来源：36氪
特斯拉能否谷底逆转，关乎整个汽车业。
文｜韩永昌 李安琪
编辑｜李勤
来源｜36氪汽车（ID：EV36kr）
封面来源｜特斯拉官方
深陷价格战泥淖的中国电动车企，正在集体回撤，配置油箱以攫取销量和生存机会。特斯拉则激进走向了另一端——推出无人驾驶出租车，寻求破局。
当地时间10月10日晚，特斯拉CEO马斯克钻进一辆科幻感十足的汽车，该车没有方向盘、刹车、驾驶员，具备无人驾驶能力。
这是当天发布会的主角之一Cybercab（自动驾驶出租车）。同时，特斯拉还推出了Robovan（自动驾驶运输车）。
特斯拉自动驾驶出租车Cybercab，图源：特斯拉特斯拉称，2025年会先在美国加州、德州，用Model 3、Model Y和 Cybertruck三款车型推出UnsupervisedFSD（无监督的全自动驾驶）技术。
FSD全称Full Self-Driving（完全自动驾驶），是特斯拉的核心自动驾驶技术。而实现无监督，则是去掉司机、做到自动驾驶出租车的关键一步。
马斯克说，预计到2026、2027年，新的自动驾驶出租车形态Cybercab会量产，并大范围铺开。
“Cybercab收费未来可以达到每英里0.2美元，现在网约车大概是每英里1美元。“马斯克说。
发布会的另一个角落里，特斯拉的人形机器人Optimus可以和观众互动和热舞。马斯克说，Optimus量产后的价格大概在2-3万美元，“它可以照顾孩子，可以遛狗、修剪草坪、买菜，甚至可以做社交场合的助手”。
特斯拉将发布会场地选在了好莱坞，这是美国的电影梦工厂。似乎寓意科幻将走进现实。
但遗憾的是，仅半小时的发布会上，马斯克只简要介绍了两款自动驾驶新车和Optimus近况，没有透露更多内容。从特斯拉的FSD（完全自动驾驶）软件到自动驾驶出租车，技术上的实现依据和怎么应对繁琐的运营监管等，马斯克都未提及。
特斯拉是纯视觉的坚定拥护者，探索出了一条不依赖激光雷达的智能驾驶进化路线。
但从辅助驾驶到完全自动驾驶，特斯拉显然要回答更多问题。除了技术攻关，Robotaxi的运营还涉及监管、车队管理、用户收费、软件故障、责任划分等各种各样的难题。
对特斯拉整体经营而言，FSD与Robotaxi的商业化落地尚早，如何对抗当下缓慢衰退的局面，马斯克显然没有给出有力答案。
马斯克的Robotaxi梦
2016年，马斯克对外宣称，特斯拉电动车能从洛杉矶开到纽约，其间不需要用手触摸方向盘。如果你想让车自己开回来，就在你的手机上点一下召唤。
随即他就开始推动工程师设计出一个既没有方向盘，也没有加速和制动踏板的车辆版本。
显然，以当时的技术水平，这样的想法很难实现。
但马斯克一直没有放弃Robotaxi的梦想，《埃隆马斯克传》中提到，马斯克会一直给员工灌注一种紧迫感：“这将是一款具有历史意义的重大革命性产品，它将改变一切，它将让特斯拉成为价值10万亿美元的公司。百年以后，人们会记住这个时刻。”
在10月11日的发布会上，马斯克终于开始兑现承诺，Cybercab的设计未来感十足，没有后视镜、踏板和方向盘，还配上了剪刀门。
特斯拉自动驾驶出租车Cybercab内饰，图源：特斯拉马斯克对Robotaxi的规划不止于Cybercab。他在发布会上说，一辆车的每周使用时间只有10-100小时，当完全自动驾驶实现后，在同一辆车上，可以获得5-10倍的价值提升。
虽然马斯克没有公布Robotaxi的营运模式，但显然私家车也可以参与到其中。
在成本方面，马斯克认为自动驾驶的成本会很低。“Cybercab未来可以达到每英里0.2美元，现在网约车大概是每英里1美元，车辆成本会低于3万美元。”
至于时间，“2026、2027年之前，我们会大规模生产Cybercab，未来会有Cybercab 2。”
在发布会上，马斯克还展示了自动清洁的专利，机械臂会像吸尘器一样，吸走座位上的垃圾，并且擦拭清洁屏幕等。Cybercab特有的感应无线充电方式也有提及，但都没有深入展开。
