本文首发于公众号“私募排排网”。
11月A股走势先扬后抑，月初延续了10月下旬的反弹势头，但下旬又开始回调，月末各大指数基本以小涨或者微涨收盘，相对来说小微盘表现较为突出。
基于市场整体表现较好，11月指数增强产品实现不错收益。私募排排网数据显示，截至11月底，有业绩记录的2323只指数增强产品11月整体收益为3.14%，整体超额为3.20%，其中2047只产品实现正超额，占比为88.12%。
11月其他指增和空气指增超额表现较为亮眼，估计跟小微盘表现较好有关，私募排排网数据显示，有业绩记录的166只其他指增以及1095只空气指增11月分别录得5.08%和3.91%的超额收益表现领跑。
虽然中证1000指增产品超额并不出色，有业绩记录的311只中证1000指数增强产品11月超额收益为1.89%，表现垫底，但凭借中证1000指数11月表现出色，中证1000指增产品依然以5.25%的收益领跑。
沪深300指数增强产品无论是超额还是收益均相对表现较弱，私募排排网数据显示，有业绩记录的118只沪深300指数增强产品11月整体收益为-0.04%，整体超额为1.97%，其中96只产品实现正超额，占比为81.36%。
以下是2023年11月量化多头产品超额收益TOP50名单，需要注意的是基金经理相同的量化多头产品仅取超额收益最高的参与排名。
基于11月的出色表现，今年来指数增强产品收益进一步扩大。私募排排网数据显示，截至11月底，有业绩记录的1914只指数增强产品1-11月整体收益为5.11%，整体超额为13.10%，其中1693只产品实现正超额，占比为88.45%。
空气指增今年来超额表现领跑，私募排排网数据显示，有业绩记录的906只空气指增产品1-11月整体超额为15.07%，其中768只实现正超额，占比为84.77%，基于超额上的突出表现，空气指数增强产品1-11月实现了5.15%的整体收益。
中证1000指增产品在超额和指数端双双发力，今年来整体收益在指数增强产品中遥遥领先。私募排排网数据显示，截至11月底，有业绩记录的231只指数增强产品1-11月整体超额为13.55%，整体收益为10.66%，整体收益是排名第二的空气指增产品的两倍。
中证500指数增强产品整体表现中规中矩。私募排排网数据显示，截至11月底，有业绩记录的565只指数增强产品1-11月整体超额为10.82%，整体收益为5.14%，两项数据表现都处于中游水平。
其他指增产品虽然在超额上表现出色，但受到指数端拖累，今年来收益表现在指数增强产品中并不突出，仅略好于沪深300指增产品。私募排排网数据显示，截至11月底，有业绩记录的127只其他指增产品1-11月整体超额收益为12.91%，但整体收益则大幅下降至1.88%，指数端贡献了接近超10%的负收益。
沪深300指数增强产品整体表现较弱，私募排排网数据显示，截至11月底，有业绩记录的103只沪深300指数增强产品1-11月整体超额收益为7.59%，甚至没跑赢指数增强产品的平均超额，再叠加指数端也没有好的贡献，沪深300指数增强产品1-11月收益为-2.87%，是唯一年内整体收益为负的指数增强产品。
以下是2023年11月量化多头产品超额收益TOP50名单，需要注意的是基金经理相同的量化多头产品仅取超额收益最高的参与排名。
规则说明
【排名数据来源】：私募排排网。
【收益计算说明】：由于私募基金净值披露时间点不同，榜单统计的时间段、起始计算净值会有差异。我司将当月6日至次月5日(包括次月5日)作为一个统计周期，使用该周期中最靠近月底净值作为截止计算净值，以起始计算净值和截止计算净值的两个净值数据来进行统计排名。若有两个净值距离月底一样近，则取时间靠前者。若期间有分红、拆分情况发生，则使用分红再投资后累计净值计算收益率。
【数据阶段性说明】：私募排排网收录的数据均带有周期性，不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比。
【排行说明】：根据管理人最新报送信息，取截至排行当月的净值且产品业绩披露标识为A的基金参与排名。当月榜单将在次月公布，具体公布日期将根据实际情况为准。
【风险揭示】：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。
