CSI供股計劃：引入新戰略投資者的同時控制權不變_

2月2日，資本策略地產有限公司（CSI Properties Limited，以下簡稱“CSI”，股份代碼：0497.HK）發佈公告，宣佈一項戰略融資提案，在確保公司控股股東控制權不變的情況下，通過供股的方式引入在房地產行業經驗豐富的戰略投資者——基滙資本（Gaw Capital），旨在幫助公司去槓桿化並增強財務狀況。

此次供股為保護現有股東權益，採取溢價供股的方式。CSI通過此次供股將募集約15億港元的股權資本，其中控股股東兼主席鍾先生承諾認購價值4億港元的供股，基滙資本積極參與，供股認購約7.58億港元的股權資本，剩餘資金由香港券商VMS承諾包銷。同時，基滙資本還為公司提供了5億港元的高級無抵押債券。整體來看，此次供股將幫助CSI籌集到總計19.92億港元的資金。

此外，CSI為了鼓勵股東積極參與到公司的未來發展，董事會提議發行紅利認股權證，每10股合併後股份將獲發1股紅利認股權證，旨在提高股東未來的潛在收益。

引入新戰略投資者，控制權不變，確保經營策略一致性

此次供股計劃的一個重要特點是控股股東的控制權不變。鍾先生與基滙資本通過同一實體Newco持有CSI股份，基滙資本的加入並未改變鍾主席繼續是公司的實際控制人，這種安排向市場傳遞了公司管理層對公司未來發展的堅定信心。通過引入基滙資本，CSI不僅獲得了資金支持，還獲得了戰略合作夥伴，這將有助於公司在未來的市場競爭中佔據更有利的地位。

基滙資本作為亞太地區房地產和私募股權投資領域的佼佼者，其加入無疑將為CSI帶來豐富的行業資源和專業的機構視角。基滙資本所獲得的股權將設有4年的鎖定期，期間鍾先生將擁有基滙資本的所有投票權。這一安排旨在從公司內控的角度出發，確保公司未來發展策略的穩定性。

此次供股籌集的資金將主要用於公司的去杠杆化和強化財務狀況，而對於未來的發展，CSI計劃在4年內通過出售價值90億港元的物業來降低資產負債率，同時為股東創造更多價值。這一計劃不僅有助於優化公司的資本結構，提高公司的抗風險能力，而且適當的去杠杆化，將使CSI在未來市場環境好轉時更為快速抓住市場機會，實現業務增長。

當前全球經濟形勢複雜多變、房地產行業面臨挑戰的背景下，CSI通過此次供股成功獲得了長期資金支持，並重新調整了資本結構。公司管理層積極應對市場變化，引入業內知名的基滙資本，有理由相信，在公司管理層的不懈努力和全體股東的大力支持下，CSI有望在未來為所有利益相關者創造更大的回報。