除了Cybercab以外，Robovan也在发布会上亮相。马斯克将其比喻为“星球大战里面的车辆”。
特斯拉自动驾驶运输车Robovan，图源：特斯拉Robovan可以搭载20人，也可以运输货物，在马斯克的计划中，未来这辆车的出行成本将低至每英里10美分。这显然是颠覆性的。
以在美国已有数年运营经验的Waymo Robotaxi为例，每英里收费约13.3美元，与马斯克每英里0.2美元预期有巨大的差距，和10美分相去更远。
即便Waymo宣布其每周的付费订单已经突破10万次，也未产生可观的利润。
特斯拉或将借助其的大规模制造和供应链能力，将Cybercab压缩至3万美元，快速优化Robotaxi的运营财务模型。
但问题依然是，特斯拉的FSD技术有多快能照进摆脱人类司机、实现无人驾驶的现实。
特斯拉自动驾驶，坎坷的变现之路
马斯克认为FSD将来会比人类司机驾驶安全十倍，他也对FSD带来的收入寄予厚望。
“未来自动驾驶的收入会让所有毛利率数字看起来都很愚蠢。”
FSD产生利润的路径有两条，其一是如苹果手机一般的订阅服务，另外则是搭载在Robotaxi上，节约人力成本，变革现有出行市场形态。但两条路都挑战重重。
以订阅模式为例，苹果手机等硬件产品的毛利率常年维持在40%左右，销量虽然已经下滑，但软件服务却支撑起了公司的利润，其App Store、Apple Music、iCloud等软件产品，毛利率超过70%。
今年三季度，苹果公司的硬件收入为616亿美元，软件收入也达到了242亿美元。只要产品保有量足够，软件可以源源不断的产生利润，这条路在苹果身上已经被验证。
特斯拉此前曾透露，FSD的毛利率高达90%。2021年之后生产的搭载HW3.0特斯拉车型，都可以购买FSD服务。
自2021年至今年第三季度，特斯拉交付车型已经超过了535万辆。FSD如今最优惠的订阅价格为每月99美元。如果FSD的商业模式可以如苹果公司一般，全球开放订阅，即便只有10%的订阅量，也可以为特斯拉每季度贡献1.4亿美元的利润。
FSD已经在美国、加拿大等地区开放订阅，马斯克前不久还透露，特斯拉计划在FSD软件的V12.5或V12.6版本中，向欧洲、中国以及其他国家的监管机构申请批准其FSD监督版，且有望在年底获批。
在今天的发布会上，马斯克也提及，特斯拉会先在Model 3/Y以及Cybertruck实现完全无人监督的FSD，“明年在德州和加州就会率先推出”。
但想要提升FSD的订阅量，关键仍在于产品体验与技术能力。
有行业人士表示，在特斯拉建立起端到端智驾、海量数据、超大云端训练算力的闭环之后，其FSD能力已经有较大跃进，“技术上限比传统的自动驾驶方案更高。”
然而产品天花板与实际表现，仍有差距。多方数据显示，用户使用FSD时仍需经常接管车辆。
第三方测试机构AMCI Testing的评测报告显示，特斯拉最新发布的FSD v12.5版本平均每13英里（约21公里）就要人为干预一次。国内自动驾驶公司小马智行也告诉36氪，其在美国相对繁忙的湾区城市道路也进行了路测，测试结果表明平均每不到10公里就要接管一次。
有FSD用户告诉36氪，他目前使用的V12.5.4版本，主要手动接管的原因是在一些修路的场景，车道线比较复杂，“人基本上很快就搞懂了，但车可能还搞不懂。”
这距离成熟Robotaxi的表现差距尚远。从美国加利福尼亚州交通管理局（DMV）2023年公布的数据来看，Waymo行驶2.79万公里才需要干预介入一次。
直接从L2辅助驾驶到L4自动驾驶，特斯拉的FSD也要面临更多的问题。
国内Robotaxi公司小马智行高管张宁向36氪表示，特斯拉FSD在辅助驾驶（L2）中的表现很好，但距离无人驾驶（L4）要求的技术和安全指标方面还有很大差距。
