1月16日，广发、国泰、国投瑞银、中航等基金公司率先披露2019年四季报。整体来看，公募基金四季度采取了加仓策略，但对不同的标的互有增减。
从公募基金2019年四季报中披露的观点看，基金经理对后市依然乐观，主要原因是宏观经济环境在逐步改善，外部环境不确定性降低，投资者风险偏好逐步提升。
30家公司亿元加仓
具体来看，有30家公司基金持股增仓对应市值超过亿元，其中东华软件增仓市值最高，超过7亿元，紫金矿业、兆易创新、迈瑞医疗、天齐锂业、工业富联、宁波银行等公司增仓市值亦超过3亿元。（变动市值=变动数量*1月16日收盘价，下同）
从加仓公司所属行业分布来看，信息技术板块得到大多数基金的认可，增持金额亦位居前列。
对于加仓第一的东华软件，主要是东方红睿华、睿轩、睿满三只基金联袂加仓。东方红睿丰基金经理林鹏表示，去年四季度加仓了长期发展空间较大的信息产业、传媒游戏产业的持仓比例。
此外，对于芯片龙头兆易创新，广发小盘成长四季度买入143.51万股，同时，富国旗下两只基金亦合计买入约30万股。
11家公司亿元减仓
在对部分公司加仓的同时，部分基金也对少数公司进行了减仓操作。数据显示，有11家公司股份变动数量对应市值减少超过1亿元。其中立讯精密减仓市值超过19亿元。此外，中国神华、完美世界、华域汽车、美的集团等公司减仓市值亦相对较高。
从减仓排名第一的立讯精密基金持股来看，东方红资管、广发、国泰等多家基金公司旗下基金均进行了减仓操作，其中东方红旗下基金减仓数量最多，但同时当前持股数量仍然较多。而从公司股价走势来看，近期连创历史新高。
对于前期市场热捧的云游戏概念股完美世界，博时基金则采取了减仓策略，博时主题基金减持800多万股，大成和富国旗下基金亦有小幅减仓，而国泰估值优势基金则买入约160万股。
A股迎阶段性进攻机会
就A股市场而言，中航新起航灵活配置混合基金经理韩浩、杜晓安表示，当前宏观经济有望继续回暖，外部利空因素缓和，A股可能迎来阶段性的进攻机会。
韩浩、杜晓安也表示，重点关注确定性较强、细分子行业龙头集中的上证50权重板块，随着科创板的推进，适时增加受益于科创板的自主可控、先进制造、计算机、新能源等板块配置。
谈及后市的布局方向，国泰估值优势混合基金经理杨飞表示，货币政策保持稳定，流动性相对宽松，宏观经济保持平稳，因此对市场相对比较乐观。市场将从业绩预期转向预期兑现，估值合理且能兑现成长性的公司将会有比较明显的超额收益。一季度或继续保持较高仓位，行业配置集中在新兴产业中。
具体至板块方面，杨飞表示，布局方向集中在泛科技和新能源汽车产业链，主要包括5G下的云计算产业链、科技国产替代、CRO产业链、新能源汽车产业链等，同时更注重自下而上挑选出具备长期核心竞争力的企业。
国投瑞银瑞泰多策略基金经理杨冬冬和吴潇表示，外围不确定因素逐渐缓和，对经济预期开始好转。未来市场仍在结构分化中震荡上行，将继续积极配置具有长期竞争力的公司。
文章来源：Wind
