需要深入研究其价值所在,是来源于长期潜在估值提升,还是短期交易波动。而投资者的风险承受能力和市场环境,也会决定是否需要继续坚持该策略。
然而,如今的行情下,缪玮彬的明星产品今年也发生亏损。根据wind数据显示,2024年1月31日,净值跌幅为-9.66%,最大回撤则为11.16%。
作为一个资历颇深的小型公募,金元顺安如今深陷权益难题,眼看因微盘股策略生效,规模突破300亿大关,如今却又因产品业绩垫底,难守规模。可谓是“眼看他高楼起,又看他楼塌了”。
如何应对产品业绩回撤大,如何守住来之不易的规模,又怎么突破困局,是摆在金元顺安面前的一个巨大难题。
上半年基金产品龙虎争霸,各显神通。重仓海外科技股的基民赚得盆满钵满,踩雷到净值跌至六毛的基民又找谁哭诉?下半年斗争序幕已然拉开,我们拭目以待!
(市场有风险,投资需谨慎!本文不作为投资参考指导,读者需要对自己的投资负责!)
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