进入到3月底，因ChatGPT的爆火而大涨的AI行情已经演绎了大约两个月的时间。
随着时间的推移，越来越多的AI概念股被资金挖掘，不过在集体大涨之后，最近越来越多的相关股票也开始高位掉队。
27日AI板块出现了剧烈的大幅调整走势，28日，很多前一天跌下去的AI股票继续下跌，只有少数辨识度、人气度极高的个股留着“活口”，继续冲高。
比如海天瑞声、金山办公、剑桥科技，三家公司当天分别上涨14.77%、12.22%、10%。
29日，海天瑞声大跌超过18%，位居两市跌幅榜第一名，金山办公下跌超过2%，只有剑桥科技收红，涨幅超过2%。
一波流大涨，剑桥科技“封神”
这三家公司都是这轮AI行情的大牛股，不过从走势上看，海天瑞声和金山办公都有一定的起伏，剑桥科技则是上涨最顺畅的。
原因为何？
上涨最顺畅的，一定是逻辑最硬的。
在最近两个月的AI股票炒作大潮中，随着时间的深入，衍生出了各种AI分支，到了后期像AI阅读、AI电商概念都炒了起来，但这些应用层面的产品终究不是最核心的主线。
支撑AI发展的算力基础设施，如CPU、GPU、服务器、传感器等，是真正的AI主线。离开这些基础设施，AI的发展将是无本之木、无水之源。
ChatGPT火了之后，光电共封装（即CPO）概念也被挖掘了出来。
关于CPO的作用、意义、争议，笔者在之前的文章里详细讲过，这里就不再细讲。各位读者只需知道CPO是一种新型的光电子集成技术，英伟达、英特尔等大公司都在加紧储备CPO设备，CPO被视为人工智能对算力爆发性需求大背景下解决算力瓶颈的方案即可。
剑桥科技作为CPO的龙头股，在1月30日放量大涨超过6%，标志着股价的正式启动。此后公司股价一路上涨，今年的涨幅已经高达240%以上！
1月30日这天，也正好是今年AI最早的“大妖股”汉王科技连续7个涨停板中的第一个涨停。
这么说来，剑桥科技（603083.SH）股价启动的非常早。
股东陆续减持，公告撇清关系
股价上涨没几天，剑桥科技就有股东减持了。
从下图可以看出，原本持股比例近9.5%的股东上海康宜桥投资咨询合伙企业（简称：康宜桥），在1月31日将持股比例减持了1.78%，此时持股比例还有5.26%，但是在2月1日和2月6日，康宜桥经过小幅减持后，持股比例变成了4.99997%。
在康宜桥减持后，剑桥科技陆续发布减持公告。最近的是3月28日，发布了控股股东CIG开曼减持的公告。
根据现有的十大股东名单，可以看到CIG开曼是第一大流通股东，康宜桥是第二大流通股东。
也是在3月28日这天，剑桥科技还发了份股票交易异常波动公告，明确表示“经核实，CPO技术主要由芯片公司研发推进，公司目前不生产交换芯片，不存在含CPO技术的芯片。与同行业光模块公司一样，公司也对CPO所需的光源部分保持关注，但正因为CPO技术还不成熟，公司对此尚处于探索阶段，没有取得与CPO相关的业务收入。”
这个时间点，剑桥科技的股价已经涨的非常高了。或许是担心如此直白的公告会让股价崩掉，剑桥科技在此公告里还说“后续将进行下一代400G硅光和800G硅光模块的开发，同时对包括用于下一代数据中心的CPO产品的相关光电混合封装技术进行研究。”
现在没有CPO，但不妨碍我们研究它啊！
记住这个时间：3月28日，剑桥科技发公告说，本公司没有含CPO技术的芯片。
之前模糊不清，业绩会再度蹭热度？
但是，在一个月前，也就是2月27日，剑桥科技董秘在投资者关系平台上是这样回答投资者提问的。
投资者问：“高速光组件和光模块”与人工智能有什么关系？公司是否存在蹭热点炒作的嫌疑？
董秘答：随着人工智能技术和应用的快速发展带来数据流量爆炸性增长，进而带动数据中心互联相关需求持续增长，高速光组件和光模块是其中不可或缺的重要组成部分之一。感谢您对公司的关注。
也就是说，一个月前，剑桥科技的董秘并没有明确撇清公司跟人工智能的关系，投资者问是否在蹭热点，董秘也根本不回答！
这似乎又是一些上市公司的套路：先是不承认也不否认投资者的问题，让公司产生“朦胧美”，引发股价上涨，等股价涨得相当高了之后，再发布又是减持又是撇清热点的公告。
对了，在3月24日剑桥科技召开的2022年度业绩说明会上，公司说了这样一个消息：已直接或通过通信设备制造商间接向微软供应高速光模块产品。
所有人都知道开发出ChatGPT的OpenAI公司是微软投资的，微软前段时间也将ChatGPT相关技术嵌入到了office办公软件中。可以说，当天剑桥科技的业绩说明会，正是奔着ChatGPT的热度而去。
所以，剑桥科技的股价就又爆发了：3月24日、27日涨停，28日涨4%，29日再度涨停！
4天3个涨停板，4天涨幅高达41%。
果然，微软的热度太管用了！
公开信息显示，剑桥科技高速光模块业务体量较小，2022年营业收入仅4.78亿元，占比约12.6%。
剑桥科技也在3月24日发布的投资者活动记录上表示，光模块业务是处在盈亏边缘，原话是“剔除设备和各方面开销以后，基本上还差一点点。情况好转以后，有更大的空间给日本子公司投入研发费用。”
同样，在股价涨高了之后，有投资者严重质疑剑桥科技。
今天有投资者在股吧里面说，光模块也就占服务器的2%不到，并且质疑剑桥科技的利润成色，说其光模块年年下滑，利润靠汇兑损益和宽带业务。
剑桥科技发布的信息显示，电信宽带业务在2022年销量大增，该业务去年营收20.59亿元，同比增长84.97%，占公司总营收比重高达54%。
所以，说了半天，剑桥科技这两个月以来的暴涨，基本上就是单纯蹭热点所为，公司跟什么AI，什么ChatGPT似乎没啥关系。
但A股就这样，一旦被贴上相关概念股的标签，说你有你就必须有了！
