题要：诸多业绩隐忧及内控管理上所存在的问题，让江苏银行常常陷入“冰火两重天”的处境当中。
作者｜商小叔
出品｜华祥名财经社
近期，A股银行板块的一波强势上涨行情让不少银行市场热度飙升。其中，作为国内城商行的“标杆”，江苏银行更是以股价大涨、创多年来股价新高的姿态成为广大投资者热议的对象。
伴随着今年2月20日以来，5年期以上LPR下调25个基点（BP）至3.95%，超预期的下调动作提振了稳增长、稳地产、促融资的市场信心，再加上近年来表现亮眼的财报数据，江苏银行才得以收获资本面的认可。①
截至4月16日收盘，江苏银行股价仍处于强势上升通道中，股价报收于7.97元每股，维持在2016年底以来“新高”的水准。2024年以来，江苏银行股价已经累计上涨超过13%，市值达到1463亿元人民币，整体表现明显跑赢行业大盘。
不过，就在银行股“涨疯了”、江苏银行引领城商行稳步提升的同时，江苏银行也在因频频遭受监管处罚而饱受批评。近年来，江苏银行因合规和内控问题频频领到罚单，还曾因员工举报领导事件两上热搜。
就在不久前的3月20日，国家金融监督管理总局网站显示，时任江苏银行如皋支行副行长杨建明，因对江苏银行股份有限公司南通分行员工行为管理严重违反审慎经营规则负有责任，被禁止从事银行业工作终身。
可以看到，作为城商行中的“优等生”代表，江苏银行在业绩不断增长、好消息持续传来的节骨眼上，显然不能忽视“居安思危”的重要性。
分行丑闻，负面影响仍在
在时任江苏银行如皋支行副行长遭终身禁业处罚背后，事实上，自2024年以来，江苏银行已涉及多起禁业处罚。
就在几个月前的2023年底，江苏银行因“员工举报遭领导施压发生关系”的丑闻成为舆论关注焦点。只是不同于如今因股价上涨带来的正面关注，彼时围绕在江苏银行身上的多是负面。
“我是分行营业部小微企业徐某，在此实名举报领导马某，他利用职务之便施压，要求我和他发生X关系”，2023年12月5日，一张聊天截图在社交平台疯传，并很快登上微博热搜。
根据凤凰网财经报道显示，涉事银行是江苏银行镇江分行。就在聊天截图到处传播的当晚，江苏银行镇江分行火速发布了情况通报，表示此事发生于12月2日晚，涉事人徐某是该行营业部员工，马某是营业部团队经理。事发后，该行已于12月4日免去马某团队经理职务，马某当日辞职。同时，江苏银行镇江分行表示后续将持续加强干部员工作风建设和教育管理工作。②
2023年12月6日，“银行通报员工举报遭领导施压发生关系”再一次登上微博热搜。舆论关注愈演愈烈下，网友逐渐将矛头从事件当事人转移到江苏银行身上，关于江苏银行“管理有问题”、“建议彻查”的评论屡见不鲜。
值得注意的是，该事件不但挑动起网友对于金融行业“秘闻”、职场环境的敏感性，也让江苏银行在彼时遭遇股价下挫，并在2023年12月6日创出近17个月新低。
从最近17个月新低到近8年以来股价新高，满打满算中间也就隔了两个多月时间，如此“刺激”的股价起伏似乎更应该引起江苏银行方面的警惕。
屡领大额罚单，暴露内控管理缺失
如果说江苏银行镇江分行职场丑闻事件的公开发酵还不足以说明一些问题，那么江苏银行在行业中屡领大额罚单则进一步凸显了公司在内控管理上所存在的一些缺失。
新华社客户端2023年4月的一篇报道显示，当时，江苏银行刚刚对外发布了2022年报，交出了一份亮眼答卷。财报数据显示，2022年，江苏银行营业收入和净利润分别达到705.70亿元、253.86亿元，集团资产规模向3万亿元大关迈进。③
但《经济参考报》记者注意到，在业绩大幅增长背后，江苏银行总行及旗下多家分行自2022年1月1日2023年4月，因虚假宣传、违规销售基金等各种问题屡遭行政处罚，处罚金额累计超过千万元，其中仅来自主管部门中国人民银行2023年的“1号罚单”罚金就达到770多万元。
2023年2月6日，央行对外公布的“银罚决字【2023】1号”罚单显示，江苏银行被央行处以警告、没收违法所得42元以及罚款773.6万元的行政处罚。③
根据央行网站公布的信息，江苏银行共有9项违法行为，主要包括：违反账户管理规定；违反流通人民币管理规定；违反人民币反假有关规定；占压财政存款或者资金；违反国库科目设置和使用规定；未按规定履行客户身份识别义务；未按规定保存客户身份资料和交易记录；未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告；对金融产品作出虚假或者引人误解的宣传。
与此同时，江苏银行4名相关责任人也遭到了不同程度的行政处罚，合计被罚15.5万元。
2023年1月20日，中国银行间市场交易商协会对外公开的自律处分信息显示，江苏银行作为债务融资工具主承销商及簿记管理人，在承销发行工作开展中，存在违反银行间债券市场相关自律管理规则的行为，主要包括个别债务融资工具未按照发行文件约定开展余额包销，挤占了其他投资人的正常投标，违背了公平公正原则，并影响了发行利率；低价包销多期债务融资工具，影响了市场正常秩序；多期债务融资工具的簿记建档利率区间未在充分询价基础上形成，发行工作程序执行不到位、工作开展不规范。
