消积弊展新颜
作者：李莉
编辑：可乐
风品：俊逸
来源：首财——首条财经研究院
进化者破局，止步者出局，变是唯一的不变。
据上银微动态消息，9月10日，上海银行联合上海国有资本运营研究院举办研讨会，并正式发布“上行e企赢”司库服务品牌焕新方案：延续“1+4+X”总体框架，内涵全面升级，核心特色从“金融+科技+生态”升级为“数智+跨境+穿透”。
自2023年推出以来，该行思库服务已走出一条特色新路：截至2026年6月末，司库及现金管理客户8023户，较上年末增长21.62%，上海地区国资国企市场份额领先；管理存款资金2084.93亿元，增长8.89%。
一个个跳动数据，透出陪伴式服务的活力张性。叠加新帅掌舵一年有余，渐入管理佳境，让此番唤新期待多多。个中实力如何炼成的？接下来会带来哪些升级蜕变，还有无牵绊挑战呢？
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从卖产品向解方案
强协同强规模
战略管理学家安索夫认为，协同战略可以像纽带一样把多元业务联结起来，形成类似报酬递增的协同效应，使企业更充分发挥现有优势，开拓出新成长空间。
聚焦焕新方案，上海银行显然对协同有独到见解：并非简单概念更迭，而是重新定义司库服务的底层逻辑。
具体而言，“1”个专属服务特色，以数智技术为底座、跨境资源为半径、穿透风控为底线；“4”大服务，包括“e见”从“可视”走向“全域洞察”，构建“七大类风控”体系。“e管”从“管控”走向“业财一体”，实现统一结算、融资全景视图及e应收付模块。“e调”负责从“调度”走向“全球运筹”，支持跨境资金池与全球头寸可视。“e连”，则打造国资数智化穿透式监管平台。“X”个创新服务以AI大模型与智能体赋能司库管理，实施“定制化+标准化”双轨并行。
从“可视”到“洞察”，从“管控”到“运筹”，从“连通”到“驱动”，可以说每一维度的跃迁都指向同一目标——让司库从后台支持走向前台赋能。
以交易银行业务为例，该行构建了司库管理、供应链金融、跨境金融三位一体服务体系，前者解决资金集中与风控穿透，中者锚定产业链上下游的融资与结算，后者负责全球化经营中的资金调配与汇率避险，三者互为支撑，形成闭环，最终优化客户体验。
供应链金融方面，上海银行已形成覆盖产业链全周期的一体化服务生态，同步联动司库、跨境等产品体系。截至2026年6月末，线上供应链服务核心企业数987户，较上年末增长12.16%。线上供应链及场景融资余额512.74亿元，增长14.12%。银行承兑汇票承兑2087.40亿元，同比增长3.97%。票据贴现投放更达到1537.98亿元，同比增超46%。
跨境金融方面，打造了一张适配企业跨境经营的金融服务网络，借助深化与上银香港、战略股东的联动协同，精准对接“走出去”企业资金需求。截至2026年6月末，本外币跨境融资余额212.11亿元，较上年末增长23.40%。其中，跨境人民币融资余额42.52亿元、增长18.77%。国际结算量878.96亿美元，同比增长6.86%。
截至2026年6月末，上海银行内外汇基础客户数同比增长8.20%，各类跨境便利化业务量增长17.54%，离岸转手买卖收支业务量上海地区排名前列。各产品体系的差异化定位，实质是用产品矩阵覆盖企业跨境经营的全场景，折射了交易银行从卖产品向解方案，不断改善客户体验的战略转型。
三者共同推进，强协同带来强规模效应。截至2026年6月末，上海银行场景化结算交易金额2141.66亿元，同比增长59.28%。企业电子渠道客户好评数5.61万次，增长28.08%。
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深度扎根区域
差异化护城河渐宽
打深一度，交易银行业务只是一个缩影，上海银行正悄然布局六大战略，炼成多边形战士。
一是打造早小硬为特色的全生命周期科技金融服务体系，成为转化孵化的首选行、初创成长的陪伴行。二是打造小微金融为特色的普惠金融服务体系，成为区域小微客户的伙伴银行。三是打造以最佳客户体验为目标的交易银行服务体系，成为企业基础结算主要运营行。四是撮合交易为引擎的投资银行服务体系，成为全行对公客户经营的赋能枢纽和资本市场生态的链接基地。五是打造财富管理和消费金融为驱动的零售金融服务体系，成为客户主银行。六是打造服务社会民生为特色的养老金融体系。
