今天来看几幅图,下图是沪铜指数主力期货,最近十来年的连续图
单一个品种不足以说明问题,下图是crb商品指数,最近六七年的指数图。灰色方框是2016年左右至今,今年突破了这个箱体,这个指数拟合了一大对商品价格。类似于商品指数大盘
商品涨价,是大家都知道的事情,这里要说的是,这种涨价的压力,对很多行业来说,已经过了压力最大的时候,当然,还有部分行业价格在往上
下图是券商做的,一些化工产品价格的历史分位图,100%的意思,就是基本上到了历史上最高点,10%的意思,就是,价格是历史上10%的情况那么低迷
很明显,半数品种价格,到了历史高位。
逻辑上,对于一部分商品价格来说,三季度的双控,是产能比较紧张的时候,四季度会边际上缓解,电力生产也会慢慢的恢复。
而海运价格已经肉眼可见的出现下跌。
最近,光伏,风电,锂电几大行业前期出现调整。但是最近又开始回暖,有一个比较明显的特征是,这次的回暖,中下游恢复更明显。
原因可能就是在预期,原料涨价压力最大的时候过去,至少预期上是,即便是原料还会涨价,但是涨速变慢了。
而在坚挺的需求面前,中下游可能有能力传导价格。
前期反弹了,一阵子的医药,白酒,最近连续又遇到利空打击,客观上也促使,市场回归之前的风格。
经历了十月前后的巨震。
前期主赛道逻辑的优先级别,已经发生了微妙的变化。这一点可以仔细感受一下。
之前特别好的环节,预期过度之后,很难超预期。
之前困难的环节,反而否极泰来。
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我有一些监控市场情绪的数据库,今天显示,经历了一周多的情绪低迷之后,今天市场情绪,终于有了好转迹象。
4000520066 欢迎批评指正
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