来源 | 镭射财经（leishecaijing）
随着财报季接近尾声，最后几家消费金融公司的业绩也浮出水面。
其中，以去中介著称的长银五八消费金融业绩继续保持增长，并创下利润新高。2022年，长银五八消费金融总资产235.01亿元，同比增长32.68%；营收23.27亿元，同比增长50.71%；净利润5.26亿元，同比增长44.9%。
从持牌消费金融整体业绩排名看，长银五八消费金融利润水平位于行业第七，处于腰部消费金融公司的领头羊。「镭射财经」拆解业绩指标发现，长银五八消费金融的利润增长，并非因高息差，而是费用成本控制和信用减值小所致。
盈利指标上，长银五八消费金融的营业净利率较高达22.6%，而同期的马上消费金融13.22%，招联金融19.02%，中邮消费金融7.32%，相比之下长银五八盈利能力更强。这主要源于其信用减值损失较小，去中介模式下各项费用较低。
另外，长银五八消费金融收益率（营收与总资产之比）为9.9%，低于头部消费金融公司招联10.65%，兴业消费金融13.26%，马上消费金融20.34%。由于消费金融公司营收基本上是利息净收入，而资产主要为贷款，可推算收益率约等于净息差。
相比同业，长银五八净息差较低，客户质量较高，这也与其信用减值损失比例较低相一致。近几年业绩数据显示，长银五八消费金融业绩增长稳健，不良率保持较低水平。
2019-2021年末，长银五八消费金融资产总额分别为103.81亿元、138.48亿元和177.12亿元。营业收入方面，2019-2021年，公司分别实现营业收入7.12亿元、13.68亿元和15.44亿元，实现净利润2.10亿元、2.81亿元和3.63亿元。
资产质量方面，长银五八消费金融同样保持稳健态势。2019-2021年末，公司资产不良率分别为1.18%、1.59%和1.50%。可以说，这个不良水平已经超越很多银行。
在被监管处罚后，长银五八消费金融从管理层面到业务层，强化风险合规。2023年2月，中国银保监会湖南监管局核准了王霁湖南长银五八消费金融股份有限公司董事、总经理的任职资格。
「镭射财经」独家获悉，王霁是长银五八消费金融首任女性总经理，曾任长沙银行总行营业部主任助理、长沙银行开福支行副行长，主管风险合规工作。
更早之前，监管还核准刘小庆长银五八消费金融风险总监的任职资格，刘小庆曾任长沙银行对公客户经理、一级支行副行长、公司部副总经理，总行授信审批部。2022年5月，刘小庆被委任为长银五八消费金融派驻风险总监，负责长银五八消费金融的全面风险管理。
从高管变动可见，长沙银行抽调了具有风险、合规管理经验的管理者加入长银五八，旨在加强长银五八消费金融的风险治理和合规展业。
长银五八是第21家开业的消费金融公司，注册资本为9亿元，股东包括长沙银行、北京城市网邻信息技术有限公司和长沙通程控股股份有限公司。其中，长沙银行为第一大股东，持股51%；北京城市网邻信息技术有限公司持股33%。北京城市网邻信息技术有限公司为58同城关联公司。
在行业内，长银五八消费金融属于一个典型的直营样本，展业模式具备明显的“去中介化”特点，基本上靠母行生态和直销团队展业。
据了解，长银五八的业务均由自己的工作人员开展，拥有一支200人左右的直销团队。在直营团队推动下，长银五八消金自2019年起走出湖南开始外省拓客。2020年以来，公司业务范围覆盖广东、广西、云南、贵州、重庆、四川、湖北、江西等湖南周边多个省域。
对于长银五八的直营模式，业内曾有非议。此前，有渠道方曾向「镭射财经」透露，长银五八消费金融的直营模式存在中介渗透的情况，往后很可能会暴露出业务风险。不过长银五八消费金融否认了该消息，并称未与任何中介合作。
新管理层到任后，长银五八消费金融合规力度将会收紧，这也有助于其直营模式良性扩张，实现业绩继续增长。
与长银五八一同披露业绩的还有南银法巴消费金融，被南京银行控股后，南银法巴消费金融起势较猛。一方面母行资本雄厚，资金能力强，具备更强的定价优势；另一方面，母行具备线下消金业务经验，拥有一套成熟的直营展业模式。
截至报告期末，南银法巴消费金融资产总额45.58亿元，净资产5.76亿元。南京银行称，消费金融中心（CFC）已经完成与南银法巴消费金融在业务、系统、管理等方面的全方位融合，实现平稳过渡，为2023年起步发展最好准备。
数据显示，2023年CFC全年投放贷款506.3亿元，表内余额达489.8亿元，较年初增长70.6亿元。随着CFC业务存量导入，南银法巴消费金融的表内余额和表外实际代管资产能快速实现规模。
2023年一季度，南银法巴消费金融的增势已经释放，表内贷款余额93.77亿元，较年初净增53.77亿元，增长率高达134.43%。
南银法巴消费金融与宁银消费金融、杭银消费金融的打法趋同，发力线下直销获客。对于这三家城商行系消费金融公司，业内人士表示看好，都具备头部潜力。