简言之，交易银行并非孤立存在，而是与科技金融、普惠金融、投资银行、零售金融和养老金融形成了一个系统生态：交易银行提供基础结算和资金管理能力，科技金融和普惠金融拓展客户边界，投资银行负责打通资本市场，零售和养老金融贡献低成本负债，各板块间的客户资源和产品能力可以相互导流、相互赋能。
科技金融方面，培育了长三角、京津冀国家技术创新中心、高校科研院所、早期投资机构与孵化器等生态渠道。打造“上银智融”品牌，开展“上银智融路演厅、上银转孵工厂、科企赴港上市、双创赛事联动”四大品牌活动。截至2026年6月末，上海银行已开展生态活动超300场，参与科技企业超3200户。
聚焦算力、低空经济、商业航天等赛道深化产业研究，运行“行研直通车”机制，推出科创投联贷、远期共赢利息等创新业务。截至2026年6月末，科技贷款投放额1493.44亿元，同比增长60.96%。
普惠金融方面，坚持场景化获客、生态化驱动、综合化服务、专业化队伍“四化”引领。截至2026年6月末，建设对接了超700个渠道，依托小微企业融资协调工作机制对中小微企业授信2531.50亿元。
同时，上线普惠续授信“无还本续贷”功能，成上海市首批落地“民间投资专项担保计划”的银行，该计划实现贷款投放3.13亿元，位居上海地区同业第三位。截至2026年6月末，普惠贷款投放金额990.97亿元，同比增长8.93%。
投资银行方面，秉承“对公客户经营的赋能枢纽和资本市场生态的链接基地”愿景，聚焦股权撮合、债权撮合、产业链撮合三类交易，驱动并购贷款、银团贷款等产品发展。截至2026年6月末，落地科技创新债项目24单，承销规模69.60亿元，同比增幅73.77%，并落地全国首单长期限混合科技创新债。
养老金融方面，围绕养老客户全生命周期需求，不断丰富产品供给，深化服务生态建设。截至2026年6月末，养老金代发客户159.86万户，继续保持上海地区养老金代发客户市场份额第一。养老金代发客户AUM 5,511.87亿元，较上年末增长4.08%......
实体兴金融旺！正是深度扎根区域、与实体共赢共生，让上海银行的差异化护城河越挖越宽，深念区域赋能经，收获了源源生长动能。
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分红+回购背后
负债资产提质增效
动能多大是可以量化的：截至2026年6月末，上海银行资产总额达3.42万亿元，较上年末增长3.33%。客户贷款和垫款总额1.53万亿元，增长6.10%，贷款占比提升1.17个百分点。其中，公司贷款和垫款9572.41亿元，增长11.43%，增速超贷款；公司客户总数29.93万户，增长2.61%。
业务收入方面，利息净收入依然扮演“压仓石”：上半年贡献176.65亿元，同比增长7.37%，占总营收比达61.25%，拉动营收同比增长5.48%。值得一提的是，公司贷款增速超总贷款近5个百分点，说明对公业务成为资产端扩张主引擎。
资产端发力的同时，负债端表现稳健：截至6月末，存款总额1.86万亿元，较上年末增长7.43%，增速同比上涨3.26个百分点，存款总额占负债总额比较上年末提高2.32个百分点。而吸收存款平均付息率仅1.23%，同比下降0.39个百分点；人民币个人存款付息率1.43%，较上年末下降0.27个百分点。升降之间，凸显成本控制、经营质量的提升。
资产质量整体也拿得出手。截至6月末，关注类贷款占比1.77%，较上年末下降0.34个百分点；逾期贷款率1.5%，下降0.15个百分点。上半年，上海银行贷款和垫款减值准备计提72.59亿元，同比增加16.49亿元；期末减值准备余额430.93亿元，较上年末增加14.60亿元。通过动态重检授信项目，实施前瞻风险管理，个人贷款不良生成较去年同期下降。
不良类金融投资业务余额161.09亿元，较上年末下降3.86%。关注类和逾期贷款占比双双下降，说明存量风险化解取得了积极进展，减值准备计提增加近30%，则体现了该行以丰补欠的审慎态度。
在不少银行同业零售贷款余额负增的背景下，上海银行跑出逆增姿态，截至6月末，人民币个人贷款余额4060.69亿元，较上年末增长0.60%。