“特斯拉用纯视觉传感器和相对低的地图依赖，FSD在北美和很多地区都取得比较好的辅助驾驶类人体验，但从一些关于FSD的事实，有部分和公众面的感知未必完全一致。”
美国自动驾驶公司Cruise创始人兼CEO凯尔·沃格特（Kyle Vogt）在特斯拉发布会前，列出了15项Robotaxi落地关键点，包括堵塞交通、检测碰撞、人工智能的覆盖范围、监管和许可等方面。对于这些难点，特斯拉可能也无法例外。
换言之，目前阶段，特斯拉不管是用FSD面向车主订阅收费，还是落地Robotaxi运营，都难以快速产生可观的利润。
把车卖好仍然是特斯拉难逃的生存宿命。
全新Model Y，进入鏖战
盛传已久的特斯拉低价车型Model Q，依然没有亮相。在Model Q上市之前，特斯拉的销量与利润只能靠Model Y来支撑。
36氪从多位知情人士处了解，新款特斯拉Model Y将于2025年一季度上市，较之现款续航将有约10%的提升，带电量更大。由于特斯拉是平台化开发策略，新款Model Y电池包做出改动后，也将带动model 3的续航进一步增加。
不仅如此，“新款Model Y的外观会大改，底盘会更舒适，电耗更低，内饰可以参照焕新版Model 3。”有知情人士称。
特斯拉还针对中国市场规划了六座版Model Y，但这款车是“在Y的基础上加了个座位，三排是小板凳，车内空间不会有太强的竞争力。”
Model Y是特斯拉的功勋车型。2023年，这款车终结了丰田卡罗拉长达37年的销冠，成为了全球最畅销的车型，销量超123万辆。在特斯拉交付中心的工作日，每6秒就有一辆特斯拉被提走。
进入到2024年，特斯拉的销量增速开始出现疲软，前两个季度均出现了同比下滑的情况。第三季度虽稍有好转，仍未达到市场预期。
36氪制图销量折损后，利润同样开始下滑。二季度，特斯拉经营利润16.1亿美元，同比减少7.9亿美元；净利润14.8亿美元，减少12.3亿美元，下滑幅度高达45%。
在半年度来看，特斯拉2024年上半年的净利润几乎只有2023与2022年的一半，毛利率也跌倒了17.6%。
36氪制图越来越多的新车也趁机瞄准了Model Y 的市场份额，疯狂发起冲击。华为加持的智界R7、蔚来乐道L60、极氪7X，以及造车新秀小米也将在明年推出SUV车型。
这些车型都在发布会上对Model Y详尽对比，也都在短时间内获得了数万台的大定订单。面对国产电动车产品的群狼围猎，特斯拉的销量支柱Model Y，难言没有压力。
36氪从产业链处获悉，2025年特斯拉上海工厂对Model Y的生产预测是52.8万辆。平均单月4.4万台。并不算激进。作为对比，2023年Model Y在中国市场销量约45.63万辆。在刚刚过去的9月，Model Y卖出了4.8万辆。
特斯拉主要的销售区域是美国、欧盟和中国三大市场，这也是新能源车的三个主要生产和销售地区。
在美国市场，特斯拉8月的销量为5.3万台，市占率依旧在35%左右，维持了稳定。
欧盟电动车销量则陷入衰退，8月份甚至同比下降了33%，创下自2023年1月以来的最低月度水平。特斯拉也首当其冲，其8月在欧盟的销量下降了43.2%。
在全球电动化进程放缓的情况下，只有中国的电动汽车市场仍然保持稳定的增速，8月份，中国市场电动汽车销量大增42%，达到102万辆，渗透率更是达到53.9%。
把握住中国市场，才能让特斯拉在接下来的竞争中，稳固住市场地位。但显然，这一挑战已经空前加剧。
AI作为全球性的命题，在中国同样受到追捧。华为、比亚迪、理想汽车、小米汽车、蔚来、小鹏等几乎都已经AI作为汽车业务的核心战略。但他们与特斯拉不同的是，在汽车市场的长线赛跑中，意志力更为清晰。
而特斯拉在新车节奏迟缓，市场面临激烈围抢之下，选择了重注AI技术，并激进推向FSD订阅、自动驾驶出租车运营以及家用机器人等商业化路径。这更像是一场破釜沉舟式的豪赌。
属于马斯克的谷底逆转时刻，会到来吗？对于特斯拉和全球汽车业，都至关重要。
