充电桩概念股大涨、券商股领跌

充电桩概念股大涨、券商股领跌
2020年10月26日 18:16 远见财讯

文/张雁霄

导语: 您是否还在为看不清市场真相而发愁?是否还在为找不准市场行情而烦恼?《远见有良策》,每天更新A股最前沿策略研究报告,为您沙里淘真金。

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先见之明:券商板块领跌

A股三大指数今日收盘涨跌不一,其中沪指走势较弱,下跌0.82%,收报3251.12点;深成指上涨0.48%,收报13191.25点;创业板指上涨0.65%,收报2617.74点。市场成交量萎缩,两市合计成交6336亿元。行业板块涨跌互现,充电桩概念股大涨,7只股票20%涨停;券商板块领跌,光大证券盘中跌停。

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先见之明:消费补偿性增长有空间

买股票就是买预期,有了先见之明才能把握良机。中银证券分析,虽然三季度 GDP 增速略低于预期,但除基建 投资外,各主要分项均延续了较高的景气水平。往后看,疫情不确定性降低,而服务业尚未恢复至疫情前水平,国内消费补偿性增长仍有释放 空间。

当前市场下行风险已经得到较为充分的 释放,而盈利上行主线下,顺周期板块将会成为年内估值修复的主要推 动力。十四五规划即将落地,政策预期推动叠加三季报盈利修复共振将 带来短期科技龙头超额收益。配置上,看好大金融和传统周期的补涨行 情

东兴证券分析,9 月社零总额同比增长 3.3%,增速较 8 月加快 2.8 个百分点,连续两个月实现 正增长,增速连续 7 个月回升。三季度社零总额由负转正,市场人气持续回升, 需求加快释放,对经济增长的贡献明显增强,充分表明我国消费市场逐步克服疫情、汛情等不利因素影响,呈现持续回升、稳步复苏、平稳运行态势。

在商品消费市场,升级类商品、进口商品销售明显加快。9 月化妆品、金银珠宝、 汽车零售额同比分别增长 13.7%、13.1%和 11.2%,新能源汽车销量增长 67.7%。三季度海南离岛免税购物额同比增长 2.3 倍,“十一”黄金周部分电商平台进口 商品销售增长约 80%。

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远见淘金:游戏板块回调

行情捉摸不定,精选行业才能淘到真金白银。华安证券指出,近期游戏板块回撤较多,其中吉比特三七互娱本周跌幅均超过 15%。我们认为一方面是游戏板块在前期受益于疫情影响,在短期业绩驱动下获利盘较多,但更为重要的是,市场普遍对于行业买量成本的提高,以及所带来的后续的盈利能力下降。

我们认为,买量模式作为近年来兴起的 模式,已经越来越得到行业性的普及,由此造成的新兴渠道的红利的消失, 但随着买量成本的提高,一方面会导致参与者的减少,买量成本进入周期波 动,另一方面真正具有用户留存能力的高品质游戏将被筛选出来,由此对厂商的研发能力要求将提高。

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