其中，住房按揭贷款余额1637.99亿元，全国市场份额较上年末提升0.9个基点；信用卡贷款余额312.11亿元，较上年末增长3.58%。整体来看，零售信贷投放策略正从规模驱动转向份额提升，逆增对优化资产结构、分散对公集中风险具有积极意义。
经营基本面表现较稳健，也为股东回报提供了支撑。发布2026年中报的同时，上海银行披露2026年中期利润分配方案，拟每10股派发现金股利3元（含税），合计派发约42.63亿元，占合并报表归母净利润的32.05%，力度之大在一众城商行中名列前茅。
拉长维度，上市以来该行普通股累计分红将超590亿元，自2024年以来已连续3年实施中期分红。此外，部分董事、高级管理人员及中层干部还计划2026年7月21日起6个月内，以自有资金合计不低于1500万元增持公司股份。
分红+回购，真金白银展示了企业实力、发展信心，有利稳定市场预期、提振内外士气。
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穿越四重压
讲好高质量叙事
不过，这不代表高枕无忧。看到高光A面的同时，一些问题B面同样别忽视，提醒该行查漏补缺、进化步伐不能停。
首先，相较同区域头部城商行，业绩增速还需加码。上半年，上海银行营收288.42亿元，同比增长5.48%；归母净利132.99亿元，增长0.51%；扣非净利133.33亿元，增长0.68%。
对比江苏银行、宁波银行、南京银行、杭州银行等同处长三角地区的城商行，上海银行营收增速位居倒数第二，江苏银行、宁波银行、南京银行均呈两位数增长；归母净利增速则为倒数第一，其余四家均超过8%。
其次，部分业务下行，中间业务和息差双承压。手续费及佣金净收入18.50亿元，同比减少2.10亿元，降幅10.20%。其中，信用承诺业务收入、顾问及咨询业务收入、银行卡业务收入同比分别下滑51.08%、24.52%、10.36%。
截至6月末，该行净利差1.11%，同比减少0.04个百分点；净息差1.15%，同比持平。资产端的生息资产平均收益率2.53%，同比下降0.38个百分点。其中，发放贷款和垫款平均收益率2.94%，债务工具投资平均收益率2.36%，同比分别下降0.35个百分点、0.39个百分点。
负债端，公司贷款和垫款、个人贷款和垫款、票据贴现平均收益率分别下降0.28个百分点、0.44个百分点、0.17个百分点。
再者，资产质量有改善空间。受个别房地产及建筑业存量客户分类下迁影响，上半年不良贷款率达1.42%，较上年末增加0.24个百分点。其中对公不良率为1.66%、个人不良率为1.42%，分别较上年末提升0.31个百分点和0.08个百分点。
截至6月末，上海银行计提信用减值损失60.28亿元，同比增幅20.78%。虽有效化解了潜在风险，却也造成利润增速远不及营收，拨备覆盖率198.25%，较上年末下降46.69个百分点。
最后，往期一些违规罚单，提示企业时时扎牢风控篱笆。2026年以来，上海银行已因贷款、票据业务等管理不到位等受到监管处罚。
如8月3日，国家金融监管总局上海监管局处罚表显示，因银行承兑汇票业务背景审查不严、贷款管理严重违反审慎经营规则、部分业务手续费收入会计核算不规范、未开立独立的代理保险业务佣金收取账户，上海银行被警告并罚款316万元，四名相关责任人均被警告，并被罚款合计12万元。
再如7月3日，因固定资产贷款发放不审慎、个人贷款管理不到位，上海银行盐城分行被罚65万元，两名相关责任人被警告并罚共计10万元。
诚然，罚单都有滞后性，不代表当下情形，且涉及机构事后均进行了积极有效整改。可还是那句话，强监督、强合规已是大势所向，高质量发展的一大前提便是稳健运营。尤其身处转型升级、成长性较劲的关键时段，一个良好营商环境的重要性不言而喻。多些附身倾听、举一反三、风险前瞻总没错。
一番梳理下来，司库焕新方案发布，可谓恰逢其时又时不我待。再次吹响了上海银行自我进化、战略升级的号角。上述一个个利好，说明该行发力方向没错。一重重牵绊，说明该行还要日拱一卒、修炼内功。
生态协同是一场马拉松，消积弊展新颜是一场长期修行，属于上海银行的高质量叙事才刚刚开始。
本文为首财原创