基于此，中国银行间市场交易商协会根据银行间债券市场相关自律规定，对江苏银行予以警告并责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。
通过公开信息梳理可以发现，在此前的2022年，江苏银行总行及多家分支机构同样多次遭到监管部门的行政处罚。
2022年1月26日，据中国人民银行营业管理部公布的行政处罚信息，江苏银行北京分行因开立个人银行结算账户未及时备案、未按规定履行客户身份识别义务等违法违规行为，被央行营业管理部给予警告并罚款124万元，相关负责人被罚款4.1万元。③
2022年6月1日，据北京银保监局公布的行政处罚信息显示，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条规定，江苏银行北京望京支行因个人贷款严重违反审慎经营规则，被北京银保监局责令改正并给予40万元处罚；同日，江苏银行北京东四环支行又因流动资金贷款业务严重违反审慎经营规则，被北京银保监局责令改正并给予40万元处罚。
2022年12月15日，江苏证监局发布的《江苏证监局关于对江苏银行股份有限公司采取责令改正措施的决定》显示，江苏证监局对江苏银行的基金销售业务进行现场检查发现存在三大问题，决定对江苏银行采取责令改正的行政监督管理措施。
据《经济参考报》报道，江苏银行近年来一直是监管部门处罚的“常客”。据记者不完全统计，2021年江苏银行累计被处罚金额超1500万元。
另外，在中国裁判文书网搜索“《江苏银行消费金融（信用卡分期付款）业务合同》+判决书”显示共有1631篇裁判文书。搜索“江苏银行+蚂蚁借呗+判决书”显示共有500篇裁判文书。在黑猫平台搜索“江苏银行”可以发现，江苏银行曾与京东金融、美X借钱、唯品花、有X花等互联网巨头合作放贷。
能够看出，江苏银行的信用卡贷款、互联网贷款业务一直存在不小的压力。对应的，在黑猫投诉[下载黑猫投诉客户端]平台这样的互联网投诉平台，还能够发现不少关于江苏银行银行卡部的投诉，投诉内容涉及违规催收、无故冻结卡片等。
从处罚与投诉的角度，近几年江苏银行业绩表现良好、但仍然因内部合规管理及公司治理水平饱受诟病的现状也就可以理解了。
业绩隐忧不容忽视
尽管江苏银行的业绩表现堪称亮眼，但并不代表其核心营业指标真的没有问题。
作为江苏最大的法人银行，江苏银行依托经济大省江苏，资产规模增速连续三年超10%。截至2023年9月末，银行总资产超3.33万亿，在中国城商行中排名第二，仅次于北京银行。④
去年10月底，江苏银行披露的公司2023年三季报显示，2023年前三季度，该行营业收入为586.78亿元，归母净利润为256.54亿元，两大业绩指标均位列国内城商行第一名。增速层面，江苏银行2023年前三季度营收同比增长9.15%，在所有A股城商行中排名第3；归母净利润同比增长25.21%，在所有A股城商行中排名第2。
可是，有多家媒体也注意到，江苏银行归母净利润增速显著高于营收增速，而背后的原因是其大幅减少信用减值损失以降低营业支出，此举被很多人质疑为“调节”利润。
2023年前三季度，江苏银行实现归母净利润256.54亿元，较2022年的204.89亿元增加51.65亿元。其中，该行2023年前三季度的信用减值损失为122.13亿元，较去年的155亿元减少32.87亿元。信用减值损失降低引发营业支出降低32.87亿元，从而造成归母净利润增加32.87亿元。这部分增加的利润占该行归母净利润增加总额51.65亿元的63.64%。④
此外，江苏银行还存在利息净收入增速明显放缓的隐患。作为该行营收主力，2023年前三季度，江苏银行利息净收入为251.85亿元，占总营收比例为70%；利息净收入的增速为7.11%，较2022全年的14.92%大幅下降。
在息差普遍下行的行业背景下，江苏银行利息净收入还将持续承压。为此，行业玩家普遍将财富管理业务视为扭转困境的重要手段，江苏银行也不例外。不过，江苏银行财富管理业务的不利状况给该行的长期发展同样增添了一些隐忧。
财报数据显示，江苏银行的财富管理业务续费及佣金业务收入已连续2年下滑。2022年，江苏银行手续费及佣金净收入同比下滑16.53%；2023年前三季度，该行手续费及佣金净收入同比下滑14.66%。
诸多业绩隐忧及内控管理上所存在的问题，让江苏银行常常陷入“冰火两重天”的处境当中。从良性发展的角度来说，江苏银行只有解决好这些问题，才能真正坐稳国内城商行“龙头”位置，才能为行业内的其他玩家树立好标杆。
注：
① 2024.02.21，券商中国，《银行股涨疯了，机构发声！》
② 2023.12.08，凤凰网财经，《员工举报领导两上热搜背后：江苏银行现3大隐忧 股价创17个月新低》
③ 2023.04.28，新华社客户端，《江苏银行业绩“大增”背后屡领大额罚单》
④ 2023.08.22，BT财经，《江苏银行，孤注一掷当老大？》
