本周三（7月18日），梧桐诚选CEO陈恳以“真实严谨，聚焦小微”为题做了第二场直播，在线沟通，给大家解答了关于梧桐为什么要做小微资产、如何做小微资产以及梧桐是怎么做风控的。核心观点文字版整理如下：
问题一：
为什么很多上了银行存管的平台也会爆雷呢？存管有什么用，能保证资金安全吗？
答：首先我们要清楚的一点是，对接银行存管的目的，是为了避免平台建立资金池、自融等非法行为，实现平台自有资金和客户资金的隔离，杜绝资金直接被挪用。
但银行不负责审核借款标的的真实性，如果存在平台恶意诈骗，或者虚设标的等，那么还是可能会出现问题。即便是标的真实合规，借款人也会出现逾期等个别风险情况。
诈骗、虚假借款是刑事案件，按照法律依法处置；逾期是民事纠纷，依法进行贷后追偿，逾期不代表不需要归还，平台也会通过第三方回购、委外催收、司法诉讼和仲裁等法律手段帮助出借人追回逾期本息。
另外，部分平台对于银行存管可能存在虚假宣传，比如只是与银行达成了意向合作，没有对接系统，或者采用的存管方式不是银行直连。这个最直接的判断方法，就是在投资充值前，看看有无跳转到银行的操作页面，或者电话致银行咨询核实。
问题二：
梧桐为什么要转型做小微资产？
答：聚焦到小微资产，第一个这是监管的要求，是符合“合规”的第一步。监管要求包括个人借款不超过20万，企业借款不超过100万，而且这种借款方式一定是点对点、一对一的结构，不管你投的是散标，还是组合标（诚选系列）都是如此。比如你投资梧桐的月、季、双季、四季产品，在每一个投资详情页面里面，都可以看到所有匹配的资产底层和借贷协议，这就叫点对点。
第二个原因是小额分散，风险可控。从这一轮危机中我们可以看到有些原本健康平台出现问题，往往有两个原因，一种是有活期，或者活期占比很高；另一种是底层资产的颗粒度不够分散。所以只有做到小额分散，才能避免资产过于集中带来的风险。
第三个原因是小微资产依托于大数法则，可以建立相对稳定的风控模型，实现系统性大数据风控。比如在梧桐的资产门类中，有一类物流供应链金融，借款人主体是货车司机。一个货车司机是单个主体，十万个司机就能形成大数法则，建立有效的、系统性的风控模型，风控模型的稳定对于债权资产来说是特别重要的。
所以，做小微资产是监管的要求，而监管提出这个要求除了考虑到国家对互金的定位之外，其实有他们专业的思考，那就是小微资产小额分散，风险可控，利于建立稳定的风控模型。
问题三：
梧桐怎么做小微资产？
答：我们做小微资产的方式不是“单打独斗”的，是跟合作方一起在小微资产的产业、消费、实体场景中联合开拓，落实我们的优质资产引入、风险控制和持续经营。
这种合作方式的第一个好处是规避了道德风险，我们和合作伙伴都是踏踏实实经营的，资产真实可靠；第二个好处是专业，我们双方共同建立专业的服务体系和可持续的大数据风控模型；第三个好处是风险分担，风险控制不仅仅依托于大数法则，而且跟合作方共同形成责任分担，从而提升了大家在梧桐投资的安全边际。
问题四：
梧桐筛选合作方/引流方的原则是什么呢？
答：首先是挑选我们认可的领域，行业比较稳定，持续向上，这个行业的参与者、消费者或者从业者是可以被清晰地界定出来的，欺诈风险较低。
以产业为例，我们会选择波动幅度比较小的产业进入，比如中国的物流行业，在过去的十年当中是稳健成长，不断向上的，而且在物流领域出现了很多上市企业，形成了一个巨大的产业生态链，这样持续得到优化的行业并不多见。
那么互联网中的服务场景是什么呢？我们希望服务的人群是可标准化的，可数字化的，可以持续用模型去界定描绘。因为我们现在很多生活场景已经被互联网数字化了，这些数字化的特征可以形成我们稳定的风控模型。
