驾驭周期，稳中有进，这是中国平安2024年三季度业绩报告的标题。纵览报告全文后发现，全篇提及周期不过寥寥几处；而在新业务价值同比增长34.1%、归母净利润大增36.1%等数据面前，“稳中有进”的描述也颇为克制。相较之下，“坚守金融主业，推动高质量发展”这句略显空泛的套话，反而能更准确概括其在前三季度的成绩。
展望未来，平安表示，随着国家各项决策部署落地落细，医疗、养老、金融市场迎来新的增长阶段，同时外部环境的复杂性和不确定性仍存在，为实现业务高质量发展，平安将一如既往地保持战略定力，深耕金融主业，持续深化“综合金融+医疗养老”双轮并行、科技驱动战略，不断做精做强。
01
三大核心业务保持增长，代理人数量连续两个季度环比正增长
从数据看，2024年前三季度，中国平安归母营运利润1138.18亿元，同比增长5.5%；归母净利润1191.82亿元，同比增长36.1%；营业收入7753.83亿元，同比增长10%；年化营运ROE15.9%。
寿险及健康险、财产保险以及银行三大核心业务保持增长，三项业务合计归母营运利润1196.51亿元，同比增长5.7%。其中：
寿险及健康险业务是平安的核心业务，也是平安集团核心价值的来源。前三季度寿险及健康险“4渠道+3产品”战略成效初显，实现营运利润827.01亿元，同比增长3%，营运利润贡献占比达到了72.7%；新业务价值352亿元，同比增长34.1%；代理人渠道新业务价值同比增长31.6%，人均新业务价值同比增长54.7%；银保渠道新业务价值同比增长68.5%，产能持续提升。
在备受关注的个险渠道方面，报告称，新人入口不断改善，新增人力中“优+”占比同比提升4个百分点；更为可喜的是，截至2024年9月末，平安个人寿险销售代理人数量36.2万，这个数字不仅代表着代理人数量连续两季度的环比增长，更是自2019年底平安开启寿险渠道改革以来，代理人数量首次实现同比正增长。
财产保险业务保持稳定增长。前三季度实现保险服务收入2460.22亿元，同比增长4.5%；实现营运利润139.87亿元，同比增长39.7%。整体综合成本率97.8%，同比优化1.5个百分点。车险综合成本率同比上升0.8个百分点至98.2%，保证保险业务的承保损失同比大幅下降，对整体业务品质影响大幅降低。
银行业务经营稳健，资本与风险抵补能力保持较好水平。前三季受持续让利实体经济、调整资产结构等因素影响，营业收入1115.82亿元，同比下降12.6%；通过数字化转型驱动经营降本增效，加强资产质量管控，加大不良资产清收处置力度，实现净利润397.29亿元，同比增长0.2%。核心一级资本充足率上升至9.33%，拨备覆盖率251%。
在投资方面，2024年前三季度平安保险资金投资组合规模超5.32万亿元，较年初增长12.7%，实现年化综合投资收益率5.0%，同比上升1.3个百分点；年化净投资收益率3.8%，同比下降0.2个百分点。
02
内部业务板块定位深化，持续赋能金融主业
与半年报相比，平安的三季度报告中出现了两处细微变化。一是原来的“科技业务”更名为“金融赋能业务”，另一处是，寿险4大渠道中的“社区网格化经营模式”，名字也改成了“社区金融服务经营模式”。
报告并未透露在业务经营层面是否有所调整，但也不难推测出，这是平安坚持金融主业、“综合金融+医疗养老”战略持续深化的又一表现。
先看金融赋能业务，报告解释称更名是“以反映该板块的战略定位”——围绕主业转型升级需求，运用科技赋能金融业务促销售、提效率、控风险。通过研发投入持续打造领先科技能力，广泛应用于金融主业，并加速推进生态圈建设。平安对内深挖业务场景，强化科技赋能；对外输出领先的创新产品及服务，促进行业生态的完善和科技水平的提升。
从科技赋能效果看，前三季度，77%车代渠道车险保单AI辅助自动出单、66%银行客户实现反洗钱自动化尽调、13.4亿次AI坐席服务量、寿险保单闪赔平均时效7.4分钟、车险1小时赔付比例达到93%。
社区金融服务渠道方面，专员人数近2万人，前三季度存续客户13个月保单继续率同比提升6.6个百分点，新业务价值同比提升超300%，实现客户经营价值持续突破。
综合金融模式的持续深化，由交叉销售转向全面客户经营。截至2024年9月30日，平安个人客户数2.40亿，其中持有集团内4个及以上合同的客户占比为25.1%，留存率达98.0%。
早在2023年年度报告中，平安就提出了“综合金融+医疗养老”的战略，要以医疗养老，打造价值增长新引擎。从数据看，平安的医疗养老生态圈既创造独立的直接价值，也通过差异化的“产品+服务”赋能金融主业创造间接价值。
截至2024年9月末，在平安2.40亿的个人客户中有近63%的客户同时使用了医疗养老生态圈提供的服务，其客均合同数约3.35个、客均AUM达5.78万元，分别为不使用医疗养老生态圈服务的个人客户的1.6倍、3.9倍。
2024年前三季度，享有医疗养老生态圈服务权益的客户覆盖寿险新业务价值占比超69.6%。医疗养老生态圈的居家康养服务对寿险主业的赋能价值持续凸显。
提件均方面，使用医疗养老生态圈的居家服务的客户的件均首年保费，是不使用居家服务客户的3.7倍；促跃迁方面，新跃迁顶尖绩优代理人和高绩优代理人中销售居家康养服务人数占比分别为99%和47%；助获客方面，居家康养新高客占比同比提升20个百分点。
