DooPrime:全球指数飙涨!这些硬核避险资产必须知道

DooPrime:全球指数飙涨!这些硬核避险资产必须知道
2020年02月07日 15:25 FW融语投资大师

春节假期期间,全球市场可谓动荡不已。

数据显示,1月24日至31日17时30分,恒生指数累计下跌5.72%,振幅6.03%;日经225指数累计下跌2.48%,振幅4.55%;标普500指数累计下跌1.26%,振幅2.97%;富时100指数累计下跌2.04%,振幅3.85%。

同时,素有恐慌指数之称的CBOE波动率指数(VIX)更一度飙升至3个月来的新高。

在这一市场环境下,如何避险成为一些投资者不得不考虑的事。下面为大家梳理了几种硬核避险选择:

传统的避险资产贵金属

贵金属一直被作为传统的避险天堂,历来具有较好的避险属性,其中又以黄金为主要代表。

长期来看,金价跟实际利率具有较强的负相关;短期来看,当避险情绪升温时,金价会有短线脉冲上涨的机会。数据显示,2019年,国际金价涨幅接近19%,2020年以来涨幅也已超4%。

业内人士称,从普通投资者角度,可以通过多种方式分享黄金价格上涨的机会:一是购买实物黄金,不过流动性较差;二是纸黄金,这是账面上的“虚拟”黄金,投资门槛较低;三是利用黄金主题基金和黄金ETF等参与;四是直接买入黄金股,黄金股价与金价高度相关;五是交易所内的黄金现货及期货交易等,这类交易相对复杂,部分带有较高杠杆,且有做空机制,有助于多样化投资策略发挥,更适合专业投资者参与。

几种主流的避险货币

避险货币一般指不易受政治、战争、市场波动等因素影响,不易贬值的货币。目前,全球市场公认的具有避险属性的货币主要有三种:美元、日元和瑞郎。

业内人士分析,当风险来源是非美国家时,比如来自欧洲的国家,那么美元可能体现出较强的避险属性。相反,如果风险事件发生在美国,那么日元或者瑞郎是值得考虑的选择。

操作方面,对于普通投资者来说,如果看好避险货币,换汇无疑是一个选项。不过,从专业的交易员角度,有更多高效的工具可以使用,包括期货、期权等衍生品,或者直接开设账户参与高杠杆的货币交易。

债券特别是高评级的主权债券

美债和德债是主要代表。如果全球出现系统性风险,高等级的主权债券会体现出明显的避险功能。

业内人士表示,对于普通投资者来说,投资于美国长期国债的债券基金或ETF是可以考虑的选择。

直接交易VIX

对于专业投资者来说,VIX的相关产品也是非常直接的避险资产。

VIX是指数期权隐含波动率加权平均后所得之指数。VIX越高,表明市场参与者预期后市波动程度会更加激烈,同时也反映其不安的心理状态;相反的,VIX越低,则反映市场参与者预期后市波动程度会趋于缓和的心态。因此,在指数下跌时,通常VIX会不断升高。

利用VIX来对冲全球市场风险,特别是美国市场风险也是非常直接的投资选择。

总的来说,避险类投资产品是一种比较相对的选择项,投资者更多的还是需要考虑市场的趋势和整体行情,比如最新经济数据、上市公司财报数据及疫情等影响因素,并且还必须要考虑任何情况下所产生的风险,谨慎风险意识是在交易过程中无论何时都要注意的必要条件。

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