昨晚到今天早晨，出了两个比较大的利好，第一个是降准，第二个就是下调支农、支小再贷款利率0.25个百分点。前者信号意义明确一些，后者参考下比较弱，现在主要是看lpr。
结果今天个股下跌居多，很多人会解读会利好出尽。
个人感觉不能这么看。
实际上，是短期消息，引发蓝筹股异动，从而分流资金，引发的市场微观资金结构变化，短期波动。
有一个比较极端的例子是2014年底，降息，券商连续涨停，创业板连续大跌，短期创业板非常惨，但事后是一起走牛。
去年7月初，也是类似，全球在疫情后，宽松，券商股比较强的，有一波翻倍行情，但是个股在那个时候，也是跑输大盘。
很多阿尔法选手，非常不爽这种拉大金融的行情。因为大金融和地产，成长逻辑不清晰，把握行情很难。在看单个公司的投资者眼里，这种行情，就是捣乱的。
但，说来说去，这还不过是短期的风格变化，带来的短期波动。
继续说昨天的风格变化，今天在上述两个消息出来后，上证50今天涨0.8%，中证1000指数跌了1.5%。割裂极其明显。
从当下的情况来看，之前那种炒小盘题材股的行情，恐怕意思不大了，而金融地产的修复行情，也就是修复。
市场中期还是要回到基本面不断改善的行业上来。在流动性边际改善的环境下，中期行业景气度不断更好的行业，容易更好。这次降准肯定是利好，但是力度比不上去年七月。
新能源在这种年底的环境下，博弈比较明显。
一方面，底部金融地产在反弹，如果没有特别明确的短期利好，就容易有资金切过去做反弹。而这时候，也是观察主赛道里面，真正强势品种的时机。
简单来说，主赛道长期逻辑好，短期逻辑也要有催化才行，否则就会面临短期年底效应的冲击。
从这一点来看，光伏，绿电要稍微好些。
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猪茅昨天又出了消息，大家分歧不断
a股的经验是，有分歧的，咱也不必去比谁专业，另外还有4000家公司，时间会说明一切。