总的来说，我们选择合作伙伴先是认可它所处的行业和场景，然后从中选择出实力强劲的头部机构，包括在香港、美国上市的科技金融企业，共同形成我们携手为小微借款人和企业服务的前提。
问题五：
梧桐的资产是怎么做风险控制的？
第一点，从技术角度来讲，借款包括两重审核，交叉数据验证，来确保借款是真实有效，是有风险标识和级别的。我们的合作方对客群有完整的风控逻辑体系，当这些借款需求来到梧桐之后，我们再进行第二次审核反馈，最后才能决定一个资产是否可以上线发售。
第二点，直连直借，通过银行存管系统，保证出借人资金直接流入到借款人账户，落实我们的每一笔投资。
我们的风险评估体系比较庞杂，已经进入到了从1.0到2.0的开发，从结构上来讲有这几个方面，第一个叫反欺诈，把坏人赶出去，第二个是信用评估，评估借款人的还款能力和潜在还款意愿，把好人的能力标示出来，然后再到大数据风控，用规则进行判定哪些是a类，哪些是b类，还有一些我们需要人工交叉核实、系统自动反欺诈。
昨天我跟一位物流行业合作伙伴交流的时候，他就给了我很积极的反馈，他说我见了你们风控的负责人，多次跟他交流，觉得你们做事情是严谨的，是在认真审核底层资产。我觉得这句话是对我们团队非常重要的肯定。
问题六：
梧桐目前有哪些类型的小微资产，业务存量占比是什么情况？
答：梧桐的小微资产有这样几个类别，首先是占比较高的是物流金融，针对物流行业供应链的，我本人非常看好物流金融，大家可以发现最近蚂蚁金服在物流领域进行了巨额投资，京东金融相当一部分金融场景来自它的物流生态，这个行业是大有可为的。
占比排第二的小微企业贷，大家知道在中国小微企业一直都是融资难，融资贵，而且在过去十年中，宜信、平安普惠是在小微企业借贷领域走出了一条通道，证明这个领域是可持续经营发展的。
第三部分是信用分期，针对互联网消费者的；还有占比7.79%的农村金融，我们国家有8亿农民，总有人要为他们提供金融服务；其它门类还包括占比2%不到的车贷、针对参加职业培训、成人教育的消费者的教育分期，医美分期，以及刚刚开始涉及的供应链金融。
问题七：
p2p行业还有明天吗？
答：我认为行业正处在黎明前的黑暗，曙光就在前方，在这里给大家分享现阶段行业和监管的声音。
北京互联网金融协会召开座谈会，表示不要刻意制造恐慌，协会鼓励各机构及时配合扫黑除恶、治乱专项行动，积极举报恶意攻击正常运营网贷平台的行为；同时要加强风险缓释基金建设，提升应对突发事件的处理能力；停发活期类产品；不要跑路失联，建立良性退出机制，最大程度保证客户利益。
7月18日，银保监召集业界，网贷监管释放明确政策预期，8月份或拟出187条细则，实行分级分类管理；中国互金协会呼吁打击恶意逃废债行为，并表示对互联网金融长远规范发展充满信心。这些整治措施和的监管条例的颁布都会令p2p行业更加规范有序。
问题八：
在风险时刻，梧桐有哪些措施给投资人信心？
答：在行业的风险时刻，团队的态度很重要，我们向大家表态梧桐会始终坚守正道，坚守初心，坚守正念。
在这段时间我们和监管部门、和投资人以及和公司内部员工都做了大量的沟通。周一我们参加了上海互金协会的闭门座谈会并现场发言，下午到黄浦区金融办做了工作汇报，晚上第一次和投资人做视频直播。周二上午开全体员工大会，与内部沟通行业现状和梧桐的工作，布署团队接下来的工作。周三晚上和投资人进行第二次视频直播，把梧桐的资产情况给大家做了报告。
梧桐的态度很简单，负责任，靠得住，我们认为信心不是靠喊口号，而是靠做实事，把工作落实到资产筛选、风险控制，按照监管要求合规整改，就是最好的风险应对措施。练好内功，打铁还需自身硬。
