2024年10月，随着中国A股上市券商三季度业绩报告的逐步披露，市场对券商的整体表现产生了浓厚的兴趣。根据最新的财务数据，上市券商在第三季度的业绩显著回暖，尤其是在自营业务方面表现突出。
根据广发证券的分析，2024年第三季度，A股上市券商合计实现归属于母公司股东的净利润约393亿元，同比增长约41%。这一数据与前两季度相比显示出明显的改善：
第一季度：归母净利润为291.5亿元，同比下降约32%。
第二季度：归母净利润为343.8亿元，同比下降约12%。
这一回暖趋势标志着券商在经历了前半年的低迷后，终于找到了新的增长动力。
在各项业务中，自营业务表现尤为突出。统计数据显示，上市券商前三季度合计实现自营业务收入约1321亿元，同比增长27.8%。尤其是在第三季度，自营收入达569亿元，同比增长173.6%。这一增长主要得益于9月市场的显著反弹，A股在9月24日至月底期间大幅上涨，推动了券商权益类资产收益率的提升。
具体来看，中信证券、华泰证券和国泰君安等头部券商在自营业务上均实现了良好的业绩。例如，中信证券在第三季度实现归母净利润62.29亿元，同比增长21.94%，显示出其强大的市场适应能力和资源配置能力。
尽管整体业绩有所回暖，但投行业务却依然面临压力。根据统计，2024年前三季度上市券商的投行业务净收入为217亿元，同比下降38%。其中，多达80%的券商投行业务出现了不同程度的下滑。特别是中信建投和海通证券等龙头券商，其投行业务净收入降幅超过40%。这主要是由于新股发行数量大幅减少和市场环境的不确定性导致的。
具体而言，今年前三季度，中国企业境内外IPO数量同比下降60%，融资额下降超过70%。第三季度更是出现了融资额同比下降95.2%的情况，这对依赖于承销保荐业务的券商造成了直接影响。
展望未来，分析师普遍认为，尽管第三季度业绩有所回暖，但整体市场仍需关注国际经济形势及国内政策动向。东方证券分析师指出，随着市场信心逐步恢复，预计券商业绩将在四季度继续改善。然而，投行业务的恢复仍需时间，尤其是在IPO市场持续低迷的情况下。
总体来看，上市券商在经历了波动后逐渐适应市场变化，自营业务成为主要增长点，而投行业务则亟待政策支持和市场环境改善。随着市场活跃度提升和政策利好的不断释放，券商未来的发展前景仍然值得期待。
注：以上数据、信息均来源市场公开消息，观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担。
