最近基金市场的当红炸子鸡无疑非中证A500指数莫属，在过去20年，标普500实现了10%以上的年化总回报，全世界有超过15万亿美元的资金在跟踪该指数 （数据来源:Wind,截至2024.10.17），这个号称中国版的“标普500”被基金公司及广大投资者寄予厚望，中证A500一经推出后获得基金公司追捧，成为市场长线增量资金的重要来源，它是否能复制标普500的成功成为市场最关心的问题。
文丨财经观察站
作者丨嘉明
深挖核心资产，做A股“耐心资本”
2024年9月23日，中证指数公司发布中证A500指数。在定义中指出，中证A500指数定位于反馈各行业最具代表性上市公司证券的整体表现。指数的编制方法聚焦于行业均衡，从各行业选取500只市值较大、流动性较好的证券作为指数样本，并保持指数一级行业市值分布与样本空间尽可能一致。其中，三级行业龙头公司具有优先入选资格。
2024年10月15日，首批中证A500ETF正式在沪深交易所上市，上市后，跟踪中证A500的首批场外指数基金“闪电”获批，包括中欧中证A500指数发起式证券投资基金(A类:022432，C类:022433)在内的多家中证A500的场外指数基金于10月25日正式发行。
目前，首批中证A500ETF上市后热度居高不下，“吸金”效率更是惊人。截至2024年10月24日，同花顺iFind数据显示，首批10只中证A500ETF的份额规模已经来到了397亿份，较最初募集的200亿份已接近翻倍。这充分展现了中证A500指数的市场活力和投资者对此的青睐。据了解，中证A500指数在诸多方面弥补了过去指数编制方式的不足，编制了结合互联互通、ESG等筛选条件，编制理念与国际接轨，从而强化指数的国际认可度，可吸引境内外中长期资金配置A股资产。
与其他宽基指数相比，中证A500指数优势明显，市值选择方面，中证A500指数更适合在A股市场寻求长期投资和均衡配置行业的投资者。并且，中证A500指数编制方式更聚焦符合新质生产力发展方向的A股核心资产。从行业分布上来看，新兴行业占比较大，尤其是电子、计算机、国防军工、传媒等科技及战略领域的成分股较多。
同时，从指数长期业绩表现看，中证A500风险收益特征也比较契合“耐心资本”偏好。Wind数据显示，截至2024年9月底，中证A500指数自2004年12月31日的基日以来年化收益8.38%，年化波动率25.35%。而同期沪深300年化收益率为7.52%，年化波动率为25.48%。整体来看，相较沪深300，中证A500过往长期回报更可观，风险收益比更佳，更能吸引耐心资本长期配置。
一键上车A股“核心资产”
展望后市，中欧基金表示，9月以来政策更加积极，除央行除降准降息的相关政策以外，还设立了3000亿元股票回购增持专项再贷款和5000亿“证券、基金、保险公司互换便利”，直接支持资本市场。同时，财政政策转向，财政部表示中央政府将支持地方政府化解债务问题，为地方政府减负，同时引导房地产市场止跌回稳。从国际金融市场来看，美联储降息周期开启，带来全球资本流转新周期，海外资金开始重新流入国内权益资产价值洼地。国内和国际金融资本周期的双重共振，带来多重利好。
多重利好加持下，如何一键上车A股核心资产，中欧基金给出了他们的答案。作为中证A500指数首批场外指数基金发起机构之一，中欧基金在中证A500指数产品的布局上展现了其前瞻性和战略眼光。作为本轮市场反转过程中推出的重磅指数产品，中欧基金表示，中证A500指数的编制兼顾核心资产与行业龙头，有望较好跟踪A股市场的未来发展趋势。
在指数设计上，中证A500指数优先选取三级行业自由流通市值最大或总市值在样本空间内排名前 1%的证券作为指数样本的特殊机制，决定了其对中证三级行业的覆盖度优于其他主流宽基指数。同时，中证A500指数“新质生产力”含量更高:指数新兴行业含量比较突出，成分股“新质生产力”的中证一级行业如工业、信息技术、原材料、医药卫生、通信服务等权重合计超60%，符合中国经济高质量发展阶段的新趋势。
随着我国经济高质量发展持续深入，新兴产业占比逐渐上升。但新兴产业由于缺乏大市值个股，较难入选传统按照市值筛选的规模指数，所以传统宽基指数的行业分布与所有A股的行业分布有较大偏离，然而中证A500在编制过程中较好融入了行业结构转型升级这一大背景，兼顾行业均衡性与市值代表性。同时中证A500紧扣新“国九条”推动指数化投资发展的相关要求。在经历资本市场的高波动后，高股息被一众投资者视作为压舱石，中证A500作为核心资产的新表征，既具备一定的成长性，又有高股息加持。
中欧基金作为老牌权益大厂，目前已围绕宽基指数、行业主题、风格策略、固收指数等领域布局了19只指数相关基金，旨在为投资者提供高效便捷、丰富完善的一站式指数投资工具。中欧A500发起基金，是专门跟踪指数进行投资的基金，如同轨道上的火车，循道而行。产品会严格按照目标指数的成分股进行投资，在合同规定的跟踪误差的范围内，尽力复制和追踪目标指数的表现，不会随意更换赛道，发生风格漂移，让你一键上车A股核心资产。
中欧基金的中证A500指数基金于今日正式发行，成为市场首批跟踪中证A500指数的场外指数基金。中欧基金推出的中欧中证A500指数发起基金，投资门槛低、费率较低、成分股透明，便于投资者进行一键跟投中证A500指数。如果坚定看好未来A股市场，想一键上车A股核心资产，可至各大银行、支付宝、理财通、券商等渠道 搜索关注中欧基金的中证A500指数基金(A类:022432，C类:022433)
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